Введение
Долгий двадцатый век — это масштабное исследование четырехсотлетней эволюции капиталистической миросистемы, где современный глобальный кризис предстает не случайным сбоем, а закономерным этапом исторического цикла.
Книга объясняет, как устроена власть мировых лидеров и почему финансовые экспансии неизменно знаменуют закат старых империй и рождение новых гегемонов. В основе этого анализа лежит междисциплинарный подход, объединяющий мир-системный анализ, политэкономию и историческую социологию. Здесь идеи Фернана Броделя о многоуровневой структуре экономики и марксистская теория накопления капитала складываются в целостную концепцию системных циклов.
Вам предлагают взглянуть на капитализм не как на синоним свободного рынка, а как на систему контроля и монополий, которая неразрывно связана с экспансией государства. Книга последовательно развенчивает мифы о стихийности глобальных процессов и показывает скрытые механизмы перераспределения мировой власти и богатства. Вы проследите, как на протяжении столетий менялись центры притяжения капитала — от итальянских городов-государств до современной Америки.
Концепция автора помогает разобраться в фундаментальных вопросах мировой экономики и политики:
- Чем капитализм принципиально отличается от рыночной экономики и почему они находятся в перманентном конфликте?
- Каким образом перенакопление капитала в реальном секторе неизменно ведет к финансовым спекуляциям и глобальным кризисам?
- Почему лидеры прошлых эпох — от Генуи и Голландии до Великобритании и США — теряли свое глобальное доминирование?
- Какую роль суверенные государства и межгосударственные институты играют в защите интересов крупного капитала?
- Способен ли текущий финансовый кризис привести к формированию принципиально нового мирового порядка в Азии или за ее пределами?
1. Гегемония, капитализм и территориализм
Капитализм противопоставляется свободной рыночной экономике как сфера монополий и контроля, развивающаяся через две противоположные логики власти — территориалистскую и капиталистическую.
Антирынок и система контроля
Капитализм трактуется не как производство или обмен, а как волнообразно достраивающаяся система контроля над рыночными отношениями и государственной политикой.
Арриги опирается на подходы Фернана Броделя, согласно которым капитализм противопоставляется честной рыночной экономике как сфера антирынка, монополий и власти. Вы не найдете здесь стихийного свободного рынка классической политэкономии, поскольку командные высоты всегда удерживаются крупными монопольными структурами.
Логика территории и логика капитала
Власть в истории реализуется через две противоположные логики: территориалистскую, где капитал является средством расширения территорий, и капиталистическую, где территория выступает средством накопления капитала.
Автор разделяет две стратегии формирования государства. Территориалистские правители отождествляют власть с размером владений по формуле Терр-Д-Терр'. Капиталистические правители используют территории как промежуточное звено для увеличения средств платежа и редких ресурсов по формуле Д-Терр-Д'.
В качестве иллюстрации территориалистской логики автор приводит Китай эпохи династии Мин и империю Габсбургов, а капиталистическую логику описывает на примере Венецианской республики.
Природа мировой гегемонии
Мировая гегемония — это не просто принуждение или господство, а способность государства осуществлять духовное и нравственное руководство системой, представляя свои частные интересы как общезначимые.
Опираясь на идеи Антонио Грамши о сочетании согласия и принуждения, автор показывает, что гегемония возникает тогда, когда господствующая группа убедительно выражает общие интересы. Понятие гегемонии на межгосударственном уровне означает не чистое господство, а сочетание принуждения с добровольным согласием подчиненного общества.
Между чистой силой и согласием лежит серая зона обмана и коррупции, но подлинная гегемония требует представления своей политики как движущей силы всеобщего развития.
В качестве иллюстрации автор приводит позднесоветское общество перед крахом гегемонии, описанное в монографии Алексея Юрчака «Все было навеки, пока не кончилось».
2. Теория системных циклов накопления
История капитализма развивается через повторяющиеся циклы накопления, в которых чередуются фазы материальной экспансии и финансового доминирования.
Формула капитала и мировые циклы
Глобальный капитализм не движется по прямой. Его эволюция состоит из системных циклов накопления, которые включают в себя смену фаз материальной и финансовой экспансии.
Джованни Арриги адаптирует для анализа мировой системы общую формулу капитала Карла Маркса Д-Т-Д'. На фазе материальной экспансии денежный капитал (Д) приводит в движение производство и торговлю (Т).
На фазе финансовой экспансии накопление происходит уже через финансовые сделки (Т-Д'). Этот переход неизбежен, когда доходность в реальном секторе падает из-за перенакопления.
Роль государственного долга
Система государственного долга исторически служила главным скрытым инструментом запуска накопления капитала и межгосударственного сотрудничества.
Интерпретируя идеи Карла Маркса, автор подчеркивает, что государственный долг превращает непроизводительные деньги в ликвидный капитал. Вам не нужно рисковать в реальном производстве, чтобы получать доход.
Через государственные займы угасающие лидеры финансировали новых гегемонов мировой системы.
- Венеция ссужала деньги Голландии.
- Голландия кредитовала Англию.
- Англия выдавала кредиты Соединенным Штатам.
С 1701 по 1776 год выдача ссуд Англии стала главным предприятием для голландцев.
Ускорение темпов капиталистической истории
Темпы капиталистической истории постоянно ускоряются. С течением времени для подъема, полного развития и смены системных режимов накопления требуется все меньше времени.
Измерение отрезков между сигнальными кризисами показывает удивительную закономерность. Длительность генуэзской эпохи от краха 1430-х годов составляла 290 лет. Долгий семнадцатый век длился 220 лет, а долгий девятнадцатый век — 190 лет.
Каждый исторический цикл капитализма имеет трехчастную структуру:
- первоначальная финансовая экспансия от сигнального кризиса;
- консолидация и материальная экспансия по всему миру;
- вторая финансовая экспансия, порождающая противоречия и приводящая к терминальному кризису.
На переход к британскому режиму ушло 130 лет, что на 40% меньше генуэзского цикла. Американский режим сформировался всего за 100 лет, сократив время перехода еще на 45% по сравнению с голландским опытом.
3. Происхождение межгосударственной системы
Современная межгосударственная система зародилась в североитальянских городах-государствах и закрепилась после Вестфальского мира через баланс сил и суверенные границы.
Венеция как прообраз капиталистического государства
Подсистема североитальянских городов-государств, возглавляемая Венецией, стала прообраз современного капиталистического государства и межгосударственной системы. Северная Италия предвосхитила ключевые институты будущего: капиталистическое ведение войны, баланс сил, коммерциализацию насилия через наемников и развитую посольскую дипломатию. Венецианская олигархия управляла государством исключительно в интересах накопления капитала.
Венецианская республика XV века и мир в Лоди 1454 года служат образцом дипломатического урегулирования.
Преодоление системного хаоса XVII века
Современная межгосударственная система возникла как результат преодоления системного хаоса и социальных потрясений XVII века через Вестфальский мир 1648 года. Эскалация военных конфликтов и рост издержек привели к тяжелому финансовому прессингу, вылившемуся в мощные крестьянские и городские восстания. Правители Европы осознали общие интересы и зафиксировали принципы суверенных территориальных границ и невмешательства в дела друг друга.
В 1550–1640 годах число солдат, мобилизованных великими державами Европы, выросло более чем вдвое, а стоимость подготовки этих солдат в 1530–1630 годах увеличилась в среднем впятеро.
Пуританская революция в Англии и Тридцатилетняя война завершились Вестфальским миром, установившим порядок упорядоченной анархии.
Военные реформы и подъем Голландии
Соединенные Провинции установили мировую гегемонию, объединив капиталистическое накопление с передовой военной организацией и возглавив ликвидацию средневековой системы. В отличие от венецианцев, голландцы сформировали свою мощь в ходе борьбы против испанской империи, унаследовав более широкий масштаб глобальных финансовых сетей. Мориц Нассауский провел военные реформы, стандартизировав тактику и обращение с оружием, что выровняло военные возможности европейских держав.
Восьмидесятилетняя война за независимость от Испании и военные реформы Морица Оранского привели к тому, что Голландия осуществила руководство вопреки собственной воле.
4. Первый генуэзский системный цикл
Генуэзский капитал сформировал практику политического обмена с иберийскими монархиями и создал институт государственных финансов через частные кредитные структуры.
Дуализм денег и меча
Генуэзский финансовый капитализм сформировался в XV веке через институционализацию дуализма власти между деньгами и мечом.
С усилением конкурентной борьбы избыточный капитал шел на финансирование государственных долгов. Создание в 1407 году института Каса ди Сан-Джорджо позволило частным кредиторам взять под контроль государственные финансы, закрепив политический дуализм между городской буржуазией и землевладельческой аристократией.
Создание организации Каса ди Сан-Джорджо в Генуе в 1407 году для контроля за государственными финансами частными кредиторами.
Материальная экспансия первого системного цикла опиралась на дихотомическую структуру отношений политического обмена. Капиталистический класс нуждался в защите и расширении пространства, а территориалистские правители нуждались в деньгах. Смысл политического обмена заключается в том, что аристократический территориалистский слой обеспечивает защиту и власть, а буржуазия обеспечивает прибыль и экономическую поддержку.
Иберийский стратегический поворот
Иберийский полуостров стал для генуэзского капитала надежной цитаделью и форпостом для поиска новых ресурсов и партнеров. Потеряв восточные рынки, генуэзцы закрепились на юге Иберийского полуострова, превратив Гранаду в свою экономическую колонию. Они перехватили контроль над кастильской шерстяной торговлей и получили доступ к поставкам африканского золота.
Захват генуэзцами контроля над вывозом шерсти из южных портов Испании и превращение королевства Гранада в экономическую колонию Генуи.
Союз генуэзских купцов-банкиров с иберийскими правителями Португалии и Испании организовал масштабную трансокеанскую экспансию.
Каса ди Сан-Джорджо и стандарты валюты
Для защиты от монетарных иллюзий генуэзские капиталисты внедрили стандартизированную единицу учета в твердой валюте.
Колебания стоимости платежных средств заставляли бизнес ошибочно принимать убытки за прибыль. Введение фиксированной золотой единицы учета позволило точно оценивать сделки и извлекать выгоду из колебаний курсов реальных текущих денег.
Принятие в Генуе в 1447 году закона о ведении всей деловой отчетности в золотых монетах фиксированного веса.
5. Генезис финансовой олигархии в Италии
Кризис текстильного производства и социальные бунты во Флоренции привели к уходу капитала в высокие финансы и обслуживанию папских и государственных долгов.
Флорентийские банкиры и торговля религией
Флорентийская финансовая олигархия выросла из сочетания торговли папскими финансами и масштабного производства шерсти. Вы аккумулируете огромные объемы свободного капитала, собирая папские подати и торгуя индульгенциями. Этот финансовый ресурс подкреплялся широкой паутиной сделок по импорту сырья и сбыту готовых тканей через международную сеть филиалов.
Флорентийские фирмы Барди и Перуззи выдали огромный заем английскому королю Эдуарду III для вторжения во Францию. Общая сумма займа составила 1365 тысяч золотых флоринов, но в 1339 году монарх просто отказался по нему платить. В 1338 году около 30 тысяч человек, что составляло треть населения Флоренции, жили на зарплату от производства ткани.
Бунт чомпи и трансформация капитала
Кризис производства и бунты рабочих привели к укреплению позиций финансового капитала, обладавшего большей мобильностью. Сокращение традиционного текстильного производства вызвало обнищание нижних слоев рабочих, вылишееся в восстание. Капиталисты подавили бунт с помощью локаутов и раскола рядов рабочих, после чего перевели избыточный капитал в высокодоходную сферу государственных займов и высоких финансов.
Во время бунта чомпи в 1378 году обнищавшие ткачи захватили власть во Флоренции, но вскоре потерпели поражение от коалиции капитала и рабочих старших гильдий во главе с Микеле ди Ландо. Исторический капитализм как мировая система зародился в результате развода, а не брака с промышленным производством. Обострение социальных проблем и классовая борьба ускорили уход капитала из промышленности в прибыльную финансовую сферу.
Финансовая империя Медичи
Дом Медичи построил свою финансовую империю на избирательном кредитовании правителей и направлении прибылей на государственное строительство и покровительство искусству. Вы избегаете рискованных реинвестиций в падающий торговый бизнес, направляя часть средств на благотворительность, архитектуру и укрепление собственного политического влияния. Главным клиентом банка выступал Рим, чей хронический долг позволял мобилизовать церковные структуры для гарантии возврата займов.
Лоренцо Медичи в 1434–1471 годах потратил 663 755 золотых флоринов на художников, архитекторов и налоги, что оказалось успешной деловой стратегией. Максимальный операционный капитал фирмы Медичи при этом составлял 72 тысячи флоринов.
6. Второй голландский системный цикл
Фундаментом голландского экономического процветания стал контроль над балтийской торговлей зерном и корабельными материалами, дополненный пиратством против Испании.
Основы процветания Соединенных Провинций
Вы используете временной и пространственный дисбаланс между растущим европейским спросом и ограниченным предложением сырья. Установив монопольный контроль над датскими проливами и взимая обратный налог в виде каперства с Испанской империи, вы получаете массивный приток избыточного капитала. Это явление получало название moeder commercie.
Голландские повстанцы снаряжали каперские судна против испанских кораблей во время восьмидесятилетней борьбы за независимость. Восьмидесятилетней была длительность утечки испанских финансов до конца Тридцатилетней войны. К 1652 году регенты уже массово получали доходы от земли и инвестиций, сталкиваясь с тем, что называют горе от богатства.
Амстердам как центр мировой торговли и финансов
Амстердам стал универсальным центром мировой торговли и финансов благодаря складской системе, бирже и привилегированным компаниям. Вы сочетали региональное посредничество в Европе с глобальным посредничеством во всем мире. Вы аккумулировали товары на гигантских складах, создали Wisselbank и первую постоянно действующую фондовую биржу для привлечения европейского капитала, а также задействовали мощные акционерные компании для заморской экспансии.
В амстердамских складах накапливали такие объемы товаров, что накануне войны за испанское наследство корабли не могли разгрузиться из-за нехватки места. В 1602 году Голландская Ост-Индская компания получила свою привилегию, а в 1609 году был основан Wisselbank, запустивший круг экспансии с положительной обратной связью.
Переход к высоким финансам и кредитованию монархов
Столкнувшись с торговым кризисом, голландский капиталистический класс успешно переключился с торговли на высокие финансы, кредитуя европейские государства. Эскалация межгосударственных войн в Европе породила колоссальный спрос монархов на деньги и кредиты. Вы прекратили активную торговую деятельность и превратили свои офисы в пункты выдачи займов для королей и императоров. Начиная с 1740 года шло массовое переключение голландцев с торговли на высокие финансы.
- Пруссия, Швеция, Россия и Дания-Норвегия после окончания Северной войны перешли к систематической политике промышленного меркантилизма.
- Новая волна промышленного меркантилизма на севере Европы в 1720-х годах лишила голландцев возможностей для дальнейшего расширения торговли.
К кассовым окошкам голландских кредиторов в 1760-х годах выстроились правители Австрии, Саксонии, Баварии, Дании, Швеции, России и даже американские инсургенты. Данный процесс завершился к 1763 году после Парижского мирного договора, закрепившего победу англичан.
7. Диалектика государства и капитала
Смена системных циклов определялась соотношением интернализации и экстернализации издержек защиты и производства между ведущими центрами накопления.
Интернализация издержек защиты
Главное различие между системными циклами заключается в том, что генуэзцы экстернализовали издержки защиты на иберийских союзников, а голландцы их интернализовали. В венецианском и голландском режимах капитал опирался на самодостаточный государственный аппарат принуждения и сам производил защиту, что позволяло контролировать издержки. Генуэзский космополитический капитализм зависел от чужих военных ресурсов, что давало гибкость, но ограничивало способность влиять на стратегию правительств.
Генуэзцы в 1647 году попытались нанять голландские корабли для Ост-Индии, но Голландская Ост-Индская компания просто захватила эти суда.
Голландская Ост-Индская компания и насилие
Голландская Ост-Индская компания применила логику бизнеса к насилию, создав монополии на поставки пряностей через жесткие территориальные захваты. В отличие от португальцев, чей религиозный фанатизм и бесконтрольные расходы повышали издержки, голландцы подчинили военную силу задаче максимизации прибыли. Они уничтожали альтернативные источники сырья и навязывали монопольную специализацию целым островам.
Голландцы вырубали гвоздичные деревья на Молуккских островах и захватили индийский Кочин для предотвращения конкурентных поставок дешевой корицы.
Различия организационных структур
Переход от голландского цикла к британскому сопровождался интернализацией издержек производства, аналогично тому, как голландцы ранее интернализировали издержки защиты. В то время как ведущие капиталистические предприятия генуэзского и голландского циклов избегали производственной деятельности, британский капитализм опирался на организации, глубоко вовлеченные в организацию и модернизацию процессов производства и индустриализма.
Ограниченность голландской модели заключалась в сугубо капиталистическом подчинении территориальной экспансии извлечению прибыли при малых демографических ресурсах. Голландцы стремились эксплуатировать заморские территории, а не заселять их, что создавало непреодолимый пространственно-временной предел роста издержек. Население Амстердама выросло с 30 000 человек в 1585 году до 105 000 человек в 1622 году, но нехватка рабочей силы ограничивала дальнейшее расширение.
Голландская Вест-Индская компания отказалась от территориальных завоеваний в Бразилии в пользу торгового посредничества и работорговли, когда издержки превысили прибыль.
8. Британская гегемония и фритредерский империализм
Британия установила столетний мир через сочетание промышленной революции, военно-морского господства, колониального рабства и глобального золотого стандарта.
Меркантилизм и поселенческий колониализм
Британский меркантилизм опирался на три столпа — поселенческий колониализм, капиталистическое рабство и экономический национализм, что позволило Британии выиграть борьбу за мировое первенство.
Английское торговое превосходство опиралось на гармоничный синтез капиталистической и территориалистской логики власти. В отличие от чисто капиталистического характера голландского государства, английский национальный блок изначально сочетал заморскую экспансию с развитой территориальной организацией, что позволило продвинуть системное накопление дальше предшественников.
- Поселенческий колониализм с опорой на частную инициативу вместо торговых факторий
- Капиталистическое рабство для решения проблемы нехватки рабочей силы
- Экономический национализм для конвертации издержек защиты в налоговые поступления
Британская колонизация Америки и захват богатых источников дани в распадающейся империи Моголов в Бенгалии обеспечили мощную экономическую базу. Битва при Плесси в 1757 году и последовавший за ней грабеж помогли Англии выкупить национальный долг у голландцев. Разграбление Индии дало британской финансовой олигархии имперскую дань, укрепившую государственный кредит и позволившую освободиться от зависимости перед иностранным капиталом в борьбе с Францией.
Pax Britannica и свободная торговля
Британский фритредерский империализм объединил военно-морское превосходство, глобальную финансовую сеть и одностороннее открытие рынков для установления столетнего мира.
После революционных потрясений 1776–1848 годов Британия создала систему, где мировой рынок и золотой стандарт выступали главными рычагами управления суверенными государствами. Одностороннее сохранение открытости британского рынка создало международные сети зависимости от британского капитала.
Европейский концерт, Венский мир 1815 года и подписание англо-французского торгового договора 1860 года заложили основы новой стабильности. С середины XIX века до 1914 года продолжался период, известный как столетний мир.
Индийская дань и британский национальный блок
Империя и колониальные поступления перекачивали ресурсы в метрополию, питая промышленный рост и глобальное доминирование.
К 1878 году западные державы владели 67% земной поверхности, а к 1914 году этот показатель вырос до 85%. Территориальный захват шел рука об руку с финансовой интеграцией планеты.
9. Кризис британского цикла и финансовый капитал
Острая межкапиталистическая конкуренция в конце XIX века и Великая депрессия привели к финансовой экспансии под эгидой лондонской Haute Finance.
Великая депрессия 1873–1896 годов
Глобальный торговый рост разрушил прежние монополии. Вы сталкиваетесь с падением прибыли, когда перепроизводство порождает ожесточенную ценовую конкуренцию.
Период Великой депрессии 1873–1896 годов был вызван не крахом экономики, а резкой дефляцией на фоне непрекращающегося роста физических объемов производства. Предприятия столкнулись с падением цен и исчерпанием высокой отдачи в традиционных товарных отраслях.
- Британская экономика периода Великой депрессии 1873–1896 годов, когда цены падали в среднем на треть
Сеть Ротшильдов и невидимая рука империи
Космополитическая финансовая олигархия во главе с Ротшильдами выступала невидимой рукой имперской организации Британии. Вы видите, как частные кредитные сети срастаются с государственной экспансией.
Сеть Ротшильдов обеспечивала связь между политикой и глобальной экономической организацией. Они использовали экспансию британской империи для расширения собственных торговых и финансовых сетей, привлекая неработающий капитал всей Европы.
Дом Ротшильдов и немецко-еврейские купцы-банкиры в Лондоне XIX века управляли глобальными потоками капитала.
Эдуардовская прекрасная эпоха и гонка вооружений
Выход капитала из сферы торговли в финансы сопровождался ростом военных расходов государств. Острые геополитические споры создали условия для спекулятивных сверхприбылей буржуазии.
Эдуардовская прекрасная эпоха и рост прибылей перед Первой мировой войной были обеспечены межгосударственным соперничеством за мобильный капитал. Гонка вооружений перенесла конкуренцию из сферы предприятий в сферу отношений между государствами.
Суммарные военные расходы держав выросли со 132 миллионов фунтов стерлингов в 1880 году до 397 миллионов в 1914 году.
Британский режим накопления рухнул из-за неразрешенной межкапиталистической конкуренции. Издержки защиты империи начали превышать выгоды, а Первая мировая война окончательно подорвала многосторонние финансовые конструкции британской торговли.
В Первой мировой войне британское правительство исчерпало свои финансовые резервы, ликвидировало активы в США по заниженным ценам и было вынуждено брать крупные военные кредиты у американского правительства.
10. Американская гегемония и вертикальная интеграция
Соединенные Штаты построили новый цикл накопления на основе внутренней континентальной экспансии, вертикальной интеграции корпораций и создания мировых институтов.
Внутренний территориализм США
Американский капитализм и территориализм неразрывно связаны через внутреннюю экспансию и захват земель. В отличие от внешней британской колониальной империи, США создали компактную внутреннюю империю путем континентальной экспансии и изгнания коренного населения при минимальных затратах на защиту.
Бенджамин Франклин выступал за постоянную экономию ради наживы и одновременно призывал создавать жизненное пространство для растущего населения за счет изгнания туземцев.
Отнационализированный рынок и корпорации
Закон Гласса — Стиголла 1933 года разделил коммерческие и инвестиционные банки, нанеся удар по дому Морганов, а администрация Рузвельта перевела рычаги управления деньгами в государственные структуры.
Бреттон-вудская система и глобальное управление
Бреттон-вудская валютная система перенесла производство мировых денег из частных рук банкиров в Вашингтон под контроль государственных институтов. В отличие от британской системы, где мировые деньги были побочным продуктом частной банковской прибыли, в Бреттон-Вудсе создание ликвидности и регулирование валют стали инструментом государственной политики США, направленным на обеспечение безопасности и благосостояния.
В 1947 году золотые резервы США составляли 70% от общих мировых резервов.
Американская гегемония институционализировала идею мирового правительства через создание ООН и бреттон-вудских организаций. В отличие от британского империализма, американская система ограничила суверенитет государств и поставила благосостояние всех граждан выше абсолютных прав собственности и правления.
Программы Вудро Вильсона и Франклина Рузвельта перенесли принципы самоопределения и институты мирового правительства на весь мир.
11. Динамика глобального кризиса и евровалюты
Материальная экспансия американского цикла закономерно завершилась переходом к новой финансовой экспансии и взрывному росту оффшорных рынков капитала.
Как и в предыдущих циклах, завершение фазы товарного производства привело к усилению конкуренции. Капитал стал массово уходить из сферы торговли в финансовый сектор.
Появление и бурный рост рынка евродолларов в конце 1960-х и 1970-х годов привели к тому, что торговля иностранной валютой многократно превзошла реальный товарный обмен.
В 1968–1973 годы произошел переход от материальной экспансии к финансовой. Через пять лет после 1979 года объем торговли иностранной валютой достиг 35 триллионов долларов.
Истоки рынка евродолларов
Рынок евродолларов возник как непреднамеренное следствие холодной войны. Масштабная экспансия американских корпораций в Европу создала финансовую систему вне контроля национальных центральных банков.
Коммунистические страны держали долларовые активы в европейских банках. Так они защищали свои средства от возможной заморозки со стороны США.
Позже американские транснациональные корпорации и банки активно включились в эти оффшорные операции. Это помогало им снижать издержки и обходить жесткие валютные ограничения.
К 1961 году крупнейшие нью-йоркские банки производили около 50% всех операций в евродолларах.
Взрыв платежей и крах золотого стандарта
Сигнальный кризис американского режима накопления развернулся на рубеже 1960–1970-х годов. Он был вызван перенакоплением капитала в сфере производства и взрывом издержек, а не случайными ошибками в макроэкономике.
Рост реальной заработной платы долго опережал производительность труда. Вскоре последовал разрушительный нефтяной шок.
В 1970–1973 годах цены на импортируемую странами ОЭСР нефть выросли вдвое, а в 1974 году — еще втрое.
Всё это привело к резкому сокращению прибыли от инвестиций в торговлю и производство. Капитал бросился на оффшорные денежные рынки.
Финансовое казино и плавающие курсы
Отказ от золотодолларового стандарта и переход к плавающим валютным курсам наделили США уникальными сеньоражными привилегиями. Вы получили возможность бесконечно выпускать неконвертируемые доллары.
Это освободило США от жестких ограничений платежного баланса. Американская экономика получила временные преимущества перед конкурентами.
США привлекали дешевые энергоресурсы за счет обесценивания доллара и внутренних ценовых ограничений, перекладывая все издержки на своих соперников.
В первой половине 1979 года средняя стоимость нефти в США была на 40% ниже уровня мирового рынка.
12. Рейганомика и долговой кризис Третьего мира
Поворот ФРС к жесткой монетарной политике позволил США остановить кризис доверия к доллару и запустить механизм рецентрализации мировых денег.
Эпоха Рейгана ознаменовалась переходом от мягкого курса к высоким процентным ставкам. Дерегулирование банковского дела и эскалация государственного долга позволили перекачать капитал обратно в американскую экономику.
В начале 1981 года уровень ставки ЛИБОР на евродоллары превысил 20%.
Поворот ФРС и высокие ставки
Высокие процентные ставки принесли колоссальную нагрузку на бюджет. К 1991 году дефицит бюджета США вырос до более чем 300 миллиардов долларов, а совокупный национальный долг составил почти 4 триллиона долларов.
К 1992 году доля федеральных выплат по процентам в бюджете достигла 15%.
Крах товарных цен и долговое бремя развивающихся стран
Жесткая денежно-кредитная политика США обрушила цены на сырьевой экспорт Юга. Страны Третьего мира столкнулись с фактическим банкротством после периода изобилия нефтедолларов.
В 1980–1988 годах реальные цены на товарный экспорт с Юга упали почти на 40%, а цены на нефть снизились на 50%. Латиноамериканские платежи по обслуживанию долга выросли до почти двух третей экспорта.
Новая финансовая олигархия
Американский цикл проявил уникальную аномалию. Вместо масштабного оттока капитала в новый центр США привлекли японские излишки для финансирования второй холодной войны.
Японский капитал понес серьезные убытки из-за девальвации доллара, начавшейся в 1985 году, и барьеров на вход в американскую экономику.
Протесты министра обороны Каспара Уэйнбергера и министра торговли Малкольма Болдриджа помешали компании Fujitsu купить Fairchild Semiconductor Corporation в марте 1987 года.
После краха фондовой биржи в октябре 1987 года японское министерство финансов окончательно отказалось поддерживать аукцион американского долга.
13. Восточноазиатский экономический феномен
На исходе двадцатого века в Восточной Азии сформировался новый динамичный центр накопления капитала, опирающийся на сетевую кооперацию и экстернализацию защиты.
Капиталистический архипелаг в Азии
На исходе XX века в Восточной и Юго-Восточной Азии сформировался капиталистический архипелаг, ставший новым центром притяжения и конкуренции для Запада.
Опираясь на концепцию Брюса Каминга, автор описывает появление островков высокодоходной капиталистической деятельности во главе с Японией, опирающихся на дешевую рабочую силу региона. Это заставляет традиционные западные центры реструктурировать свою экономику.
Япония, Сингапур, Гонконг, Тайвань и Южная Корея образуют сеть капиталистических территорий.
Японские методы субподрядов и кэйрэцу
Послевоенный успех японского капитализма строился на отношениях политического обмена, позволявших экстернализировать издержки защиты и сосредоточиться на извлечении прибыли.
Поражение во Второй мировой войне и американская оккупация уничтожили японский милитаризм, а американское покровительство дало Японии привилегированный доступ к рынкам и защиту. Корейская война стала своего рода планом Маршалла для Японии, обеспечив военные поставки и толчок к промышленному успеху.
Общая помощь США Южной Корее в 1946–1978 годах составила 13 миллиардов долларов, а помощь Тайваню за тот же период достигла 5,6 миллиарда долларов.
Японская транснациональная многослойная система субподрядов и аутсорсинга обеспечивает гибкость, долгосрочную кооперацию и минимизацию издержек труда.
Смещение центра тяжести мировой экономики
Система включает множество уровней от крупных материнских компаний до мелких домохозяйств, что позволяет удерживать низкую долю внутренней добавленной стоимости у крупных производителей за счет эффективного разделения труда.
В 1973 году добавленная стоимость на готовые автомобили составляла 18% в Японии против 43% у большой тройки в США и 44% у Volkswagen и Benz в Германии. Toyota выпустила 3,22 миллиона автомобилей в 1981 году силами 48 000 рабочих, тогда как General Motors произвела 4,62 миллиона автомобилей силами 758 000 рабочих.
Восточная Азия стала новым эпицентром системных процессов накопления капитала, сместив Северную Америку в качестве наиболее динамичного центра мировой экономики.
Япония и другие страны региона совершили скачок не просто за счет быстрой индустриализации, а благодаря подъему в иерархии добавленной стоимости и мировых денег. Япония по ВВП на душу населения догнала Италию к 1970-м годам, а Германию к 1985 году, в то время как Южная Корея и Тайвань успешно перешли в группу стран со средними доходами. Доля японских банков в активах 50 лучших банков мира по версии Fortune составляла 18% в 1970 году, 27% в 1980 году и 48% в 1990 году. На март 1992 года официальные резервы Тайваня составляли 82,5 миллиарда долларов, а официальные резервы Японии равнялись 70,9 миллиарда долларов.
14. Сможет ли капитализм пережить успех?
Эпилог книги подводит итог эволюции капиталистической системы и рассматривает три возможных сценария ее дальнейшего выхода из глобального кризиса.
Созидательное разрушение и утопия рынка
Успех капитализма и монополистических практик порождает процессы созидательного разрушения. Они ведут к долгосрочному экономическому росту, но одновременно подрывают институты системы.
Йозеф Шумпетер утверждал, что крупный бизнес и ограничительные практики необходимы для долгосрочного планирования и защиты рынков от временной дезорганизации. Они выступают аналогом тормозов в автомобиле, позволяющих ехать быстрее.
Идея саморегулирующегося рынка является утопией, физически разрушающей общество и природу. Это неизбежно вызывает защитные контрмеры со стороны государства.
Карл Поланьи показал, что ликвидация мирового порядка XIX века сопровождалась социальными катастрофами. Общество пыталось защититься от разрушительного воздействия чисто рыночных сил.
Пределы капитала как системы
Истинным пределом капиталистического производства является сам капитал. Стремление к бесконечному возрастанию стоимости вступает в конфликт с развитием производительных сил.
Опираясь на идеи Маркса, автор показывает, что самовозрастание стоимости выступает конечной целью производства. Материальное развитие мира-экономики и рост торговли со временем ведут к снижению нормы прибыли.
Три сценария будущего мировой системы
Три сценария будущего мировой системы
Существуют три возможных сценария выхода капиталистической мир-системы из затяжного кризиса американского режима накопления.
- Формирование глобальной мировой империи старых центров через присвоение избыточного капитала.
- Продолжение истории под лидерством Восточной Азии без военно-политической опоры Запада.
- Погружение в глобальный хаос и насилие.
Каждое из этих направлений определяет контуры нового мирового порядка. Система стоит перед выбором между управляемой интеграцией, смещением географического центра и деградацией в системный хаос.
Заключение
Четырехвековая история капитализма подчиняется законам циклических перемен, где финансовые экспансии служат поворотными точками в смене мировых гегемонов.
Каждое столетие капиталистической миросистемы доказывает, что накопление капитала неотделимо от усиления контроля и власти. Вы увидите, что за каждым кризисом производства неизменно следует эпоха доминирования виртуального капитала. Понимание этих механизмов позволяет разглядеть за новостями мировой политики глубокие структурные сдвиги.
Чтобы успешно ориентироваться в современной глобальной экономике, опирайтесь на практические принципы:
- Анализируйте текущие финансовые кризисы как системные сигналы смены глобальных циклов накопления.
- Учитывайте неразрывную связь между государственным принуждением и капиталом.
- Различайте реальное материальное расширение экономики и спекулятивные финансовые экспансии.
- Следите за перемещением центров накопления капитала в новые регионы, где формируется архитектура будущей власти.
- Оценивайте роль национальных правительств через их способность перекладывать издержки на внешних акторов.
10 лучших мыслей
- Капитализм принципиально противопоставляется честной рыночной экономике как сфера монополий, контроля и власти.
- Подлинная мировая гегемония на межгосударственном уровне представляет собой сочетание принуждения с добровольным согласием подчиненного общества.
- Капиталистическая история развивается через повторяющиеся системные циклы накопления, которые неизменно включают чередование фаз материальной и финансовой экспансии.
- Система государственного долга исторически служила главным скрытым инструментом запуска накопления капитала и межгосударственного сотрудничества, через который угасающие лидеры финансировали новых гегемонов.
- Современная межгосударственная система зародилась в североитальянских городах-государствах как результат преодоления системного хаоса и социальных потрясений XVII века.
- Первый генуэзский цикл сформировал практику политического обмена с иберийскими монархиями и создал институт государственных финансов через частные кредитные структуры.
- Британский фритредерский империализм объединил военно-морское превосходство, глобальную финансовую сеть и одностороннее открытие рынков для установления столетнего мира.
- Соединенные Штаты построили новый цикл накопления на основе внутренней континентальной экспансии, вертикальной интеграции корпораций и создания институтов Бреттон-Вудской системы.
- Рынок евродолларов возник как непреднамеренное следствие холодной войны и масштабной экспансии американских корпораций в Европу, создав финансовую систему вне контроля национальных центробанков.
- Будущее мировой системы стоит перед выбором между глобальной империей старых центров, развитием под лидерством Восточной Азии или погружением в глобальный хаос и насилие.
