Саммари книги Деньги: их власть в мирное время и крах во время войны: краткое содержание

Введение

Деньги кажутся нам вечным инструментом, но их реальная власть и природа радикально меняются в зависимости от состояния экономики и политических потрясений.

В мирное время деньги выступают незаметным регулятором товарного хозяйства, мерой стоимости и универсальным средством обмена. Однако стоит грянуть глобальному военному кризису, как эта привычная система рушится. Золото исчезает из обращения, цены взлетают, а банкноты превращаются в обесцененную бумагу.

Классический труд экономиста Евгения Варги объясняет глубинные механизмы этого процесса. Книга показывает, как стихийные законы капитализма управляют денежным обращением и почему во время войн финансовая система неизбежно терпит крушение. Вы узнаете, как рождаются деньги, почему они теряют ценность и какую роль в этом играют государства, банки и монополии.

Книга отвечает на главные вопросы:

• Что на самом деле придает деньгам их покупательную способность?
• Как связаны между собой товарная масса, количество денег и уровень цен?
• Почему банки и кредитная система подчиняют себе промышленность?
• К чему приводит отмена золотого стандарта во время военных конфликтов?
• Почему в условиях дефицита и инфляции исчезает сама власть денег?

1. Происхождение и сущность денег

Деньги не обладают самостоятельной ценностью; их способность все покупать обусловлена не материалом, а человеческим обществом и развитым товарообменом.

Вы можете представить себе абсолютную ценность золота, но в условиях дикой природы металл теряет всякий смысл. Деньги — это не вещь, а общественные отношения между людьми через вещи.

Арабская сказка рассказывает о двух путешественниках в пустыне, которые нашли мешок с золотом. Вдали от людей и рынка это богатство оказалось абсолютно бесполезным для выживания, ничем не лучше песка.

Первоначально обмен возникал между соседними племенами из-за случайного избытка продуктов. С развитием производства и регулярного обмена потребовался универсальный товар-посредник.

Путешественник на озере Танганьика столкнулся с тем, что для аренды лодки ему пришлось совершать сложную цепочку натуральных обменов: сначала менять медную проволоку на ткань, а затем ткань на слоновую кость.

Всеобщий эквивалент

В основе каждого товара лежит затраченное общественное количество труда. Пока обмен носит случайный характер, товары соизмеряются напрямую друг с другом.

Когда товарооборот охватывает все хозяйство, из общей массы выделяется один товар, который начинает играть роль всеобщего эквивалента. Все остальные продукты труда выражают свою стоимость через этот особый товар.

2. Мера стоимости и роль государства

Для удобства измерения стоимости из массы товаров выделились благородные металлы, а государство закрепило за собой право чеканки монет, чтобы гарантировать их вес и пробу.

Полноценные металлы стали всеобщим эквивалентом благодаря своим природным свойствам. На их добычу всегда требуется соразмерное количество труда, а сами металлы поддаются делению и соединению без потери стоимости.

Из таких металлов чеканятся деньги, где масштаб цен жестко зафиксирован законом. Вы точно знаете, что из одного килограмма чистого серебра получается ровно 200 монет достоинством в 1 крону.

Масштаб цен

Для стабильного обращения государство устанавливает точные технические стандарты. Современные стандарты допускают минимальные отклонения:

• Допустимое отклонение в весе золотых монет составляет 2%.
• Допустимое отклонение в пробе золотых монет составляет 1%.

Злоупотребления монархов

Монархи быстро поняли выгоду от контроля над чеканкой. Они систематически уменьшали металлическое содержание монет, чтобы пополнить казну за счет подданных.

История венгерского государства наглядно показывает этот процесс. Короли из династии Арпадов постоянно снижали вес и содержание серебра в динарах ради извлечения постоянного дохода, который официально назывался lucrum camerae.

Император Фридрих своей чеканкой откровенно плохих монет вызвал появление презрительного народного названия шиндерлинги для обесцененных денег.

3. Стоимостные знаки и бумажные деньги

В обращении полноценные монеты стираются и превращаются в символы, а государство заменяет их бумажными деньгами с принудительным курсом.

Знаки собственной субстанции

В процессе постоянного обращения реальные монеты неизбежно стираются и теряют вес. Полноценное золото и серебро со временем превращаются лишь в знаки собственной субстанции.

Государство пользуется этим и вводит в оборот счетные деньги и знаки стоимости. Вы получаете возможность расплачиваться бумажными знаками, которые обязательны к приему по нарицательной стоимости. Их материальная стоимость ничтожно мала, но покупательная сила гарантируется властью.

Крах бумажных систем

Печатный станок никогда не был чудо-машиной для реального обогащения страны. Выпуск необеспеченных бумажных знаков неизбежно приводит к тяжелым экономическим потрясениям.

Исторический пример Австрийского государства в 1811 году наглядно показывает этот разрушительный процесс. Бесконтрольный выпуск привел к тому, что старые бумажные деньги обесценились, и правительство было вынуждено установить новую нарицательную стоимость в размере лишь 1/5 части от прежней.

Когда государство переходит разумные границы эмиссии, бумажные системы неизбежно рушатся. Вы наблюдаете, как доверие к деньгам исчезает вместе с их реальной стоимостью.

4. Законы денежного обращения

Масса находящихся в обращении денег жестко связана с суммой цен товаров и скоростью их оборота; избыток неполноценных денег ведет к инфляции.

Связь массы денег и цен

Количество наличных средств на рынке зависит от того, сколько товаров продается и какова общая сумма их цен. Значение имеет и то, как быстро деньги переходят из рук в руки.

Если в обращении появляются полноценные золотые монеты сверх меры, излишек просто оседает в сокровищах или уходит за рубеж. Совсем иначе ведет себя избыток знаков стоимости или неполноценных монет. Вы получаете катастрофическое падение покупательной способности денег и всеобщее подорожание товаров.

Пример обесценения медных полтур

Ярким подтверждением этого закона стала ситуация в Венгрии в 1699–1702 годах. Столкнувшись с острой нехваткой серебра, казна решила спасти положение за счет неполноценных денег.

Правительство выпустило в обращение огромное количество медных монет, которые получили название красных полтур. Объемы чеканки росли стремительно и бесконтрольно:

• в 1699 году выпустили таких монет на 2364 форинта;
• к 1702 году объем эмиссии подскочил до 116318 форинтов;
• за неполные семь лет общая сумма выпуска медных полтур достигла 211158 форинтов.

Подобная политика разорила беднейшие слои населения. Тяжелый кризис подорвал доверие к власти и стал одной из главных причин революции Ракоци.

5. Деньги при капитализме

В обществе с развитым товарным производством деньги обслуживают капиталистическую форму обращения и служат единственным стихийным регулятором производства в условиях рыночной анархии.

Капиталистическое производство работает по формуле Д—Т—Д'. Целью этого процесса является извлечение прибавочной стоимости.

Производственная анархия

Прибавочная стоимость создается за счет неоплаченного труда наемных рабочих. Эксплуатация трудящихся лежит в основе всей системы накопления капитала.

В условиях рынка отсутствует централизованное планирование. Именно количество фактически полученных реальных денег решает судьбу произведенного товара.

Общественно необходимый труд

Только рынок через денежный эквивалент определяет, признан ли ваш труд общественно необходимым.

Денежная форма выступает универсальным судьей. Если товар находит покупательский спрос, затраченное время признается общественно необходимым. Без этой денежной оценки капиталистический цикл воспроизводства не может завершиться успехом.

6. Банковые билеты и кредитная система

Банковые билеты возникают из потребности кредитных отношений и представляют собой обязательства эмиссионного банка обменять их на золото по первому требованию.

В отличие от государственных бумажных денег с принудительным курсом, банкноты принимаются населением благодаря доверию к банку и его золотому запасу. Государство берет выпуск банкнот под жесткий контроль, ограничивая их эмиссию по отношению к металлическому запасу и устанавливая налоговые барьеры.

Доверие и золотой запас

Примером служит Гамбургский банк оптовой торговли, где купцы депонировали серебряные слитки и рассчитывались ассигнациями. Помимо законного средства платежа, в хозяйственном обороте активно используются чеки и векселя.

Эмиссионные ограничения

Эмиссионный банк поддерживает устойчивость системы через строгие лимиты. Законодательство фиксирует предельную разницу между нарицательной стоимостью выпущенных банкнот и реальным золотым запасом.

• 1,5 раза — максимальное превышение нарицательной стоимости банкнот над золотым запасом банка.
• 600 млн крон — лимит превышения банкнот над золотым запасом, после которого вводится 5%-ный налог на оборот.
• 3–7% — диапазон колебаний официальной процентной ставки эмиссионного банка.

Когда вы сталкиваетесь с кредитным оборотом, вы замечаете, что банкноты и векселя экономят металлическую наличность. Регулирование процента позволяет банку сдерживать избыточную эмиссию.

7. Деньги в мировом обращении

В международной торговле локальные формы денег отбрасываются, и золото выступает как универсальный мировой товар и средство платежа.

При пересечении границы национальной валюты вы сталкиваетесь с суровой реальностью: иностранные банки воспринимают любые денежные знаки исключительно как сырое золото по весу и пробе. Местные бумажные обязательства за пределами вашего государства теряют силу.

Сырое золото и паритеты

Для расчетов между странами используются золотые слитки, так как бумага на мировом рынке бессильна.

• 6,1 г сырого золота — содержание золотой монеты достоинством 20 крон.

Выравнивание платежных балансов

Международные задолженности требуют постоянного покрытия, и вывоз благородного металла становится единственным способом выровнять платежный баланс.

Австро-Венгерский банк принимает иностранное золото по фиксированной шкале цен в зависимости от веса и пробы. Французский банк специально выдает стертые монеты, чтобы сорвать вывоз золота за границу. Возникают неизбежные накладные расходы обращения — faux frais.

8. Финансовый капитал и банки

Крупные банки превратились из простых посредников в хозяев всей экономической жизни, сформировав систему финансового капитала.

Банки больше не ограничиваются ролью депозитариев. Они используют собственный и привлеченный капитал вкладчиков для покупки акций и создания трестов.

Контроль над акционерными обществами

Установив контроль над целыми отраслями промышленности через систему акционерных обществ и картелей, банки стали реальной властью. Вам достаточно владеть лишь частью пакета акций, чтобы диктовать условия всему предприятию.

• 10–40% акций достаточно банку для контроля над предприятием.
• 1 млрд крон составляет сфера интересов Венгерского Кредитного банка.

Венгерский Кредитный банк создал цементный трест, контролирующий 85% производства цемента. Банк также распространил свое влияние на угледобычу, металлургию, транспорт и сахарные заводы, превратившись в настоящую денежную державу.

Использование народных сбережений

Подобная экспансия опирается на мобилизацию мелких денежных средств населения. Банковская система превращает каждый грош в инструмент масштабного экономического контроля.

Сбережения рабочих и служащих через разветвленную сеть сберкасс и банков направляются на поддержание и развитие этого же эксплуататорского механизма. Капитал приобретает форму безымянного капитала, оторванного от конкретных владельцев.

• 4 млрд крон — общая сумма вкладов на 2 123 192 сберегательных книжках в Венгрии к концу 1912 г.

9. Нехватка и избыток денег

Экономическая нехватка или избыток денег в обращении зависят от смены фаз конъюнктуры и кризисов, а не от личного благосостояния трудящихся.

Колебания деловой активности

В период наивысшей конъюнктуры товарный оборот огромен, и денег начинает не хватать, хотя рабочие при этом имеют работу. Экономика развивается циклами, где спады и подъемы сменяют друг друга.

Во время экономического кризиса взаимное доверие рушится, расчеты векселями прекращаются, и спрос на наличные деньги взлетает до небес, порождая жестокий дефицит наличности и скачок процентных ставок. В период застоя возникает избыток денег и низкие проценты.

Роль процентной ставки

Финансовая система гибко реагирует на эти колебания через изменение стоимости заимствований. Вы можете наблюдать, как меняется официальная политика центробанков в зависимости от фазы цикла.

Официальная процентная ставка Австро-Венгерского банка поднималась до 6% во время кризисов 1899 и 1907 годов и падала до 3,5% в периоды застоя.

• Периодичность смены спадов и подъемов составляет 6–10 лет.
• Уровень процентной ставки в период застоя держался на отметке 3,5% с февраля 1902 по октябрь 1905 гг.

10. Стабилизация и дороговизна

Главной причиной постоянной дороговизны и падения покупательной силы денег являются монополии, картели и государственная политика, а не изменения в добыче золота.

Вы можете заметить, как меняется стоимость жизни вокруг вас. Обыватели часто связывают дороговизну с ростом добычи золота или падением его стоимости.

Картели и искусственные цены

Доля золотодобывающей промышленности в совокупном мировом производстве составляет всего 1-1,5%. Основной объем денежного оборота обслуживается ценными бумагами и кредитом, а не физическим металлом.

Реальные причины вздорожания жизни кроются в рыночном диктате крупнейших объединений. Вы сталкиваетесь со следующими факторами:

• Искусственное завышение цен картелями и синдикатами
• Тяжелое бремя налогов и косвенных сборов
• Таможенные пошлины на импортные товары
• Высокая дифференциальная рента земельных монополий

Устойчивость денежного обращения

Денежная система способна сохранять стабильность даже при существенном притоке драгоценного металла. Экономика расширяется быстрее, чем увеличивается масса наличных средств.

За период с 1901 по 1910 год количество находившегося в обращении золота увеличилось на 39,4%, но это не вызвало падения его покупательной силы, так как мировой товарооборот рос еще быстрее.

11. Падение стоимости денег в войну

Война привела к всемирному резкому падению покупательной силы денег и падению реальной заработной платы рабочего класса.

Индексы цен показывают многократный рост стоимости жизни. По данным журнала «Экономист», покупательная сила денег на мировом рынке упала наполовину.

Из-за непрерывного обесценения денег все завоевания рабочих по повышению зарплаты были сведены на нет. Служащие с фиксированным доходом и вовсе оказались в нищете.

Рост индексов цен

В Венгрии на конец 1917 года одежда, белье и нитки подорожали на 500–1000%. Рабочим требовалось работать значительно дольше, чем в 1914 году, чтобы купить те же товары.

Падение доходов рабочих

• Индексы цен демонстрируют непрерывный многократный рост стоимости жизни
• Номинальный рост зарплат полностью отстает от обесценения денег
• Служащие с фиксированным жалованием лишаются средств к существованию

12. Товарный дефицит и спекуляция

Дефицит товаров в военное время, вызванный прекращением импорта, мобилизацией и спекуляцией, разрушил нормальные законы товарообмена и породил диктат продавца.

Сокращение производства из-за призыва миллионов мужчин в армию и переориентация промышленности на выпуск вооружений привели к острейшей нехватке гражданских товаров. Покупатели были вынуждены переплачивать, а продавцы и спекулянты стали полными хозяевами рынка.

Разрушение законов товарообмена

В Австро-Венгрии в армию было призвано 15% населения, или 3 млн человек. Прекращение импорта и нехватка рабочих рук подорвали привычные затраты на воспроизводство.

• Массовая мобилизация рабочей силы в армию
• Переориентация промышленности исключительно на выпуск вооружений
• Полное прекращение импорта гражданской продукции

Обогащение землевладельцев

Ошибочная политика венгерского правительства, затягивавшего с введением фиксированных цен ради обогащения землевладельцев, привела к тому, что крестьяне разбогатели, но стали производить меньше продукции.

В Будапешце гусь весом 10 кг стоил 180 крон, за которые до войны можно было купить корову.

13. Обособление банкнот в войну

В военное время банковые билеты обособились от золотой основы и превратились в государственные бумажные деньги с принудительным курсом.

Покрытие дефицита займами

Правительства отменили обмен банкнот на золото и ограничения на их выпуск. Они использовали эмиссионные банки для покрытия военных расходов через займы.

Масса выпущенных государством бумажных денег стала превышать реальные потребности товарооборота. Это неизбежно привело к их обесценению.

Рост массы бумажных знаков

Золотой запас Австро-Венгерского банка сократился с 1 млрд до 240 млн крон. При этом сумма выпущенных банкнот выросла с 2,5 млрд до 17,7 млрд крон.

Из общей массы выпущенных банкнот 13,2 млрд пошло непосредственно на нужды государства, выполняя роль компенсирующего средства.

14. Трагедия и дизажио денег

Во время войны денежная форма богатства утратила свою привлекательность, а металлические и разменные монеты полностью исчезли из обращения.

Переплавка монет

Избыточную массу бумажных денег нельзя превратить в реальные средства производства из-за их дефицита. Выгодно разместить средства под проценты тоже не получалось.

Деньги стали наименее желательной формой богатства. Металлические монеты исчезли из обращения из-за того, что стоимость их металлического содержания превысила нарицательную стоимость. В отдельных случаях стоимость полноценных золотых денег превышала их нарицательную стоимость в 5 раз.

Медные монеты в 2 филлера переплавлялись на медный купорос. Серебряные и никелевые монеты уходили в клады или изымались государством. Стоимость металлического содержания серебряных монет в 1 форинт выросла до 2 крон.

Цюрихская биржа и курсы валют

Запрет частного вывоза золота упразднил стабильность валют. Бумажные деньги воюющих стран превратились в нейтральных государствах в обычный товар.

Степень падения курса валюты воюющей страны зависела от ее экономического положения. Страны-кредиторы переносили кризис легче, чем страны-должники.

• Западные государства использовали свои вклады в нейтральных странах.
• Англия, Франция и Германия продавали ценные бумаги для приостановки падения своих валют.
• Страны-должники вроде Италии, Австро-Венгрии и России не имели таких активов.

Из-за товарного дефицита воюющие страны импортировали товары из нейтральных государств, но не могли вывезти свои. Они накапливали неиспользуемые векселя и банкноты, что обесценивало их валюту.

В начале декабря 1917 года по курсу Цюрихской биржи 100 франков Франции стоили 75,25 швейцарских франков. Сто 100 крон Австро-Венгрии стоили 40 швейцарских франков вместо 105 по паритету. Банковский билет в 20 крон стоил в Швейцарии 7,60 при неизменной стоимости золотой монеты в 21 франк. При этом от июля 1913 года до июня 1914 года отклонение австро-венгерских денег от паритета не достигало 1%. Курс английских денег в июне 1913 года был выше паритета на 0,802%, а курс немецкой валюты в январе-феврале 1914 года был ниже паритета на 0,287%.

15. Закрытая золотая валюта нейтральных

Массовый приток золота в нейтральные страны из воюющих государств привел к перенасыщению рынка и заставил власти отказаться от обязательной покупки драгоценного металла.

Накопление золотых запасов

Воюющие государства расплачивались за импорт своими золотыми запасами и реализовывали их через контрабанду золота, чтобы хоть как-то поддержать курс валют. В нейтральных государствах скапливалось столько золота, что его дальнейшая скупка эмиссионными банками грозила серьезными убытками.

Масса выпущенных банковых билетов уже полностью покрывала реальный товарооборот.

На третьем году войны шведское правительство было вынуждено освободить эмиссионный банк от обязанности покупать предлагаемое золото. В США к моменту вступления в войну сосредоточилась почти половина мировых золотых запасов.

Отказ от скупки банками

Эмиссионные банки прекратили принимать металл, а монетные дворы остановили чеканку, из-за чего золото фактически превратилось в обычный товар. В этот момент рыночная стоимость золота опустилась ниже номинала законных платежных средств.

Возник беспрецедентный феномен закрытой золотой валюты.

Сырое золото и иностранные золотые монеты стали стоить на рынке меньше, чем банковые билеты, которые формально соответствовали точно такому же весовому количеству металла. В истории уже бывали подобные прецеденты, когда в 1891 году австрийский серебряный форинт стоил дороже содержащегося в нем металла на 13,2%, но теперь ситуация развернулась в противоположную сторону.

16. Исчезновение власти денег

В воюющих странах во время войны деньги временно утратили свою власть и функцию универсального средства обмена из-за тотального дефицита и государственного регулирования.

За деньги стало невозможно купить многое из необходимого, так как товары отсутствовали или распределялись по строгим нормам. В деревнях деньги перестали работать при покупке у крестьян, уступив место прямому натуральному обмену на дефицитные промышленные товары.

В сельских районах у крестьян за деньги нельзя было ничего купить, но за табак, сахар или керосин можно было получить любые продукты.

В таких условиях деньги превратились в простую счетную единицу. Они утратили свою реальную покупательную способность, а экономика воюющих государств фактически скатилась к дотоварным формам распределения.

Учет рабочего времени при коммунизме

Деньги как продукт товарного производства окончательно исчезнут при переходе к коммунистическому способу производства, где учет будет вестись в единицах рабочего времени.

При коммунизме производство будет подчинено интересам всего общества, рынок и товарное производство исчезнут. Распределение благ будет осуществляться через учет отработанных человеком часов на общественном производстве, записанных в специальной книжке, за вычетом фондов на нетрудоспособных и развитие производства.

Отработав примерно 150 часов в месяц на общество, человек сможет получить на товарных складах продукты и услуги, содержащие эквивалентное количество труда.

Деньги будут не нужны, так как общественная собственность на средства производства упразднит товарный обмен. Труд станет прямой обязанностью и мерой участия каждого в жизни общества.

Заключение

Главный вывод книги сводится к тому, что деньги — это не вещь и не природная данность, а социальная форма отношений, которая всецело зависит от стабильности товарного хозяйства.

В мирное время денежная система выступает тонким и сложным механизмом регулирования рынка. Однако при возникновении масштабных кризисов и тотальных войн этот механизм неизбежно ломается. Правительства ради военных расходов запускают печатный станок, золото исчезает из обращения, а бумажные знаки теряют свою реальную ценность. Товарный дефицит и спекуляции разрушают рыночные связи, обнажая преходящий и временный характер капиталистических институтов.

Чтобы успешно ориентироваться в экономических процессах и понимать природу финансовых кризисов, следуйте практическим правилам:

1. Изучайте экономические явления через призму социальных и производственных отношений, а не через магию цифр.
2. Помните, что инфляция и падение покупательной силы денег всегда имеют конкретные социально-экономические причины, такие как монополии и милитаризация.
3. Учитывайте, что в условиях войны или глубокого системного кризиса привычные денежные механизмы перестают работать.
4. Оценивайте роль государства и банковской системы как ключевых регуляторов денежного обращения и кредита.
5. Не рассматривайте золото или бумажные купюры как абсолютную ценность, независимую от состояния мировой экономики.

10 лучших мыслей

1. Деньги представляют собой не самостоятельную ценность или вещь, а общественные отношения между людьми через вещи.
2. Государство чеканит монеты из благородных металлов, фиксируя масштаб цен и гарантируя их вес и пробу.
3. Выпуск необеспеченных бумажных знаков и избыток неполноценных монет неизбежно ведут к инфляции и падению покупательной способности денег.
4. В условиях рыночной анархии именно количество полученных реальных денег решает судьбу произведенного товара и признает труд общественно необходимым.
5. Крупные банки превратились в хозяев экономической жизни и финансового капитала, используя сбережения населения для контроля над акционерными обществами.
6. Главной причиной постоянной дороговизны и падения покупательной силы денег являются монополии, картели и государственная политика, а не рост добычи золота.
7. Война привела к всемирному падению покупательной силы денег, снижению реальной заработной платы и обнищанию граждан с фиксированным доходом.
8. Товарный дефицит и массовая мобилизация в военное время разрушили нормальные законы товарообмена, породив спекуляцию и диктат продавца.
9. В воюющих странах банковые билеты обособились от золотой основы и превратились в государственные бумажные деньги для покрытия военных расходов.
10. Деньги как продукт товарного производства окончательно исчезнут при переходе к коммунизму, где учет будет вестись в единицах отработанного рабочего времени.