«Актуальный бизнес. Уроки банковского дела, биржевой торговли, коммерческой географии, финансов, транспорта и торгового права»

АКТУАЛЬНЫЙ БИЗНЕС

БИБЛИОТЕКА КРУЖКА ДОМАШНЕГО ОБУЧЕНИЯ

ПОД РЕДАКЦИЕЙ

СЕЙМУРА ИТОНА

АКТУАЛЬНЫЙ БИЗНЕС

ВКЛЮЧАЮЩИЙ

УРОКИ ПО БАНКОВСКОМУ ДЕЛУ, ВАЛЮТНОМУ ОБМЕНУ, БИЗНЕС-ГЕОГРАФИИ, ФИНАНСАМ, ТРАНСПОРТУ И КОММЕРЧЕСКОМУ ПРАВУ

ИЗ ГАЗЕТЫ «ЧИКАГО РЕКОРД»

НЬЮ-ЙОРК ИЗДАТЕЛЬСТВО THE DOUBLEDAY & McCLURE CO. 1900

Авторское право, 1897, 1898, 1899, Чикаго Рекорд Авторское право, 1899, Сеймур Итон Авторское право, 1899, 1900, Виктор Ф. Лоусон

CONTENTS

I

ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ О БИЗНЕСЕ

Page

I. Commercial Terms and Usages 3

II. Commercial Terms and Usages (Continued) 4

III. Bank Cheques 6

IV. Bank Cheques (Continued) 8

V. Bank Cheques (Continued) 12

VI. Bank Drafts 15

VII. Promissory Notes 18

VIII. The Clearing-house System 21

IX. Commercial Drafts 26

X. Foreign Exchange 31

XI. Letters of Credit 37

XII. Joint-stock Companies 41

XIII. Protested Paper 46

XIV. Paper Offered for Discount 49

XV. Corporations 51

XVI. Bonds 54

XVII. Transportation 57

XVIII. Transportation Papers 59

Examination Paper 64

II

БИЗНЕС-ГЕОГРАФИЯ

Особенности торговли

I. The Trade Features of the British Isles 69

II. """"France 94

III. """"Germany 102

IV. """"Spain and Italy 111

V. """"Russia 120

VI. """"India 129

VII. """"China 139

VIII. """"Japan 148

IX. """"Africa 157

X. """"Australia and Australasia 166

XI. """"South America 177

XII. """"Canada 187

XIII. """"The United States 194

Examination Paper 210

III

ФИНАНСЫ, ТОРГОВЛЯ И ТРАНСПОРТ

I. National and State Banks 215

II. Savings Banks and Trust Companies 221

III. Corporations and Stock Companies 225

IV. Borrowing and Loaning Money 228

V. Collaterals and Securities 233

VI. Cheques, Drafts, and Bills of Exchange 240

VII. The Clearing-house System 248

VIII. Commercial Credits and Mercantile Agencies 254

IX. Bonds 263

X. Transportation by Rail 267

XI. Freight Transportation 274

XII. Railroad Rates 281

XIII. Stock and Produce Exchanges 288

XIV. Storage and Warehousing 294

Examination Paper 301

IV

КОММЕРЧЕСКОЕ ПРАВО

I. The Different Kinds of Contracts 309

II. The Parties to a Contract 312

III. The Parties to a Contract (Continued) 315

IV. The Consideration in Contracts 318

V. The Essentials of a Contract 321

VI. Contracts by Correspondence 326

VII. What Contracts Must Be in Writing 332

VIII. Contracts for the Sale of Merchandise 336

IX. The Warranties of Merchandise 340

X. Common Carriers 344

XI. The Carrying of Passengers 347

XII. On the Keeping of Things 350

XIII. Concerning Agents 353

XIV. The Law Relating to Bank Cheques 358

XV. The Law Relating to Leases 363

XVI. Liability of Employers to Employés 369

XVII. Liability of Employers to Employés 373

Examination Paper 377

V

ПОДГОТОВКА РУКОПИСИ К ПЕЧАТИ И КОРРЕКТУРА

I. Preparing Copy 381

II. On the Names and Sizes of Type 382

III. The Terms Used in Printing 384

IV. Marks Used in Proof-reading 387

ИЛЛЮСТРАЦИИ

I

ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ О БИЗНЕСЕ

Page

A Poorly Drawn Cheque 7

A Carefully Drawn Cheque 8

A Cheque Drawn so as to Insure Payment to Proper Party 9

A Cheque Payable to Order 11

A Blank Indorsement 11

A Cheque Made to Obtain Money for Immediate Use 13

A Certified Cheque 14

A Cheque for the Purchase of a Draft 16

A Bank Draft 17

Ordinary Form of Promissory Note 18

A Promissory Note Filled Out in an Engraved Blank 19

A Special Form for a Promissory Note 20

The Advantages of the Clearing-house System 22

The Route of a Cheque 24

Backs of Two Paid Cheques 25

A Sight Draft Developed from Letter 27

A Sight Draft 28

An Accepted Ten-day Sight Draft 28

An Accepted Sight Draft 29

A Time Draft 29

Foreign Exchange 32

A Bill of Exchange (Private) 35

A Bill of Exchange (Banker's) 36

First Page of a Letter of Credit 38

Second Page of a Letter of Credit 40

A Certificate of Stock in a National Bank 42

A Certificate of Stock in a Manufacturing Company 43

A Protest 48

A Private Bond 55

A Shipping Receipt ("Original") 60

A Steamship Bill of Lading 61

A Local Waybill 62

II

БИЗНЕС-ГЕОГРАФИЯ

London the Natural Centre of the World's Trade 72

British Mercantile Marine 74

London Bridge 76

The Coal-fields of England 80

The Manchester Ship Canal 84

The Great Manufacturing Districts of England 88

France Compared in Size with the States of Illinois and Texas 95

Street Scene in Paris, Showing the Bourse 97

Approximate Size of the German Empire 104

North Central Germany, Showing the Ship Canal and the Leading Commercial Centres 109

Spain Compared in Size with California 113

Italy and its Chief Commercial Centres 117

Russia, the British Empire, and the United States Compared 121

Moscow 127

Comparative Sizes of India and the United States 133

China and its Chief Trade Centres 145

Japan's Relation to Eastern Asia 155

The Partition of Africa 159

Australia 171

The Most Prosperous Part of South America 183

Trade Centres of Canada and Trunk Railway Lines 192

Export Trade of United States and Great Britain Compared 198

United States Manufactures and Internal Trade Compared with the Manufactures and Internal Trade of all Other Countries 199

Principal Articles of Domestic Exports of the United States 205

III

ФИНАНСЫ, ТОРГОВЛЯ И ТРАНСПОРТ

The Bank of England 216

Showing Cheque Raised from $7.50 to $70.50 241

A Certified Cheque 244

A Bank Draft 245

A Bill of Exchange 246

Illustrating Cheque Collections 252

A Mercantile Agency Inquiry Form 259

Specimens of Interest Coupons 266

Judge Thomas M. Cooley, First Chairman of the Interstate Commerce Commission 287

The Paris Bourse 289

Interior View of New York Stock Exchange 290

V

ПОДГОТОВКА РУКОПИСИ К ПЕЧАТИ И КОРРЕКТУРА

A Printer's Proof 390

A Printer's Corrected Proof 391

ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ О БИЗНЕСЕ

I. КОММЕРЧЕСКИЕ ТЕРМИНЫ И ОБЫЧАИ

Существует различие между употреблением названий «коммерция» (commerce) и «бизнес» (business). Обмен продуктами и промышленными изделиями между странами или даже между различными районами одной страны обычно называют коммерцией. Термин «бизнес» относится более конкретно к нашим операциям внутри страны — то есть в нашем собственном городе или населенном пункте. Иногда это название используется применительно к какому-то конкретному продукту, например угольный бизнес или лесной бизнес, либо применительно к определенной категории, например бизнес по продаже галантерейных товаров или бакалейный бизнес. Название же «коммерция» редко допускает ограниченное применение. В Соединенных Штатах термин «торговля» (trade) является синонимом «бизнеса». Слово «трафик» (traffic) относится более конкретно к перевозке, чем к обмену продуктами; так, мы говорим о железнодорожном трафике или озерном трафике. Продукты, рассматриваемые как предметы торговли, называются товарами (merchandise, goods, wares). Термин «merchandise» имеет наиболее широкое значение и включает в себя все виды движимых вещей, покупаемых или продаваемых. Термин «goods» применяется более конкретно к запасам торговца. Термин «wares» обычно применяется к утвари, например к стеклянной посуде, скобяным изделиям и т. д.

Слово «брутто» (gross) обычно означает грубый или громоздкий. В торговле оно используется применительно как к деньгам, так и к товарам. Вес брутто упаковки включает в себя вес тары или оберточных материалов. Большая сумма в счете или квитанции — то есть сумма денег до совершения каких-либо скидок или вычетов — представляет собой сумму брутто по счету. Слово «нетто» (net) происходит от латинского слова, означающего чистый, аккуратный, без примесей, и обозначает количество товаров или сумму денег после того, как все вычеты были сделаны. Утверждать, что цена является нетто, означает указывать на то, что никакие дальнейшие скидки производиться не будут.

Слово «фирма» (firm) связано с понятием солидности, прочности, надежности и в деловом смысле обозначает двух или более лиц, объединившихся в партнерство с целью ведения торговли. Слово «дом» (house) очень часто используется в том же значении. В торговой практике слово «house» означает не здание, в котором ведется бизнес, а людей, которым этот бизнес принадлежит, включая, возможно, здание, запасы, оборудование и деловую репутацию. Название «концерн» (concern) часто используется в весьма похожем значении.

Название «рынок» (market) выражает определенную местность для продажи товаров и в коммерции часто используется для обозначения городов или даже стран. Мы говорим, что Бостон является рынком кожи, имея в виду, что большое количество бостонских купцов покупает и продает кожу. В том же смысле мы называем Чикаго зерновым рынком, а Новый Орлеан — хлопковым рынком. В более узком смысле название «market» обозначает здание или место, где покупаются и продаются мясо или сельскохозяйственная продукция. Мы говорим, что рынок перенасыщен (flooded) каким-то конкретным товаром, когда торговцы имеют этого товара больше, чем могут сбыть. Рынок какого-либо продукта отсутствует (no market), когда на него нет спроса. Денежный рынок является жестким или тесным (tight or close), когда трудно занимать деньги у банков и ростовщиков.

II. КОММЕРЧЕСКИЕ ТЕРМИНЫ И ОБЫЧАИ (Продолжение)

Природные ресурсы страны представляют собой главным образом полезные ископаемые и сельскохозяйственную продукцию, которую она производит. Лесоматериалы и рыба, добываемые в стране, также входят в число ее природных ресурсов. Местоположение и отрасли промышленности городов обычно определяются природными условиями, но самым мощным фактором является личная энергия предприимчивых и настойчивых людей, которые благодаря превосходному образованию, научным знаниям или практическому предвидению часто были способны основывать промышленные центры в таких местах, которые никакие географические соображения не подсказывали и не объясняли.

Комиссионеры (commission merchants) получают и продают товары, принадлежащие другим лицам, за вознаграждение, называемое комиссией. Торговый агент (selling agent) — это лицо, которое представляет промышленное предприятие в его сношениях с торговым миром. Фабрика может располагаться в небольшом городке, в то время как торговый агент имеет свой офис и образцы продукции в самом сердце крупного города. Что касается количества товаров, покупаемых или продаваемых в ходе одной сделки, то торговля делится на оптовую (wholesale) и розничную (retail). Оптовый торговец продает другим торговцам, в то время как розничный торговец продает потребителю — то есть лицу, которое потребляет (consumes) или использует товары. Джоббер (jobber) — это тот, кто покупает у импортеров и производителей и продает розничным торговцам. Он постоянно находится в поиске выгодных сделок. Названия «джоббер» и «оптовик» часто используются в одинаковом значении, но джоббер иногда продает товары оптовикам. Оптовая торговля относится к количеству, продаваемому торговцем, а не к источнику, у которого он покупает, или к лицу, которому он продает. Оптовик, как правило, торгует ходовыми товарами (staples) — то есть товарами, которые используются из сезона в сезон, хотя, конечно, оптовики существуют практически во всех видах бизнеса.

Оптовые торговцы рассылают разъездных агентов, или коммивояжеров (travellers or drummers), которыевозят с собой образцы товаров. Зачастую разъездной агент отправляется в путь со своими образцами за шесть месяцев или за год до срока поставки. Для розничного торговца является вполне обычным делом заказывать по образцам товары, которые в момент размещения заказа могут даже не быть произведены.

Под ценой (price) товара понимается его стоимость, исчисленная в деньгах, или то количество денег, за которое он может быть обменен. Меновая стоимость товаров зависит в любой данный период отчасти от издержек производства, а отчасти от соотношения спроса и предложения. Цены подвержены влиянию создания монополий, открытия новых рынков, создания препятствий на пути обычных каналов коммерческого общения, а также предвосхищения этих и других причин. Делом купца является ознакомление со всеми обстоятельствами, влияющими на цены товаров, которыми он торгует.

Полем деятельности современного купца является весь мир. Он покупает сырье и промышленные изделия там, где может купить дешевле всего, и отправляет их на тот рынок, который платит ему самую высокую цену. Наш угловой бакалейщик или торговец зеленью может снабжать нас говядиной из Техаса, картофелем из Египта, сельдереем из Мичигана, луком с Ямайки, кофе с Явы, апельсинами из Испании и сотней других вещей из стольких же различных точек; и тем не менее, столь совершенным является переплетение торговых интересов всего мира и столь велика скорость транспорта, что при существующих условиях он может снабжать нас этими предметами первой необходимости проще и быстрее, чем если бы все они выращивались на соседней ферме.

III. БАНКОВСКИЕ ЧЕКИ

Чек (cheque) — это денежное распоряжение, выписанное лицом, имеющим средства в банке. Он подлежит оплате по предъявлении. По сути, это переводной вексель по предъявлении (sight draft) на банк. Банки предоставляют бланки чеков своим клиентам, и заполнить их должным образом — дело весьма простое. Записывая сумму, начинайте с самого левого края строки.

Приведенная ниже иллюстрация показывает плохо заполненный чек, который можно было бы очень легко подделать (raise). Мошенник-получатель мог бы, например, написать «ninety» (девяносто) перед «six» (шесть) и цифру «9» перед цифрой «6», и таким образом увеличить сумму чека с 6 до 96 долларов. Если бы это было сделано и чек был бы обналичен, за убыток стал бы отвечать выписавший его человек, а не банк. Вы не можете возлагать ответственность на других людей за собственную беспечность. Чек был увеличен со 100 до 190 долларов путем приписывания слов «and ninety» после слов «one hundred». Один из нулей в цифрах был превращен в «9» путем добавления к нему хвостика. Разумно проводить сплошную линию, например вот так ~~~~~~, после суммы прописью, что предотвращает любую дополнительную вписку.

A poorly drawn cheque.

Иллюстрация на странице 8 показывает тщательно и правильно выписанный чек. Подпись должна быть в вашей обычной манере, знакомой кассиру. Подписывайте свое имя одинаково все время. Имейте характерную подпись, такую же знакомую вашим друзьям, как и ваше лицо.

Чек представляет собой тратту или распоряжение вашему банку, и его необязательно выписывать по установленной форме. Такое распоряжение, написанное на листе бумаги для записей с помощью обычного карандаша, может быть во всех отношениях юридически действительным чеком.

A carefully drawn cheque.

Обычно чеки следует выписывать «приказу» (to order). Слова «Pay to the order of John Brown» («Заплатите по приказу Джона Брауна») означают, что деньги должны быть выплачены Джону Брауну или любому лицу, которому он приказать выплатить их. Если чек выписан «Заплатите Джону Брауну или предъявителю» («Pay to John Brown or Bearer») или просто «Заплатите предъявителю» («Pay to Bearer»), любое лицо, являющееся предъявителем, может получить по нему деньги. Кассир может попросить лицо, предъявляющее чек, написать свое имя на обороте просто для того, чтобы иметь его для справки.

При выписании и подписании чеков пользуйтесь хорошими черными чернилами и дайте копии немного высохнуть перед тем, как использовать промокашку.

Вопрос индоссаментов будет рассмотрен в последующем уроке.

IV. БАНКОВСКИЕ ЧЕКИ (Продолжение)

Банки нашей страны берут за правило не обналичивать чек, выписанный на имя определенного лица («приказу»), если лицо, предъявляющее чек, не известно в банке или если оно не убедит кассира в том, что оно действительно является лицом, которому должны быть выплачены деньги. Однако следует помнить, что чек, выписанный на имя определенного лица, а затем индоссированный бланковым индоссаментом получателем платежа, фактически подлежит оплате предъявителю, и если кассир убежден, что подпись получателя подлинная, он, вероятно, не станет колеблеться перед обналичиванием чека. В Англии все чеки, имеющие видимость должным образом индоссированных, оплачиваются без опознавания личности.

A cheque drawn so as to insure payment to proper party.

Выписывая чек на имя лица, которое вряд ли хорошо известно в банковских кругах, напишите его адрес или сферу деятельности после его имени на лицевой стороне чека. Например, если вы отправите чек Джону Брауну в Сент-Луис, он может случайно попасть в руки не того Джона Брауна; но если вы выпишете чек на имя «Джона Брауна, Вест-авеню, 246, Сент-Луис», более чем вероятно, что деньги получит нужное лицо.

Если вы хотите получить наличные по чеку там, где вы никому не известны, и другу, имеющему счет в банке, неудобно идти с вами для удостоверения вашей личности, попросите его поставить свою подпись на обороте вашего чека, и у вас, скорее всего, не возникнет проблем с его обналичиванием в банке, где ваш друг держит свой счет. Поставив свою подпись на обороте чека, он гарантирует банку защиту от убытков. Банк несет ответственность за подписи своих вкладчиков, но от него не требуется знать подписи индоссантов. Надежным поручителем является на самом деле тот, кто несет ответственность.

ИНДОССИРОВАНИЕ ЧЕКОВ

При индоссировании чеков обратите внимание на следующие моменты:

Пишите поперек оборотной стороны — а не вдоль.

Если ваш индоссамент является первым, пишите его примерно в двух дюймах от верхнего края оборотной стороны; если это не первый индоссамент, пишите сразу под последним индоссаментом.

Не индоссируйте вверх ногами; верхняя часть оборотной стороны соответствует левому концу лицевой стороны.

Пишите свое имя так, как вы привыкли его писать, независимо от того, как оно написано на лицевой стороне. Если вы вносите чек на депозит, напишите или проставьте штампом «Для депозита» (For Deposit) или «Заплатите ______ банку» (Pay to ______ Bank), в зависимости от принятого обычая, поверх вашей подписи. Это едва ли необходимо, если вы сами относите чек в банк. Чек с простым или бланковым индоссаментом на обороте подлежит оплате предъявителю, и в случае утери нашедший может преуспеть в его инкассации; но если над именем появляются слова «Для депозита», сотрудники банка понимают, что чек предназначен для внесения на депозит, и они не станут его обналичивать.

Если вы хотите сделать чек подлежащим оплате какому-то конкретному лицу посредством индоссамента, напишите «Заплатите ______ (имя) ______ или приказу» (Pay to ______ (name) ______ or order) и под этим напишите свое собственное имя так, как вы привыкли его подписывать.

Не носите с собой индоссированные чеки в незащищенном виде. Такие чеки подлежат оплате предъявителю и могут быть инкассированы кем угодно.

If you receive a cheque which has been transferred to you by a blank indorsement (name of indorser only), and you wish to hold it a day or two, write over the indorsement the words "Pay to the order of (yourself—writing your own name)." This is allowable legally. The cheque cannot then be collected until you indorse it.

A cheque payable to order and a blank indorsement.

Уполномоченный индоссамент, проставленный с помощью штампа, так же хорош, как и рукописный. Принимаются ли такие индоссаменты или нет, зависит от правил клиринговой палаты в том конкретном городе, где они предлагаются к внесению на депозит. Рукописный индоссамент считается более безопасным для пересылки иногородних инкассовых документов.

Если вы индоссируете от имени компании, товарищества или корпорации, напишите сначала название компании (оно может быть проставлено штампом), а затем свое собственное имя, за которым следует слово «Казначей» (Treas.).

Если у вас есть доверенность на индоссирование от имени какого-то конкретного лица, напишите его имя, за которым укажите свое собственное, а затем слово «Поверенный» (Attorney) или «Атт.» (Atty.), как это обычно пишется.

Иногда допускается индоссировать имя получателя платежа следующим образом: «От имени ______ (ваше собственное имя)». Это может сделать младший партнер концерна, когда лицо, уполномоченное индоссировать чеки, отсутствует, а чеки вносятся на депозит, а не обналичиваются.

Не пишите никакой лишней информации на оборотной стороне вашего чека. Рассказывают историю об одной женщине, которая получила чек от своего мужа и при его обналичивании написала «Твоя любящая жена» над своим именем на обороте.

V. БАНКОВСКИЕ ЧЕКИ (Продолжение)

Если вы хотите снять деньги со своего собственного счета, наиболее одобряемая форма чека пишется так: «Заплатите по приказу наличными» (Pay to the order of Cash). Это отличается от чека, выписанного на имя «предъявителя» (Bearer). Кассир рассчитывает увидеть вас или кого-то, хорошо известного ему в качестве вашего представителя, когда вы пишете «Cash» (Наличные). Если вы напишете «Заплатите по приказу (ваше собственное имя)», от вас потребуется индоссировать свой чек, прежде чем вы сможете получить по нему наличные.

Если срок вашего векселя настал в вашем собственном банке и вы хотите выписать чек в уплату, напишите «Заплатите по приказу подлежащих оплате векселей» (Pay to the order of Bills Payable). Если вы хотите выписать чек для снятия денег на выплату заработной платы, напишите «Заплатите по приказу платежной ведомости» (Pay to the order of Pay-roll). Если вы хотите выписать чек для оплаты приобретаемого вами переводного векселя, напишите «Заплатите по приказу переводного векселя и валютного обмена Нью-Йорка» (Pay to the order of N. Y. Draft and Exchange) или то, чего требуют обстоятельства.

A cheque made to obtain money for immediate use.

Если вы хотите остановить платеж по выписанному вами чеку, вы должны немедленно уведомить банк, приведя все подробности.

У банков существует обычай после оплаты и списания чеков аннулировать их путем пробивания отверстий или выполнения какого-либо разреза на их лицевой стороне. Эти аннулированные чеки возвращаются лицам, выписавшим их, в конце каждого месяца.

Если вы внесли чек на депозит и он возвращен через ваш банк с пометкой «Нет средств» (No Funds), это означает, что чек не имеет ценности и что у лица, на чей счет он был выписан, нет средств для его покрытия. Ваш банк спишет эту сумму с вашего счета. Лучшее, что можно сделать в таком случае, — сохранить чек в качестве доказательства долга и написать приславшему его лицу, изложив подробности и запросив объяснения.

Если вы хотите использовать свой чек для оплаты векселя, срок которого настал в каком-либо другом банке, или при покупке недвижимости, акций либо облигаций, вы можете счесть необходимым акцептовать (certified) чек. Это делается сотрудником банка, который пишет или проставляет штампом на лицевой стороне чека слова «Сертифицировано» (Certified) или «Годен при надлежащем индоссаменте» (Good When Properly Indorsed) и подписывает свое имя. (См. иллюстрацию.) Сумма немедленно списывается с вашего счета, и банк, гарантируя ваш чек, принимает на себя ответственность за его оплату. Банки обычно сертифицируют любой выписанный на них чек, если на балансе вкладчика имеется требуемая сумма, независимо от того, кто предъявляет чек, и эта сертификация делает для человека возможным носить в кармане любую сумму наличных денег. Если вы получили сертифицированный чек, а затем не воспользовались им, внесите его в свой банк, иначе на вашем счете будет не хватать суммы, на которую выписан чек. В Канаде все чеки перед предъявлением кассиру представляются «бухгалтеру по учету счетов» (ledger-keeper) для сертификации.

A certified cheque.

ПОЛЕЗНОСТЬ БАНКОВ

Банки абсолютно необходимы для успеха современных коммерческих предприятий. Они предоставляют место для безопасного хранения денег и ценных бумаг, а также делают оплату счетов гораздо более удобной, чем если бы вместо чеков более широко использовались наличные деньги. Но главным преимуществом банковского учреждения для делового человека является предоставляемая им возможность занимать деньги, получать наличные для ведения своего бизнеса в то время, когда его собственный капитал заблокирован в товарах или находится у его должников. Другим важным преимуществом являются возможности, предоставляемые банками для инкассации чеков, векселей и тратт.

VI. БАНКОВСКИЕ ТРАТТЫ

Тратта — это официальное требование об уплате денег. Ваш банковский чек является вашей траттой по предъявлении на ваш банк. Об этом прямо не сказано, но это подразумевается. Чек отличается от обычной коммерческой тратты как своей формулировкой, так и своим назначением. Банк обязан оплатить ваш чек, если на его счетах имеются достаточные для его покрытия ваши средства, в то время как лицо, на которое выписана ваша тратта, может как почтить ее акцептом, так и отказаться от него по своему усмотрению. Чек используется для уплаты денег кредитору, тогда как тратта применяется как средство взыскания денег с должника.

Почти все крупные банки держат деньги на депозитах в одном или нескольких банках, расположенных в крупных коммерческих центрах. Они называют эти банки, расположенные в центральных районах, своими корреспондентами. Крупные банки имеют корреспондентов в Нью-Йорке, Чикаго, Бостоне и других больших городах. Подобно тому как деловые люди держат деньги на депозитах в банках для оплаты своих чеков, банки держат деньги на депозитах в других банках для оплаты своих тратт.

Банковская тратта (bank draft) — это просто чек самого банка, выписанный на его депозит в каком-либо другом банке. Банки продают эти чеки своим клиентам, и торговцы широко используют их при оплате счетов в отдаленных городах. Эти тратты, или кассовые чеки (cashiers' cheques), как их иногда называют, обращаются как наличные деньги в пределах разумного расстояния от денежного центра, на который они выписаны. Банкирские тратты на Нью-Йорк при обычных финансовых условиях считались бы наличными деньгами в любой точке Соединенных Штатов. Тратта на зарубежный банк обычно называется векселем (bill of exchange).

A cheque for the purchase of a draft.

Чеки стали довольно широко использоваться для оплаты счетов даже на больших расстояниях. Если деловой человек желает закрыть важный контракт, требующий предоплаты наличными, он отправляет банковскую тратту (если расстояние велико) или сертифицированный чек (если в том же городе). Если он желает просто оплатить долг, он отправляет свой личный чек. Банковские тратты довольно широко используются торговцами на Западе для оплаты счетов на Востоке. Тратта на Нью-Йорк, купленная в Сан-Франциско, является наличными деньгами, когда она прибывает в Нью-Йорк, в то время как чек Сан-Франциско не является наличными деньгами до тех пор, пока он не вернется и не будет обналичен банком, на который он выписан. В ходе обычного хода бизнеса чеки считаются наличными деньгами независимо от того, на какой банк они выписаны. Банк, принимающий их на депозит, немедленно зачисляет сумму на счет вкладчика, даже если для поступления стоимости, представленной чеком, в распоряжение банка может потребоваться неделя.

A bank draft.

Все оптовые транзакции и большая доля розничных транзакций завершаются путем обращения кредитных инструментов — векселей, чеков, тратт и т. д.; лишь часть розничной торговли осуществляется посредством реальной валюты — банкнот и «мелочи». Банки обрабатывают основную массу этих передаваемых прав владения и оперируют в очень небольшой степени — то есть пропорционально — реальными деньгами. Векселя, тратты, переводные векселя и банковские чеки являются представителями имущества, переходящего по праву владения в деньгах от производителей к потребителям. Небольшая доля — возможно, шесть или восемь процентов — этих транзакций осуществляется с использованием реальных банковских или законных платежных средств (банкнот). Этот оборот кредитных инструментов составляет в Соединенных Штатах пятьдесят миллиардов долларов ежегодно.

VII. ПРОСТЫЕ ВЕКСЕЛЯ

Ordinary form of promissory note.

Простой вексель (promissory note) — это письменное обещание выплатить указанную сумму денег. В момент выдачи векселя — то есть когда он подписан и передан — с ним связаны две стороны: лицо, выдавшее вексель (maker), и получатель платежа (payee). Лицо, выдавшее вексель, — это тот, кто подписывает его или обещает выплатить; получатель платежа — это тот, кому или по приказу кого вексель подлежит оплате. Слово «оборотный» (negotiable) в коммерческом смысле означает «передаваемый», и оборотный вексель — это вексель, который может быть передан от одного лица другому. Вексель, чтобы быть оборотным, должен содержать слово «предъявитель» (bearer) или слово «приказ» (order) — то есть он должен подлежать оплате либо предъявителю, либо по приказу получателя платежа. Необоротный (non-negotiable) вексель подлежит оплате только определенному лицу. Вексель может быть написан на бумаге любого рода, чернилами или карандашом. Однако разумно использовать чернила во избежание изменений. Все продавцы канцелярских товаров продают бланки векселей, которые легко заполняются.

Образцы векселей, которые приводятся в этом уроке, выбраны просто для того, чтобы проиллюстрировать учащимся тот факт, что в обычном употреблении существует множество специальных форм векселей. Формулировки немного различаются в разных штатах.

Дата векселя имеет первостепенное значение. Некоторые банкиры и деловые люди считают лучшим выписывать векселя со сроком оплаты в определенное фиксированное время, например: «Обещаю заплатить 10 марта 1897 года». Общий обычай заключается в составлении векселей со сроком оплаты через определенное количество дней или месяцев после даты. Вексель, составленный или выданный в воскресенье, недействителен. День наступления срока платежа (day of maturity) — это день, в который вексель становится юридически подлежащим оплате. В нескольких штатах вексель становится юридически подлежащим оплате только через три дня, называемых льготными днями (days of grace), после истечения времени, указанного в векселе.

A promissory note filled out on an engraved blank.

Слова «получено в возмещение» (value received), которые обычно появляются на векселях, не являются обязательными с юридической точки зрения. Тысячи хороших векселей, выписанных без какого-либо встречного удовлетворения (предоставления ценности), обращаются ежедневно.

Обещание платежа по оборотному векселю должно быть безусловным. Оно не может зависеть ни от каких непредвиденных обстоятельств.

Векселя, составленные в урегулирование подлинных деловых транзакций, подпадают под категорию регулярных, легитимных коммерческих документов. Вексель для оказания услуги (accommodation note) — это вексель, который подписывается или индоссируется исключительно в качестве одолжения, а не в урегулирование счета или в оплату задолженности. В банках такие дружеские векселя имеют заслуженно дурную репутацию. Тем не менее существуют всевозможные градации и оттенки векселей для оказания услуг, хотя они не представляют никакой реальной деловой сделки между сторонами и не покоятся ни на каком другом фундаменте, кроме взаимного соглашения. Ни один контракт не является действительным без встречного удовлетворения, но это справедливо только между первоначальными сторонами векселя. Третья сторона или невиновный получатель либо держатель векселя имеет правовой титул и может взыскать его стоимость, даже если изначально он был выдан без ценного встречного удовлетворения. Добросовестный держатель векселя, который изначально был утерян или украден, обладает на него законным правом, если он получил его за ценное вознаграждение.

A special form for a promissory note.

Вексель не приносит процентов до наступления срока платежа, если на лицевой стороне отсутствуют слова «с процентами» (with interest). Векселя приносят проценты после наступления срока платежа и до их погашения по законной ставке.

Вексель должен быть предъявлен к оплате в точный день наступления срока платежа. Векселя, подлежащие оплате в банке или в любом другом месте, должны предъявляться к оплате в указанном месте. Если место не указано, вексель подлежит оплате по месту нахождения бизнеса лица, выдавшего вексель, или по его месту жительства.

При определении даты наступления срока платежа важно помнить, что если вексель выписан со сроком уплаты через определенное количество дней после даты (days after date), то должны подсчитываться фактические дни, а если со сроком уплаты через определенное количество месяцев после даты (months after date), то время исчисляется месяцами.

Учитывать (discount) вексель означает продать его с дисконтом. Ставки дисконта варьируются в зависимости от предлагаемого обеспечения, характера ссуды или состояния денежного рынка. Для обычных коммерческих бумаг ставки колеблются от четырех до восьми процентов. Векселя, получаемые и выдаваемые коммерческими домами и учитываемые банками, обычно выписываются на срок не более четырех месяцев.

VIII. СИСТЕМА КЛИРИНГОВЫХ ПАЛАТ

В крупных городах чеки на миллионы долларов ежедневно поступают в банки на депозиты. Раздельный инкассаций этих чеков был бы практически невозможен, если бы не система клиринговых палат. Каждый крупный город имеет свою клиринговую палату. Это учреждение, образованное самими банками и для их собственного удобства. Ведущие банки города объединяются с клиринговой палатой этого города, а через другие банки — с клиринговыми палатами других городов, в особенности Нью-Йорка. Провинциальные банки связываются с одной или несколькими клиринговыми палатами через городские банки, которые ведут их дела. Нью-йоркские банки, главным образом через частных банкиров и филиалы зарубежных банковских домов, поддерживают связь с Лондоном, так что каждый банк в мире косвенно связан с любым другим банком в мире, а в Лондоне находится окончательная клиринговая палата всего мира.

The advantages of the clearing-house system.

Предположим, что приведенная выше схема представляет банки и клиринговую палату города, а также два торговых дома — Брауна и Смита. Браун держит свои деньги на депозите в Банке E, а Смит — в Банке B. Браун отправляет (по почте) чек Смиту в уплату по счету. Теперь Смит может проделать весь путь до Банка E и, если его личность должным образом удостоверена, получить деньги по чеку. Однако он этого не делает, а вносит чек Брауна в Банк B, то есть в банк, где он ведет свои банковские дела. Теперь Банк B не может отправить гонца в Банк E для получения денег. Он мог бы сделать это, пожалуй, если бы у него был всего один чек, но он принял сотни чеков, некоторые, возможно, на каждый банк в городе и на множество иногородних банков. Для их инкассации потребовалось бы сто курьеров. Поэтому вместо того, чтобы Банк B отправлялся в Банк E, они встречаются на полпути или в центральном пункте, называемом клиринговой палатой, и там производят взаиморасчет по своим чекам. У Банка B могут быть чеки на Банк E на сумму 5000 долларов, а у Банка E — чеки на Банк B на сумму 4000 долларов, так что обмен может состояться — то есть чеки могут быть оплачены путем выплаты Банком E разницы в 1000 долларов, что делается не напрямую, а через должностных лиц клиринговой палаты. Теперь курьер Банка E уносит чек Брауна с собой и заносит его на дебет счета Брауна. Простым языком это и есть первоначальная идея клиринговой палаты.

Клиринговые расчеты в Нью-Йорке за один день составляют от ста до двухсот миллионов долларов. Под клиринговыми расчетами мы понимаем стоимость чеков, по которым производятся взаимозачеты (cleared) — то есть которые переходят из рук в руки через клиринговую палату. Обычно раз в неделю (в некоторых городах чаще) банки города отчитываются перед своей клиринговой палатой о своем финансовом положении на основе ежедневных сальдо.

The route of a cheque.

Для иллюстрации связи между банками в удаленных пунктах предположим, что Б. из Медии (Пенсильвания), который держит свои деньги на депозите в Первом национальном банке Медии, отправляет чек в уплату по счету К. из Южного Эванстона (Иллинойс). К. вносит чек в Гражданский банк своего города и получает немедленное зачисление средств по нему на свою банковскую сберегательную книжку точно так же, как если бы чек был выписан на тот же самый или близлежащий банк. Гражданский банк просто отправляет этот чек вместе с другими иногородними чеками своему корреспонденту — Национальному банку Республики в Чикаго — на депозит, во многих случаях примерно в том же смысле, в каком К. внес чек в Гражданский банк. Национальный банк Республики отправляет чек вместе с другими чеками своему нью-йоркскому корреспонденту — Национальному парковому банку. Возможно, он отправит его в Филадельфию напрямую или даже в Медию; но это крайне маловероятно. Национальный парковый банк отправляет чек своему филадельфийскому корреспонденту, скажем в Национальный банк «Пенн». Теперь служащий клиринговой палаты Национального банка «Пенн» относит чек в Филадельфийскую клиринговую палату и проводит его наряду с другими чеками по Первому национальному банку Медии. Однако обычаи в этом отношении весьма сильно различаются. Многие близлежащие провинциальные банки осуществляют клиринговые расчеты через городские банки; другие делают это менее прямым путем. Если Первый национальный банк Филадельфии известен в клиринговой палате как представитель Первого национального банка Медии, у него, вероятно, имеются средства, принадлежащие этому банку Медии и находящиеся на депозите. В таком случае чек относится в дебет счета Первого национального банка Филадельфии. Затем этот банк отправляет чек в Первый национальный банк Медии, где он списывается со счета Б. Эта система инкассации чеков примерно так же совершенна, как и почтовая система доставки заказной корреспонденции.

Backs of two paid cheques.

Теперь банки и клиринговые палаты, через которые проходит чек на своем пути домой (home), проставляют свои индоссаменты и прочую информацию на оборотной стороне. Наша иллюстрация показывает обратную сторону двух чеков, которые «попутешествовали». Миллионы долларов ежедневно инкассируются банками таким образом, и все это без каких-либо расходов для их клиентов. По оценкам, эти инкассо обходятся банкам города Нью-Йорка более чем в два миллиона долларов в год в виде упущенных процентов, пока чеки находятся в пути (en route). Десять тысяч инкассовых писем рассылаются ежедневно одними только банками города Нью-Йорка.

IX. КОММЕРЧЕСКИЕ ТРАТТЫ

Коммерческая тратта (commercial draft) имеет большое сходство с письмом от одного лица к другому с просьбой выплатить определенную сумму денег явившемуся лицу либо банку или фирме, от имени которых оно действует. Например, тратта, показанная на первой иллюстрации, может быть сформулирована примерно следующим образом:

Сент-Луис, шт. Миссури, 22 февраля 1899 г.

Г-ну Роберту Элсміру,

Джефферсон-Сити, шт. Миссури.

Многоуважаемый сэр,

Не сочтите за труд выплатить курьеру из Банка ______, который заглянет завтра, сумму в триста девяносто семь долларов и отнести ее на мой счет?

Искренне Ваш,

Дэвид Грив.

A sight draft developed from the above letter.

Однако торговая практика признает определенную форму, в которой должно быть написано это письмо, и адрес лица, для которого оно предназначено, обычно пишется в нижнем левом углу, а не на конверте. Коммерческие тратты обычно доходят до лиц, на которых они выписаны, посредством банков, а не напрямую по почте. Проиллюстрируем это. Предположим, что А. из Чикаго должен Б. из Буффало 200 долларов, и Б. желает взыскать эту сумму посредством тратты. Он заполняет бланк тратты, подписывает его и адресует в нижнем левом углу на А. Вместо того чтобы отправлять ее по почте, он относит ее в свой банк — то есть сдает на инкассо. Она попадет в чикагский банк примерно так же, как чеки на инкассо переходят из одного места в другое. Курьер из чикагского банка доставит тратту в офис А. и предъявит ее к оплате или к акцепту. Если это тратта по предъявлении (sight draft) — то есть тратта, подлежащая оплате при ее предъявлении А., — он может немедленно выдать за нее наличные деньги и взять тратту в качестве своей расписки. Если у него нет под рукой денег, он может написать поперек лицевой стороны: «Акцептовано, к оплате в (его) банке», как показано на иллюстрации. Затем она поступит в его банк и будет оплачена так же, как был бы оплачен его личный чек, и должна быть записана в его чековой книжке. Банки обычно дают один день по траттам по предъявлении. Тратта не будет предъявлена во второй раз, а будет удерживаться в банке до окончания банковских часов на следующий день, в течение которых А. может зайти для оплаты, если пожелает. Снисходительность в вопросе времени будет во многом зависеть от инструкций Б. и отношения банка к А. Если тратта срочная — то есть если Б. предоставляет А. время, определенное количество дней для ее оплаты, — А., если он желает оплатить тратту, акцептует (accepts) ее. Он делает это, написав слово «акцептовано» с указанием даты и своей подписи поперек лицевой стороны тратты. При желании он может сделать ее подлежащей оплате в своем банке, как и вексель. Затем он возвращает тратту курьеру, и если срок большой, тратта возвращается Б.; если же прошло всего несколько дней, банк удерживает ее для инкассации.

No. 1. A sight draft.

No. 2. An accepted ten-day sight draft.

No. 3. An accepted sight draft.

No. 4. A time draft.

Акцептованная тратта фактически представляет собой простой вексель, хотя ее чаще называют акцептом (acceptance). Когда человек оплачивает тратту или акцептует ее, говорят, что он покрывает (honour) ее. В предыдущем примере А. не обязан ни оплачивать тратту, ни акцептовать ее. Она не является для него обязательной в большей степени, чем было бы письмо. Он может отказаться от платежа так же легко и просто, как мог бы отказаться платить сборщику долгов, который приходит за оплатой счета. Конечно, если человек привычно отказывается покрывать законные тратты, это может подорвать его кредит у банков и торговых домов.

Взыскание иногородних задолженностей с помощью коммерческих тратт — дело весьма распространенное. Должник с большей вероятностью удовлетворит — то есть оплатит — тратту, чем ответит на письмо и приложит свой чек. Это действительно и удобнее, и безопаснее, поскольку отправка личных чеков по почте сопряжена с определенным риском. Есть фирмы, которые производят все свои платежи чеками, в то время как другие предпочитают, чтобы их иногородние кредиторы выставляли на них тратты на причитающиеся суммы.

Если деловой человек, привыкший покрывать тратты, в течение некоторого времени продолжает отказывать в их акцепте и оплате (dishonour), банки, через которые проходят тратты, естественно, делают вывод, что он не в состоянии выполнить свои обязательства.

Некоторые фирмы сдают свои тратты на инкассо в свои домашние банки, в то время как другие имеют обычаи отправлять их напрямую в какой-либо банк в месте проживания должника или поблизости от него. Если населенный пункт очень мал, инкассация иногда производится через одну из курьерских компаний.

Когда товары продаются на определенные сроки кредита и общепризнано, что созревающие счета подлежат оплате по траттам по предъявлении, нет никакой необходимости заранее уведомлять должника. Тем не менее некоторые фирмы берут за общее правило направлять уведомления за десять дней, заявляя, что тратта будет выставлена, если в промежутке не будет получен чек.

Обратите внимание на иллюстрации. Уведомление о протесте слева от номеров 1, 2 и 4 предназначено для банка, предъявляющего тратту к оплате. Причина этого будет полностью объяснена в нашем уроке по опротестованным бумагам. (См. урок XIII.) На номере 2 показана акцептованная тратта, подлежащая оплате по приказу банка в том городе, на который она выписана. Номер 1 подлежит оплате по приказу банка в городе лица, выставившего тратту. Номер 3 — это тратта по предъявлении, подлежащая оплате по приказу банка и акцептованная к оплате в банке. Номер 4 — это срочная тратта, подлежащая оплате в пользу «нас самих» (ourselves) — то есть компании Pennsylvania Steel Company.

Тратты часто учитываются в банках до акцепта, если кредит лица, выставившего тратту, хорош. В таких случаях неоплаченные тратты относятся в дебет счета лица, выставившего тратту.

X. ИНОСТРАННЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ОБМЕН

Вполне закономерно, что за уроками о клиринговой палате и коммерческих траттах мы следуем уроком об иностранном валютном обмене.

Из прошлого урока мы узнали, что коммерческие тратты используются для облегчения инкассации счетов. Они представляют собой просто официальные требования об уплате законных долгов. Когда эти официальные требования предъявляются иностранным должникам, они называются переводными векселями (bills of exchange); а сам процесс купли-продажи этих тратт, сами тратты и колебания цен — все это включается в общее название обмен (exchange).

Foreign exchange.

Для иллюстрации принципов обмена предположим, что имели место следующие сделки:

Ц. из Бостона продал товары на сумму 2000 фунтов стерлингов Х. из Гамбурга.

Д. из Чикаго продал товары на сумму 5000 фунтов стерлингов Ф. из Глазго.

М. из Чикаго продал товары на сумму 3000 фунтов стерлингов К. из Лондона.

Э. из Филадельфии продал товары на сумму 6000 фунтов стерлингов Р. из Парижа.

П. из Нью-Йорка продал товары на сумму 1000 фунтов стерлингов Г. из Парижа.

Ц. выставляет тратту на Х. на 2000 фунтов стерлингов, продает ее банковскому дому в Бостоне; те отправляют ее в Банк А. в Нью-Йорке, а нью-йоркский банк — своему лондонскому корреспонденту, скажем в Банк Б., с инструкциями инкассировать средства с Гамбурга.

Д. аналогичным образом выставляет тратту на Ф. Э. выставляет тратту на Р., а П. — на Г. Предположим, что М., вместо того чтобы выставлять тратту на К., получает тратту, выписанную Банком Б. Лондона на Банк А. Нью-Йорка, подлежащую оплате по приказу М.

America has sold goods worth £17,000 to Europe.

Europe . . . . . . owes £17,000 to . . . . . America

Но Б. уже выплатил А. 3000 фунтов стерлингов.

____________

B . . . . . . therefore owes £14,000 to . . . . . . A

Теперь Б. обойдется в круглую сумму денег пересылка 14 000 фунтов стерлингов в золоте в А., поскольку все расчеты между Европой и Америкой подлежат оплате в золоте. Предположим, что С. из Нью-Йорка должен Т. из Лондона 14 000 фунтов стерлингов, и Т. выставляет тратту на С., берет ее в Банк Б. в Лондоне и предлагает к продаже. Предложит ли Б. больше или меньше 14 000 фунтов стерлингов за переводной вексель или тратту? Он предложит больше. Ему будет дешевле заплатить премию за тратту, чем отправлять золото, поскольку он может отправить эту тратту в Банк А. для погашения своей задолженности, а А. может инкассировать деньги с С.

На денежном рынке Нью-Йорка существует постоянное предложение средств обмена (тратт) на Лондон, а в Лондоне — постоянное предложение средств обмена на Нью-Йорк.

Опыт показал, что во все времена число лиц в Европе, задолжавших американским торговым домам, примерно равно (хотя, конечно, не абсолютно) числу лиц в Америке, задолжавших европейским домам. Следовательно, когда А. из Нью-Йорка желает произвести платеж Б. из Лондона, он не отправляет реальные деньги, а выходит на рынок — то есть к банкиру, занимающемуся иностранными операциями, — и покупает тратту, называемую переводным векселем, которая в действительности представляет собой распоряжение банкира своему лондонскому корреспонденту с просьбой выплатить деньги указанному лицу. Возможно, что примерно в то же время какой-нибудь лондонский купец, имеющий долг в Нью-Йорке, отправляется к тому же самому лондонскому банкиру и покупает тратту на нью-йоркский банк. Таким образом, одна тратта аннулирует другую, а когда в конце недели или месяца обнаруживается разница, реальное золото переправляется через океан для балансировки счета.

Эти средства обмена обладают своего рода стоимостью товара и, как все товары, зависят от закона спроса и предложения. Когда золото вывозится за границу, мы говорим, что торговый баланс против нас — то есть мы покупаем у Европы больше, чем Европа покупает у нас, и золото отправляется для уплаты разницы.

Паритет валюты любых двух стран означает среди купцов эквивалентность определенного количества (монетной) валюты одной страны в (монетной) валюте другой страны при условии, что валюты обеих стран имеют точно тот вес и чистоту, которые установлены соответствующими монетными дворами. Паритет обмена между Великобританией и Соединенными Штатами составляет 4,86 2⁄3; то есть 1 фунт стерлингов стоит 4,86 2⁄3 доллара. Обменный курс котируется ежедневно в нью-йоркских и других городских газетах на уровне 4,87; 4,88; 4,88½ и т. д. для тратт по предъявлении и по более высокой ставке для шестидесятидневных тратт. Деловые люди, привыкшие следить за колебаниями обменных курсов, используют котировки в качестве своеобразного барометра для прогнозирования состояния торговли. Импорт и экспорт слиточного золота (нечеканенного золота) являются реальным критерием валютного обмена. Если слитки стабильны, не втекая в страну и не вытекая из нее, можно с уверенностью сказать, что ее обменные курсы находятся на паритете; и наоборот, если слитки экспортируются из страны, это служит доказательством того, что обменный курс против нее; и наоборот, если наблюдается крупный импорт.

Стоимость перевозки слиточного золота из одной страны в другую образует предел, в рамках которого должны быть ограничены рост и падение реального (real) обмена между ними. Если, например, нью-йоркский купец имеет долг в Лондоне, и обмен обходится ему, скажем, в два процента, а стоимость пересылки золота составляет всего один процент, ему будет выгоднее оплатить долг, отправив через океан саму монету. Благоприятный реальный обмен действует как пошлина на экспорт и как премия на импорт.

A bill of exchange (private).

В интересах купцов или банкиров, торгующих иностранными векселями, покупать их там, где они дешевле всего, и продавать там, где они дороже всего. По этой причине нью-йоркскому купцу часто может быть выгодно купить вексель на Лондон для уплаты долга в Париже.

A bill of exchange (banker's).

В этом уроке приводятся две иллюстрации переводных векселей. Каждая из них выписана в двух экземплярах. Оригинал продается или отправляется за границу, в то время как дубликат сохраняется в качестве меры предосторожности на случай утери оригинала. Когда один оплачен, другой не имеет никакой ценности. Обратите внимание на сходство между представленными здесь переводными векселями и коммерческими траттами, показанными в нашем прошлом уроке.

Первая форма показывает тратту, выписанную угольной компанией на пароходную компанию в уплату за уголь, поставленный конкретному пароходу. Предположим, что пароходная компания имеет контракт с фирмой Robert Hare Powel & Co. из Филадельфии на поставку угля для их пароходов. Пароход «Кардифф» (Cardiff) во время захода в порт Филадельфии снабжается углем; счет заверяется инженером; мастер (капитан) судна подписывает тратту фирмы Powel & Co. (и тем самым фактически делает ее траттой капитана); по счету выдается расписка. Теперь фирма Powel & Co. продает этот документ обмена (тратту) на Лондон брокеру или банкиру, занимающемуся иностранными операциями. Она пересылается в Лондон и в надлежащее время предъявляется в офисе компании Wales Navigation Company для оплаты.

Вторая форма показывает переводной вексель, выписанный филадельфийским банковским домом на лондонский банковский дом и подлежащий оплате по приказу фирмы, покупающей тратту. Фирма C. H. Bannerman & Co. отправит этот вексель (оригинал) для оплаты счета в Европе. Первая форма находится в таком же отношении к коммерческой тратте, в каком вторая находится к кассовому чеку.

First page of a letter of credit.

XI. АККРЕДИТИВЫ

Обычные кредитные инструменты, с помощью которых путешественники за рубежом используют свои вклады на родине, известны как циркулярные аккредитивы. Эти формы кредита получили столь широкое распространение, что каждый должен быть знаком с их внешним видом. Мы воспроизводим здесь факсимиле первой и второй страниц циркулярного аккредитива на 1000 фунтов стерлингов, скопированное с небольшим изменением имен с реального документа. На первой странице приводится сам аккредитив, уполномочивающий различных корреспондентов выдавшего его банка выплачивать предъявителю, чья подпись указана на лицевой стороне, деньги в сумме до 1000 фунтов стерлингов. Имена банков, уполномоченных выдавать деньги по аккредитиву, обычно печатаются на третьей и четвертой страницах, хотя аккредитивы, выданные известными банковскими домами, как правило, принимаются любым банковским учреждением, в которое они предъявляются.

Вторая иллюстрация показывает, как владелец конкретного аккредитива воспользовался его преимуществами. В ней приведены названия банков, в которые он предъявлял свой аккредитив, и суммы, выплаченные каждым из них.

Имея такой аккредитив, путешественник мог совершить кругосветное путешествие и не иметь в кармане в любой момент времени больше золота, серебра или банкнот, чем необходимо для покрытия текущих расходов.

Предположим, что А. Б. собирается совершить поездку по Европе. Он обращается в банк, занимающийся зарубежными операциями, скажем, Brown Bros. & Co. в Нью-Йорке, и запрашивает циркулярный аккредитив на 1000 фунтов стерлингов, за который он должен заплатить около 4880 долларов. Копии подписи А. Б. остаются в Brown Bros. & Co. и, возможно, пересылаются в их зарубежные банковские отделения. Когда А. Б. является в банк Глазго или Парижа со своим аккредитивом и просит произвести по нему выплату, банкир просит его выписать тратт на Brown Bros. & Co. в Нью-Йорке или, что более вероятно, на их лондонский банк на требуемую сумму, которая немедленно индоссируется на второй странице аккредитива, так что когда индоссаменты сравняются с номиналом, аккредитив оказывается полностью выплаченным. А. Б. просто расходует свой собственный счет — то есть деньги, которые он внес для обеспечения аккредитива.

Выплата обычно производится на основе простой идентификации или сличения подписей. Если путешественник потеряет свой аккредитив, он должен немедленно уведомить об этом выдавничный банк и, если возможно, банки, на которые он выставлен.

Second page of a letter of credit (used).

В обращении имеется несколько других форм дорожных кредитов. Чековый банк (Cheque Bank), английское учреждение с филиалом в Нью-Йорке, выдает путешественникам чековую книжку, каждый чек в которой может быть заполнен только на ограниченную сумму, как указано в печатных и перфорированных уведомлениях на лицевой стороне. Например, за 100 фунтов стерлингов можно купить чековую книжку, содержащую пятьдесят чистых чеков, каждый из которых при правильном заполнении действителен на сумму 2 фунта стерлингов. Каждый из таких чеков фактически является подтвержденным чеком, только он подтверждается до выдачи. Любой из тысяч зарубежных банков, являющихся агентами Чекового банка, продает такие чековые книжки и обналичивает чеки при их предъявлении. Суммы недополученных выплат идут в счет стоимости новой чековой книжки или могут быть возвращены наличными. Американские и другие экспресс-компании имеют формы дорожных чековых книжек, очень похожие на те, которые выпускает Чековый банк.

XII. АКЦИОНЕРНЫЕ КОМПАНИИ

Для организации акционерного общества необходимо, чтобы группа лиц собралась вместе и составила свидетельство о том, что они намерены образовать компанию под определенным наименованием с целью ведения определенного вида деятельности в определенном месте. В свидетельстве указывается, что они планируют выпустить определенное количество акций по определенной цене за акцию, что акционерный капитал должен составить определенную сумму и что компания продолжит существование в течение определенного периода времени. Бланки такого свидетельства предоставляются государственным секретарем того штата, где организуется компания, и когда такое свидетельство должным образом заполнено, подписано и передано ему, он выдает лицам, составившим свидетельство, лицензию или хартию, дающую им разрешение открывать книги, продавать акции и осуществлять намеченное предприятие.