«Семнадцать бесед о банковском вопросе»

Г-н Банкир: Я согласен как с г-ном Фермером, так и с г-ном Юристом, что мы не можем сделать никаких положений для этого на данной стадии его развития в этой стране; но кто предскажет движение, которое распространилось по всему миру, как это, и сейчас растет такими быстрыми темпами? По оценкам, по крайней мере десять миллионов в Великобритании заинтересованы в нем; более пяти миллионов в Германии, и что непогашенные кооперативные инвестиции в континентальной Европе должны превышать 5 000 000 000 долларов к этому времени. Конечно, эти цифры означают некоторое банковское дело рано или поздно в этой стране, когда движение однажды наберет ход.

Г-н Фермер: Да, я согласен с этим, но любая попытка с нашей стороны в это время законодательствовать заранее принесла бы больше вреда, чем пользы.

Г-н Рабочий: Это, вероятно, правда, так как это могло бы помешать, как вы говорите, движению. Все, о чем я прошу тогда, это чтобы у нас было честное поле, чтобы мы могли развиваться по естественным линиям и быть защищенными в осуществлении наших взаимных кооперативных прав. Я благодарю вас, джентльмены, за то, что уделили мне и моему конкретному делу так много вашего времени.

Дядя Сэм: Г-н Рабочий, ваше дело — их дело. Ваше дело — мое дело. Ваше дело — наше дело. Ваше дело — дело человечества. Принципы, на которых покоится ваше дело, доведенные до своего логического завершения, обеспечат социальную и промышленную справедливость. Есть много тех, кто взял миллионы, да, сотни миллионов, через формы закона, но без какого-либо этического права вообще. У них эти миллионы будут отобраны со временем, через формы закона; через силу налогообложения прогрессивными подоходными налогами и налогами на наследство, и несправедливость сегодняшнего дня будет исправлена справедливостью завтрашнего дня.

Г-н Банкир: Дядя Сэм, вы предложили программу вне банковского законодательства; но я должен признаться, попутно с делом, представленным г-ном Рабочим.

Г-н Фермер: Джентльмены, мы задержались сегодня дольше, чем в любой предыдущий вечер, и я должен идти сейчас. Так что, спокойной ночи.

Дядя Сэм: Г-н Фермер вынудил нас сделать перерыв.

ТРИНАДЦАТАЯ НОЧЬ

КЛИРИНГОВАЯ ПАЛАТА

Дядя Сэм: Мы на самом последнем этапе сегодня вечером, как я понимаю ситуацию. У нас были Стандарт стоимости, Деньги, Валюта, Обмен, Стоимость, Цена, Собственность, Богатство, Кредит, Резервы, Банк; а теперь приходит урегулирование требований к банку в виде чеков, тратт и переводных векселей.

Когда мы закончим этот разговор, мы сможем, я надеюсь, начать собирать все вместе, то есть использовать наш материал.

Г-н Банкир: Дядя Сэм прав, мы будем готовы заняться конструированием, когда покончим с Клиринговой палатой, которой суждено сыграть гигантскую роль в будущем американского банковского дела. Это верно, потому что Клиринговая палата неизбежно станет механизмом, с помощью которого все американские банки будут сотрудничать и защищать себя через свою объединенную силу; и это будет великолепная демонстрация того, чего может достичь истинная кооперация.

Характер и происхождение Клиринговой палаты, ее нынешняя и перспективная функция должны быть тщательно изучены нами, если это предположение верно.

Г-н Купец: Характер Клиринговой палаты или принцип, на котором она работает, достаточно прост; хотя ее операции обширны, а ее достижения во времена финансового стресса были весьма поразительными, даже если не всегда удовлетворительными.

Принцип клиринга, как я только что сказал, действительно прост. Если у меня есть требование к г-ну Производителю, а у него есть равное требование ко мне, мы клирингуем их, обмениваясь нашими требованиями друг с другом. Если бы один из вас, джентльмены, подал в суд на другого на сто долларов, а другой выдвинул бы защиту, заявив о зачете в сто долларов, и суд допустил бы оба требования, вы бы клиринговали их через суд, одно компенсируя другое; это все, что есть в вовлеченном принципе.

Г-н Банкир: Г-н Купец, вы изложили это дело проще, чем когда-либо делала любая книга. Действительно, я не сводил транзакцию к таким простым терминам. Чтобы выразить это в форме определения, как вы заявили, оно читалось бы так: «Зачесть одно требование против другого и оплатить остаток, если таковой имеется, — это и есть их клиринг».

Я думал, что моей особой задачей будет объяснить эту транзакцию клиринга, и после долгих размышлений я выработал мысль, которая, я уверен, является следующей лучшей после вашего определения; и она приблизит нас на один шаг к Клиринговой палате, не вникая в какие-либо ее сложности. Моя иллюстрация такова: если бы в городе был только один банк и все люди вели свои дела через этот единственный банк, внося свои деньги и чеки, а затем оплачивали все свои счета чеками на банк, помимо любого внешнего бизнеса, каждый долг в городе был бы оплачен чеком, и не было бы никакой нужды в деньгах вообще, так как требования и долги были бы точно равны и всегда аннулировали бы друг друга до цента.

Г-н Юрист: То, что вы сказали об одном банке в городе, в равной степени верно для двух, трех или четырех, или любого количества банков, если предположить, что каждый человек в городе ведет весь свой бизнес через банки, при условии, конечно, что банки собираются вместе и зачитывают все чеки и тратты, которые они получают в течение дня. Могло бы быть что-то, что нужно платить изо дня в день на данный момент, но все было бы урегулировано в конце, без каких-либо вариаций или различий.

Г-н Банкир: Именно так, но когда вы собираете этих банкиров вместе для цели обмена чеками, вы создали Клиринговую палату.

Стивен Колвелл говорит: «Клиринг — это вне всякого сомнения самый простой, самый экономичный и, когда применим, самый эффективный из всех способов оплаты долгов; он точно аналогичен балансированию счетов».

Джеймс Г. Кэннон, автор ведущей работы по истории американских клиринговых палат, описывает Клиринговую палату «как офис, созданный банками города, где их представители встречаются ежедневно для обмена траттами и чеками и урегулирования балансов». Опять же, «как устройство для упрощения и облегчения ежедневных обменов статьями, чеками, траттами и переводными векселями, и урегулирования балансов между банками, и средство для совместных действий по всем вопросам, затрагивающим их взаимное благополучие».

Вы бы подумали, что Клиринговая палата — это такое простое дело и такое большое преимущество, что о Клиринговой палате подумали бы и ввели в действие, как только банки начали свою работу, но это не так. Их развитие и создание, какими мы их знаем сегодня, были действительно медленными, а ранняя история их происхождения — самой интересной.

Джевонс говорит: «Около 1775 года несколько лондонских банкиров наняли комнату, где их клерки могли встречаться для обмена банкнотами и векселями и урегулирования своих взаимных долгов. Общество было по своей природе строго частным клубом; публика ничего не знала об этом, и транзакции проводились в полной секретности. Г-н Гилбарт говорит нам, что даже в этой форме это рассматривалось как сомнительное новшество, и некоторые из главных банкиров отказывались иметь с этим что-либо общее. Постепенно, однако, удобство этого устройства стало очевидным, больше банкиров было допущено в Общество, и были сформированы отдельный комитет и набор правил для его управления. Хотя Клиринговая палата остается по сей день частной и добровольной ассоциацией, не имеющей устава и, по сути, неизвестной закону, она неуклонно росла в важности и в публичности своих процедур».

«Несколько важных расширений клиринговой работы были сделаны за последние двадцать пять лет. После появления лондонских акционерных банков, последовавшего за 1833 годом, им долгое время отказывали в допуске в Клиринговую палату; но в июне 1854 года им наконец разрешили присоединиться к Ассоциации. Банк Англии долгое время оставался полностью вне конфедерации, но в последнее время он стал членом». (Написано в 1875 году.)

Создание Клиринговых палат в английских городах, за пределами Лондона, произошло не раньше, чем через столетие, почти, после того, как та, что в Лондоне, начала свою работу, или так поздно, как в 1872 году, что было всего на пять лет меньше, чем столетие спустя.

Еще в 1831 году Альберт Галлатин представил план создания клиринговой палаты в Нью-Йорке и настолько безупречно изложил схему, которая в конечном итоге была принята, что я хочу зачитать ее вам. И я хочу подчеркнуть тот факт, что Галлатин был одним из самых способных экономистов, которых мы когда-либо имели.

«Существует мера, которая, хотя и относится скорее к управлению банками, чем к законодательным актам, предлагается ввиду ее огромной важности. Немногие правила были бы более полезны для предотвращения опасного расширения дисконтов и выпусков со стороны городских банков, чем регулярный обмен банкнотами и чеками и фактическая ежедневная или полуеженедельная выплата сальдо. Следует помнить, что именно благодаря этому процессу банк Соединенных Штатов когда-либо действовал или предполагалось, что он действует в качестве регулятора денежного обращения. Его действия в этом отношении не потребовались бы ни в одном городе, банки которого, приняв этот процесс, регулировали бы себя сами. Это один из главных элементов системы банков Шотландии. Банкиры Лондона путем ежедневного обмена траттами в клиринговой палате сводят окончательное сальдо к очень небольшой сумме; и это сальдо немедленно выплачивается банкнотами Банка Англии. Отсутствие аналогичного соглашения между банками этого города вызывает расслабленность, способствует ненадлежащему расширению и сопровождается серьезными неудобствами. Основная трудность на пути к соглашению для этой цели заключается в отсутствии общего средства, отличного от звонкой монеты, для осуществления выплаты сальдо. Они ежедневно колеблются; а постоянное изъятие и внесение звонкой монеты из банков и в банки является непопулярным и неудобным».

«Чтобы исправить это, было предложено создать общую кассу, в которую каждый банк должен был бы внести сумму в звонкой монете, пропорциональную своему капиталу, которая зачислялась бы на его кредит в книгах этой кассы. Каждый банк ежедневно дебетовался бы или кредитовался бы в этих книгах на сумму сальдо своего счета со всеми другими банками. Каждый банк мог бы в любое время получить звонкую монету из кассы на сумму превышения своего кредита сверх своей квоты; и каждый банк должен был бы пополнять свою квоту всякий раз, когда она уменьшалась наполовину или в любой другой согласованной пропорции. Возможно, что подобное соглашение могло бы быть заключено в каждом другом округе или более крупном удобном районе штата. Тогда не было бы необходимости создавать общую кассу. У каждого из банков Шотландии есть агент в Эдинбурге, и сальдо там урегулируются дважды в неделю и выплачиваются, как правило, траттами на Лондон. Таким же образом сальдо, причитающиеся банкам в каждом округе, могли бы выплачиваться траттой на Нью-Йорк или любое другое согласованное место».

Джеймс К. Хэллок, высший авторитет в этой стране по операциям клиринговых палат, настолько кратко изложил, как распоряжались чеками до создания клиринговой палаты, что я собираюсь зачитать это вам и показать две диаграммы, которые мы сохраним в архиве для дальнейшего использования. «В 1853 году банки города Нью-Йорка организовали клиринговую палату, первую в Америке; до тех пор они вели дела без нее. Этот метод был трудоемким.

Каждый из пятидесяти двух банков ежедневно получал через свою кассу или по почте чеки на каждый другой банк в городе. Чтобы инкассировать их, банки открыли депозитные счета друг у друга. Каждый стал вкладчиком в пятидесяти одном городском банке. У каждого также были другие банки в качестве вкладчиков, и он вел с ними пятьдесят один счет. Использовавшиеся сберегательные книжки были обычной формы, как "Merchants' Bank, счет с Chatham Bank"».

«Согласно общепринятой практике вкладчиков, каждый банк ежедневно отправлял бы посыльных в пятьдесят один банк, и к каждому в его собственную кассу приходил бы пятьдесят один посыльный из других банков. Они делали это немного лучше. Например, Chatham Bank имел бы чеки на Merchants' Bank. Он заносил бы их в депозитный лист, дебетовал бы Merchants' Bank на эту сумму в своей сберегательной книжке и помещал бы чеки в книжку, которую посыльный теперь нес бы в Merchants' Bank и передавал бы его кассиру по приему вкладов. Последний изымал бы чеки и, имея некоторые чеки на Chatham Bank с приложенным списком, кредитовал бы свой банк на эту сумму в сберегательной книжке, помещал бы пакет в нее и возвращал бы его, таким образом наполненный, посыльному.

Этот обмен чеками двумя банками в кассе одного из них был рудиментарным клирингом, который, как и все банковские клиринги, экономил труд, время и хлопоты. Для внесения этих чеков обычным способом потребовались бы два посыльных и две сберегательные книжки. Благодаря этому клиринговому соглашению было достаточно одного посыльного и одной сберегательной книжки. Понимая разумность этой экономии, нью-йоркские банки в течение многих лет молчаливо соглашались, что каждый из них будет отправлять посыльных в половину банков в течение шести месяцев, а в другую половину — в следующие шесть месяцев. Таким образом, они сократили количество банков, которые нужно было посещать ежедневно каждому, с пятидесяти одного до двадцати шести, и, соответственно, сократили количество сберегательных книжек, используемых каждым.

«Прилагаемая диаграмма, изображающая банки, расположенные по кругу, где два из них отправляют сообщения по двадцать шесть штук каждый, показывает, насколько утомительным был обмен чеками до образования Нью-Йоркской клиринговой палаты, которая начала свою деятельность 11 октября 1853 года; хотя изображены только два банка, отправляющие чеки, на самом деле все они действительно отправляли или принимали их; ибо каждый банк отправлял чеки во все другие банки, которые не отправляли их ему.

Без клиринговой палаты в Нью-Йорке. Диаграмма, показывающая 26 поездок банковского посыльного для обмена чеками с другими банками.

«Когда два банка обменивались чеками, суммы почти всегда были неравными, оставляя сальдо для одного к выплате, а для другого — к получению. Каждый день каждый банк, если бы они рассчитывались ежедневно, имел бы пятьдесят одно сальдо к выплате или получению. Они подлежали оплате монетой. Вместо попыток ежедневной корректировки счетов, что отняло бы часы и вызвало бы много раздражения, возникло молчаливое соглашение о том, что еженедельный расчет сальдо должен производиться после обмена в пятницу утром. В день расчета кассир каждого банка выписывал бы чеки на каждый долг, причитающийся ему другими банками, и отправлял бы посыльных для их инкассации. Более пятидесяти рассыльных выходили одновременно, писал банковский служащий того времени, с общей суммой в несколько сотен банковских тратт в карманах, мешая друг другу, изымая звонкую монету в одних местах и внося ее в другие, и весь процесс был сплошной путаницей, спорами и неизбежными ошибками, о которых никакое описание не могло дать точного представления.

«Вторая диаграмма, представляющая пятьдесят два банка по кругу вокруг клиринговой палаты, показывает, насколько полностью все это неправильное направление и растрата энергии прекратились после внедрения того удивительного метода, который обеспечивает такую поразительную экономию. Теперь каждый банк отправляет чеки прямо в общую точку. Каждый банк отправляет туда все чеки, которые у него есть на все городские банки, и дебетует всю сумму на воображаемого должника — клиринговую палату. Каждый банк получает там все чеки, которые все другие городские банки имеют на него, и признает свою задолженность на всю сумму воображаемому кредитору — клиринговой палате. Теперь сальдо может быть выведено. Если банк проигрывает, он выплачивает клиринговой палате разницу. Если банк выигрывает, клиринговая палата выплачивает банку; и на этом все заканчивается, достигнутое кратчайшим путем с величайшей легкостью и быстротой.

«Основные результаты можно резюмировать:

«Клиринговая палата экономила каждому банку в городе Нью-Йорке в среднем двадцать шесть поездок ежедневно для обмена чеками с другими банками. Она отменила отправку посыльных в другие банки для этой цели. Она заменила это одной поездкой в клиринговую палату — экономия 96½ процентов.

«Клиринговая палата избавила каждый банк в Нью-Йорке от выплаты или получения, в основном монетой, пятидесяти сальдо в день расчета (пятница). Она отменила расчеты в кассах банков, за исключением чеков, отправленных через клиринг и возвращенных как "негодные". Она заменила это одним платежом или получением чистого сальдо в клиринговую палату или из нее, экономия 98 процентов.

С клиринговой палатой в Нью-Йорке. Диаграмма, показывающая одиночные поездки для обмена чеками со всеми другими банками в городе.

«Клиринговая палата избавила банки Нью-Йорка от всей той рутины, раздражения и беспокойства, которые делали ежедневные расчеты непрактичными. Она отменила еженедельный расчет; она заменила его ежедневными расчетами в клиринговой палате — экономия значительной важности.

«Клиринговая палата избавила все банки Нью-Йорка от хлопот по ведению счетов друг с другом. Она отменила счета городских банков с городскими банками — закрыла 2652 счета. Она заменила это одним счетом для каждого банка в клиринговой палате — экономия 98 процентов.

«Эта экономия, не говоря уже о других, доказала вне всякого спора, что клиринг чеков экономит средства».

Прошло двадцать два года, прежде чем предложение Галлатина было принято и была создана клиринговая палата, что, как было сказано, произошло в 1853 году. Первый клиринг был осуществлен 11 октября 1853 года и составил 22 648 109,87 долларов. Сальдо составили 1 290 522,28 доллара.

Бостон последовал по стопам Нью-Йорка и создал клиринговую палату в 1856 году, а Филадельфия — в 1858 году.

Следующий шаг на пути прогресса в вопросе банковских клирингов, как говорит Хэллок, произошел в результате дешевой почты и железных дорог в Англии и включил в себя иногородние чеки.

Он говорит: «Чуть менее полувека назад Лондон признал тот факт, что иногородний чек является незаменимым инструментом цивилизованного человека, по крайней мере в Великобритании. Он использовал бы его вопреки обычаю и несмотря на протесты городских банкиров, которые считали, что в Лондон следует отправлять только лондонские тратты.

«Продукт современного времени и методов, иногородние чеки пришли в Лондон вместе с железными дорогами. Сначала их было немного, когда средняя стоимость пересылки письма, состоящего из одного листа, составляла девять пенсов, а еще один лист или любое вложение, каким бы маленьким оно ни было, удваивало тариф, делая стоимость пересылки письма с вложенным чеком в среднем тридцать шесть центов. С установлением пенсовой почты в 1840 году, регулирующей тариф на письмо по его весу (один пенни за пол-унции), без учета количества листов или вложений, иногородние чеки начали потоком поступать в Лондон.

«В 1858 году городские банкиры, осознав свою неспособность подавить или исключить их, решили принять предложение некоторых сельских банкиров и инкассировать английские и валлийские чеки через клиринговую палату.

«Идея возникла весной 1858 года у молодого сельского банкира Уильяма Джиллетта, сына и внука сельских банкиров. Он посетил провинциальные банки и заинтересовал их этим проектом. Будучи готовыми осуществить его, сельские банкиры встретились в Лондоне 29 сентября того же года и сообщили о плане лондонским клиринговым банкам, чтобы получить их поддержку. Лондонцы выступили против; они выразили сомнение в полезности и осуществимости любого изменения существующих систем. Однако, поскольку их сотрудничество было запрошено, лондонские банкиры провели встречу в клиринговой палате 12 октября, чтобы рассмотреть этот вопрос, и назначили специальный комитет для переговоров с сельскими банкирами.

«Затем, после размышления, другому молодому человеку, сыну и внуку клиринговых банкиров, показалось, что организация крупного и совершенно нового учреждения, которое предлагали сельские банкиры, была ненужной, так как лондонские банкиры могли предоставить им все необходимые условия без каких-либо больших дополнительных затрат труда или расходов. Этот младший сотрудник частного банка, главой которого был его отец, с тех пор приобрел всемирную известность в науке и литературе как сэр Джон Лаббок (ныне лорд Эйвбери). Даже с помощью таких талантов и возможностей, как у него, потребовалась непоколебимая решимость, чтобы создать сельский клиринг в Лондоне. Разработав метод, который максимально соответствовал фактическому использованию при клиринге городских банков, молодой Лаббок должен был посетить каждый лондонский банк, большинство из них несколько раз, и полностью объяснить точный способ, которым он предлагал осуществить эту систему. Ему было очень трудно убедить своих коллег-банкиров. Наконец, специальный комитет попросил его встретиться с главными клерками различных банков. Эти клерки единогласно рекомендовали принять его план.

«Лондонские банкиры затем приняли его и 16 ноября представили его своим сельским корреспондентам. План независимой сельской клиринговой палаты был оставлен комитетом сельских банкиров 19 ноября, и клиринг сельских чеков начался в Лондоне 23 ноября 1858 года. Менее чем через восемь недель после того, как идея была озвучена в Лондоне, она была применена там на практике».

This system covers 60,000 square miles.

Мистер Хэллок говорит: «Банкиры Седалии бессознательно подражали лондонскому плану, но изменили его, как это было сделано за рубежом в других местах; ибо иногородние чеки клирингуются не только в Лондоне, но и в других английских городах, таких как Манчестер, Ливерпуль, Бирмингем, Ньюкасл-апон-Тайн, Лидс, Шеффилд и Брэдфорд, в восьми шотландских городах и Дублине».

Следующий шаг вперед, который, несомненно, суждено произвести революцию в клиринге в Соединенных Штатах, был начат в Бостоне в 1899 году путем создания Новой Англии как зоны свободных чеков.

Хэллок говорит: «Клиринг иногородних чеков, хотя и оспаривавшийся годами небольшим меньшинством бостонских банков, был успешно установлен в Бостоне в 1899 году. Система включает чеки на все пункты в Новой Англии и поддерживает свободную зону почти равного размера.

«Предложенное в 1877 и 1883 годах, бостонское движение поначалу привело к тупику, основанному на предполагаемой важности участия определенных городских банков, которые отказались войти в него. Спустя двадцать два года, благодаря другому движению, начатому среди банков Коннектикута, тупик был преодолен путем замены управляющего Бостонской клиринговой палаты любыми воздерживающимися членами и предоставления ему чеков на их корреспондентов для инкассации. Ассоциация наконец решила, что все чеки, проходящие через иногородний клиринг, должны инкассироваться им.

«Единственная оппозиция, проявленная сельскими банками, заключалась в отказе некоторых из них полностью выплачивать клиринговой палате сумму по их чекам, вычитая так называемый комиссионный сбор. Бостонские чеки, проходящие через клиринговую палату, оплачиваются полностью или не оплачиваются вовсе. Чеки Новой Англии должны быть такими же. Это может быть осуществлено либо, как в Лондоне, путем возврата бостонскими банками чеков, выписанных на такие банки, как не подлежащие инкассации через Бостонскую клиринговую палату, либо управляющим, взимающим плату за инкассацию чеков, несущих индоссамент банков, не входящих в паритетный список, что отрезало бы их от использования списка свободных чеков Новой Англии, которым они сейчас пользуются без взаимности; то есть, не будучи сами в списке свободных чеков».

Мистер Чарльз А. Рагглз, управляющий Бостонской клиринговой палаты, говорит: «За тринадцать лет, что мы производим инкассации таким образом, мы инкассировали более восьми тысяч миллионов долларов (8 000 000 000 долларов).

«Наши расходы сейчас составляют, и составляли в течение десяти лет, семь центов на тысячу долларов. Это включает оплату труда пятнадцати клерков, почтовые расходы и канцелярские товары, и мы инкассируем семь или восемьсот миллионов долларов в год; более того, 90 процентов банков в Новой Англии переводят средства по номиналу. Мы инкассируем 95 процентов из них за двадцать восемь часов».

Интересным и важным историческим фактом является то, что сельские банки Англии и Уэльса принудили к клирингу сельских чеков в Лондоне; так же и банки Коннектикута, числом тридцать, объединившись по совету и под руководством мистера Джеймса К. Хэллока, преуспели в принятии этого плана Бостонской клиринговой палатой. В результате Новая Англия стала зоной свободных чеков. Я думаю, нам следует отметить в этой связи, что отец мистера Джеймса К. Хэллока был организатором, если не сказать, создателем Нью-Йоркской клиринговой палаты в 1853 году.

Мистер Рабочий: Мистер Юрист, вы говорите, говорите и говорите, когда могли бы сказать то, что действительно хотите сказать, за одну десятую времени и примерно таким же количеством слов. Мы потратили целый час на историю происхождения клиринговой палаты и только что узнали то, что я мог бы повторить примерно за две минуты.

Первое: Лондон в некотором роде тайком начал клиринговать чеки в 1775 году и держал клиринговую палату в глухом переулке. В Англии не было сделано ничего больше в плане прогресса до 1858 года, когда сельские банки Англии и Уэльса, охватывающие территорию в 60 000 квадратных миль, угрожая создать свою собственную клиринговую палату в Лондоне, заставили лондонские банки клиринговать их чеки. Только в 1872 году, почти сто лет спустя, какой-либо другой город принял это. Но сегодня многие города в Великобритании клирингуют сельские чеки.

Второе: Галлатин предложил клиринговую палату для Нью-Йорка в 1831 году. Хэллок создал ее в 1853 году. Бостон и Филадельфия последовали этому примеру через три и пять лет соответственно. В 1899 году Новая Англия стала зоной свободных чеков, все чеки принимались по номиналу в Бостоне. С тех пор несколько других городов последовали этому примеру: Атланта, Мейкон, Нэшвилл, Седалия и Канзас-Сити. Теперь я сказал все, что сказали вы. Следующий!

Дядя Сэм: Мистер Рабочий всегда берет "Б" линию в вещах.

Мистер Юрист: Это верно по существу, но сам факт того, что мистер Рабочий изложил дело так хорошо, является величайшим комплиментом, который он мог нам сделать. Только повторение и переповторение, слово за словом и правило за правилом, сделали весь этот предмет таким понятным для всех нас. Мы поспешили, двигаясь медленно, и сейчас нам не хочется торопиться.

Мистер Банкир: Я согласен с вами, мистер Юрист, терпение было нашим лучшим и самым верным другом во всех этих беседах, и мы не должны оставлять его сейчас.

Мистер Рабочий: Это все хорошо, но давайте перейдем прямо к делу. Где мы сейчас находимся? И куда мы идем в вопросе клиринговой палаты?

Мистер Банкир: Сейчас мы обсудим клиринговую палату с пяти точек зрения.

Первое: Клиринговая палата с ее первоначальной точки зрения — Нью-Йорк был пионером и, вероятно, является нашим высшим типом. Ее клиринги, безусловно, являются самыми большими в мире.

Второе: Клиринг иногородних чеков, пионером которого в широком масштабе был Бостон, хотя по времени его опередила Седалия, штат Миссури, сельский город с населением всего 15 231 человек в 1900 году.

Третье: Проверка всех банков, производящих клиринг через клиринговую палату, пионером которой был Чикаго, начав 1 июня 1906 года — и, вероятно, лучший тип, хотя сегодня около двадцати городов следуют по ее стопам, включая следующие: Миннеаполис, 1 февраля 1907 года; Сент-Пол, 1 мая 1908 года; Сент-Луис, 11 октября 1907 года; Лос-Анджелес и Сан-Франциско, следующие по пятам за Сент-Луисом; Канзас-Сити, 1 марта 1908 года; Сент-Джозеф, начало 1909 года; Филадельфия, 5 апреля 1909 года; Нью-Йорк, 1912 год, и другие, не упомянутые, всего двадцать.

Четвертое: Централизация резервов банков в клиринговых палатах как вопрос удобства при урегулировании сальдо и ведении их общего бизнеса в целом, но впоследствии с целью облегчения выпуска сертификатов клиринговой палаты.

Мистер Юрист: Позвольте мне повторить вам, джентльмены, то, что, возможно, уже было сказано, что нет закона, предусматривающего существование Лондонской клиринговой палаты, и нет ни одного закона ни в одном штате, который каким-либо образом разрешал бы или затрагивал хоть одну клиринговую палату в Соединенных Штатах. Поэтому все, что они сделали, было без всякой законной власти. Они сами себе закон; и вовсе не факт, что это не было мудрым. Действительно, я придерживаюсь мнения, что это было величайшим благом для деловых интересов страны. Что вы думаете, мистер Банкир?

Мистер Банкир: Я того же мнения; в подтверждение давайте вернемся к рассмотрению предложенных пунктов.

Первое: Нью-Йоркская клиринговая палата, как было сказано, имела свой первый клиринг 11 октября 1853 года. Мистер Кэннон говорит, что только в августе 1854 года у Нью-Йоркской клиринговой палаты появился устав. Этот документ, с последующими изменениями, действует сегодня и представляет собой столь же совершенную иллюстрацию эволюции права на практике, какую можно найти где угодно.

Это учреждение имело различные дома, пока не заняло свои нынешние помещения в одном из самых красивых зданий во всей стране — достойном во всех отношениях своего использования и цели. Оно стоило 1 130 000 долларов и принадлежит банкам-членам клиринговой палаты Нью-Йорка под названием Clearing House Building Company.

Мистер Кэннон говорит: «Управление клиринговой палатой возложено на президента, секретаря, управляющего, помощника управляющего и пять постоянных комитетов... Управляющий под контролем комитета клиринговой палаты имеет полное руководство всеми делами в клиринговой палате, но перед вступлением в свои обязанности он обязан предоставить залог в сумме 10 000 долларов... Хотя устав предусматривает ежегодное назначение управляющего, принято сохранять одного и того же человека в должности из года в год. На самом деле, за всю историю ассоциации было всего три управляющих... Комитет клиринговой палаты наделен почти абсолютной властью, уступая по авторитету только самой ассоциации. Поэтому в него обычно выбирают самых способных и опытных банковских служащих. Комитет избирается ежегодно. Ассоциация в настоящее время, 1912 год, состоит из шестидесяти трех членов и двадцати двух нечленов, а также Подказначейства Соединенных Штатов, расположенного в Нью-Йорке. Последнее производит свои обмены только в клиринговой палате, его сальдо урегулируются в его собственной кассе. Оно не имеет права голоса в управлении ассоциацией и платит номинальную сумму за фактические расходы. Привилегия, которой пользуется Подказначейство, производя свои обмены через клиринговую палату, является большим удобством как для Подказначейства, так и для банков. Нью-Йоркское почтовое отделение клирингуется через одного из членов, но не выплачивает ассоциации никакой компенсации за эту привилегию.

«Членство в ассоциации с момента ее организации постоянно менялось из-за приема и исключения членов и добровольных выходов, как предусмотрено уставом... Банк, капитал которого не превышает 5 000 000 долларов, должен заплатить 5 000 долларов; банк, капитал которого превышает 5 000 000 долларов, должен заплатить 7 500 долларов. Любой член, увеличивающий свой капитал, обязан платить в соответствии с этими ставками».

В 1899 году большое количество трастовых компаний, которые появились, привлекли внимание клиринговой палаты, и комитет клиринговой палаты принял правило, что ни одна трастовая компания не может клиринговаться, если она не просуществовала не менее одного года, и что каждая трастовая компания, клирингующаяся через члена, должна предоставлять еженедельный отчет о своем состоянии управляющему ассоциации.

Закон штата Нью-Йорк тогда не предусматривал, что какая-либо трастовая компания должна иметь денежные резервы, хотя государственные банки были обязаны иметь 15 процентов наличных денег в своих хранилищах. Молчаливо подразумевалось, что все клирингующиеся банки должны иметь 25-процентный резерв. Конечно, трастовые компании могли ездить на банках, и они воспользовались своей возможностью. Это вызвало большое недовольство, и справедливо. 11 февраля 1903 года ассоциация приняла резолюцию, требующую, чтобы каждое учреждение (не банк, обязанный поддерживать указанные резервы) «после 1 июня 1903 года держало в своих хранилищах денежный резерв, равный 5 процентам; после 1 февраля 1904 года — 7½ процентов; после 1 июня 1904 года — не менее 10 процентов и не более 15 процентов, как может определить ассоциация».

Трастовые компании возмущались и протестовали и почти без исключения вышли из клиринговой палаты; но после паники 1907 года легислатура Нью-Йорка приняла закон, требующий от них иметь 15-процентные денежные резервы.

13 июня 1908 года ассоциация приняла резолюцию, обязывающую все трастовые компании, которые были членами, иметь денежный резерв в 25 процентов, а 16 января 1908 года ассоциация впервые в своей истории приняла правило, обязывающее всех своих членов держать денежный резерв в 25 процентов.

Каждый член Нью-Йоркской клиринговой палаты обязан предоставлять управляющему еженедельно для публикации отчет, показывающий его состояние, показывающий среднюю сумму кредитов и дисконтов, звонкой монеты, законного платежного средства, банкнот в обращении и депозитов. Также указываются капитал и чистая прибыль, причем это единственная ассоциация, которая дает последний пункт.

В том же духе законодательства, контролирующего действия или поведение своих членов, комитет клиринговой палаты, обладая для этого всей полнотой власти, принял правило, определяющее, сколько каждый член и банк, клирингующийся через членов, должен взимать за инкассацию.

Правило сделало некоторые города свободными, то есть не было принудительных сборов за инкассацию. Некоторые города находились под фиксированным сбором в одну десятую одного процента, а другие — под фиксированным сбором в одну четверть одного процента. 3 апреля 1899 года это правило стало обязательным, и если какой-либо член нарушал его, штраф составлял 5 000 долларов за первое нарушение; за второе нарушение он мог быть исключен из ассоциации. [1]

Мистер Рабочий: Это точно такое же правило, как у нас в профсоюзе, только наш лимит не такой высокий. Мы штрафуем члена на 5 долларов за первое нарушение, а за второе нарушение мы отбираем у него карту. Черт возьми, это горячее предложение. И это именно те ребята, которые всегда ругают нас из-за наших профсоюзных правил.

Мистер Юрист: Я хочу сказать вам кое-что еще, джентльмены, что объединение банков явно направлено на ограничение торговли и является нарушением антитрестовского закона Шермана. Любой, кто хочет, может привлечь эти банки к ответу.

Мистер Банкир: Теперь, джентльмены, разве вы не видите, что это учреждение шаг за шагом выработало свои собственные законы или правила действий, медленно развивая свою нынешнюю систему и регулируя и контролируя поведение тех внешних учреждений, которые пользуются его привилегиями? История этой клиринговой палаты — это запись всех их в принципе. Они, каждая из них, самоцентричны, самодостаточны и сами себе закон.

Работа Нью-Йоркской клиринговой палаты практически такая же, как и всех остальных. Ее комната имеет размер шестьдесят футов в квадрате. Четыре ряда столов занимают пол. Каждый член имеет свой собственный пронумерованный стол, отделенный от соседних проволочной сеткой.

За минуту до десяти часов управляющий звонит в гонг, и все мгновенно готовы к обмену, который начинается ровно в десять часов.

По истечении сорока пяти минут обычно, но иногда за тридцать семь минут и даже за тридцать пять минут, каждый член ассоциации имеет в своем распоряжении все бумаги, выписанные на него самого, которые другие члены кредитовали в своих книгах, и доставил все бумаги, выписанные на всех других членов ассоциации в обмен, которые он кредитовал в своих книгах.

Мистер Кэннон заявляет, что сумма, доставленная любым членом, никогда не была точно равна сумме, полученной, но однажды она была близка к одному центу. Чтобы завершить клиринговую транзакцию, необходимо, конечно, чтобы те, кто должен что-либо, выплатили это клиринговой палате, а клиринговая палата, в свою очередь, распределила то, что ей выплачено, среди тех, кто имеет право на получение.

В качестве удобства для целей урегулирования сальдо члены клиринговой палаты вносят в клиринговую палату золотую монету, золотые сертификаты, серебряные сертификаты и банкноты законного платежного средства и получают взамен сертификаты клиринговой палаты номиналом 1 000, 2 000, 3 000, 4 000, 5 000, 10 000, 20 000, 50 000 и 100 000 долларов каждый. Все банкноты меньшего номинала, чем 5 долларов, должны, согласно практике, быть упакованы в пакеты не более чем по 5 000 долларов. Все пакеты опечатаны и помечены названием учреждения, вносящего их, с указанием суммы, даты и вида денег, которые они содержат.

Банки также вносят в Подказначейство в Нью-Йорке золотую монету, на которую помощником казначея Соединенных Штатов выдаются сертификаты. Эти сертификаты имеют два номинала: 5 000 и 10 000 долларов каждый; владельцы этих сертификатов являются их абсолютными собственниками.

Из авторитетных источников известно, что сумма таких денег, депонированных сейчас в различных клиринговых палатах по всей территории Соединенных Штатов, превышает сумму в 200 000 000 долларов. Другими словами, что сегодня в Соединенных Штатах мы централизовали наши резервы до такой степени для определенных целей.

Мистер Купец: Мистер Банкир, ваша история развития клиринговой палаты и ваше описание ее операций, безусловно, были очень ясными и весьма интересными. Второй пункт, который вы упоминаете, клиринг иногородних чеков, понравится всем деловым людям страны, как и мне уже давно; особенно с тех пор, как у меня много дел в Новой Англии, где эта практика действует с 1899 года. Я был там на днях, и мой партнер отвел меня к мистеру Чарльзу А. Рагглзу, управляющему Бостонской клиринговой палаты. После того как он описал систему клиринга иногородних чеков, он вручил мне небольшую брошюру, дающую историю ее развития в Бостоне и излагающую ее причины и преимущества так наглядно, что я собираюсь процитировать ее, рассказывая вам, джентльмены, об этом.

Позвольте мне сказать вам, что я уверен, что когда этот принцип будет полностью понят и доведен, как это скоро будет, до своего логического завершения, чеки, точно так же, как наши банковские билеты, будут везде по номиналу в Соединенных Штатах. Я полностью осознаю, что вы очень удивлены этим заявлением; но поверьте мне на слово и помните, что то, что я предсказал, произойдет. Свободные зоны будут увеличиваться до тех пор, пока каждый чек не станет свободным внутри своей собственной зоны, и почти немедленно, как следствие, центры зон будут рассчитываться друг с другом ежедневно; то есть все чеки будут не только свободными в своих собственных зонах, но будут свободными между всеми зонами, то есть все чеки будут везде по номиналу.

Однако позвольте мне рассказать вам, как это развивалось в Новой Англии. Рагглз описывает это такими словами:

«То, что использование чеков быстро увеличилось за последние десять лет, является бесспорным фактом, и вопрос о том, как обращаться с ними с выгодой или без потерь, является проблемой, которая вызвала много дискуссий. Все крупные города имели тот же опыт и решали этот вопрос различными способами. Вместо того чтобы просить свой банк выписать тратту, сельский купец отправлял свой чек в Бостон в оплату своего счета, и таким образом его поощряли городские купцы, которые вносили чек в свой банк, где он принимался по номиналу. Это продолжалось до тех пор, пока объем обрабатываемых чеков не достиг таких размеров, что статья расходов на комиссионные стала довольно заметной в счете расходов, которые городские банкиры стремились сократить различными методами. Во многих случаях чеки не отправлялись прямо в банки, на которые они были выписаны, выбирался какой-то другой маршрут, чтобы избежать комиссионных сборов; как, например, чек на Стонингтон, Коннектикут, внесенный в Вестерли, Род-Айленд, всего в шести милях, после многих дней, в течение которых он проехал тысячу миль, возможно, прошел через Провиденс, Бостон, Ньюпорт, затем Нью-Хейвен и Нью-Лондон и достиг своего назначения, неся индоссамент девяти банков. Мистер Кэннон в своей работе о клиринговых палатах приводит замечательный случай зигзагообразного движения, чтобы избежать сборов за инкассацию; чек на Саг-Харбор, Нью-Йорк, оплаченный фирме в Хобокене, добирался до места назначения одиннадцать дней. Если бы он был инкассирован через Нью-Йоркскую клиринговую палату, можно было бы сэкономить десять дней времени, пятнадцать сотен миль пути и огромное количество канцелярской работы».

Вот две диаграммы, показывающие маршрут и индоссаменты чека, о котором упоминал мистер Кэннон, взятые из работы мистера Кэннона о клиринговых палатах.

Мистер Рагглз далее говорит: «Вопрос об инкассации иногороднего чека более быстрым и экономичным методом, чем тот, который тогда действовал в Бостоне, впервые был поднят в 1877 году, когда был назначен комитет из пяти человек для рассмотрения этого вопроса. Большинство сообщило, что ежегодные расходы банков Бостона составляли двести двадцать девять тысяч долларов на инкассацию чеков Новой Англии, и рекомендовало консолидировать бизнес, что очень существенно сократило бы труд и расходы. Этот отчет был получен и помещен в архив. Также был представлен отчет меньшинства в оппозиции к любому изменению на том основании, что это разорвет социальные и деловые отношения, которые тогда существовали, и канцелярский персонал, необходимый для ведения всего бизнеса, понесет такие тяжелые расходы, что стоимость инкассации будет такой же, если не больше, чем в случае с методом, существовавшим тогда. Никаких дальнейших действий не предпринималось до 1883 года, когда был назначен другой комитет для рассмотрения того же вопроса. Они сообщили, что отчеты от всех банков показали, что транзакций совершалось вдвое больше, чем сообщал предыдущий комитет, и что вероятная стоимость составляла четыреста тысяч долларов; они предложили создать агентство, подобное клиринговой палате, с целью осуществления инкассаций. Банки не поддержали это предложение, и вопрос был отложен до 1898 года, когда Ассоциацией президентов банков был назначен комитет для повторного рассмотрения этого важного вопроса; в их отчете было рекомендовано, чтобы Ассоциация клиринговой палаты действовала по этому вопросу и взяла на себя осуществление инкассаций. Этим органом был назначен комитет, который поддержал предыдущий отчет. Их отчет был принят, и Ассоциация клиринговой палаты уполномочила комитет клиринговой палаты ввести в действие нынешнюю систему, и банки Массачусетса были впервые адресованы по этому вопросу 14 апреля 1899 года, результатом чего стала конференция между Ассоциацией банковских кассиров Массачусетса и комитетом клиринговой палаты. Эта конференция выявила решительную разницу мнений поначалу, но обе стороны в конечном итоге пришли к ясному пониманию ситуации. Позиция, занятая клиринговой палатой, заключалась в том, что она не собирается диктовать сельскому банкиру, как он должен вести свой бизнес, или принуждать его действовать совместно с клиринговой палатой; тем не менее, бостонские банки заявили о своем праве использовать свои собственные методы при осуществлении инкассаций, и если сельский банкир решит взимать комиссию, чеки на его банк не будут приниматься по номиналу в Бостоне и могут инкассироваться экспрессом или другими средствами, которые будут сочтены целесообразными. Сравнительно немногие банки в Массачусетсе выступили против, когда вопрос был полностью обсужден. На второй конференции Ассоциация кассиров попросила привилегию производить платежи в нью-йоркской валюте, если это будет для них удобнее, и эта просьба была охотно удовлетворена. Они также попросили, чтобы они могли отправлять валюту, когда это необходимо, за счет бостонских банков; эта просьба также была удовлетворена, и через несколько месяцев все переводили средства по номиналу, и чеки от всех бостонских банков инкассировались через клиринговую палату. 21 сентября Мэн был добавлен к списку, за ним последовали Род-Айленд и Коннектикут 9 ноября, а Нью-Гэмпшир и Вермонт — в январе 1900 года.

Факсимиле обратной стороны чека, показывающее многочисленные индоссаменты, которые он нес, наконец достигнув банка, на который он был выписан. Из работы Джеймса Г. Кэннона о клиринговых палатах.

«В первый год сумма инкассации составила 541 000 000 долларов при стоимости десять центов на тысячу долларов; второй год — 565 000 000 долларов при стоимости восемь центов; третий год — 607 000 000 долларов со стоимостью, сниженной до семи центов. С момента открытия Иностранного отдела, как мы его называем, средний годовой оборот составлял шестьсот миллионов долларов, а средняя стоимость — семь центов. Расходы покрываются взносом, взимаемым с банков на основе их ежедневного среднего оборота. В настоящее время в Новой Англии насчитывается шестьсот тридцать семь банков и трастовых компаний, которым ежедневно отправляются чеки, и количество обрабатываемых пакетов в среднем составляет пять тысяч».

Карта, показывающая маршрут чека. Из работы Джеймса Г. Кэннона о клиринговых палатах.

Мистер Банкир: Мистер Купец, я очень удивлен, что вы провели такое тщательное изучение этой особенности банковской проблемы, но я также в равной степени удовлетворен. Вы, безусловно, объяснили вопрос так ясно и полно, что никто не может не впечатлиться будущими возможностями этого плана клиринга иногородних чеков, и я убежден, что вы абсолютно правы в том, что время не за горами, когда каждый чек в Соединенных Штатах будет везде по номиналу, точно так же, как наши банковские билеты сегодня; и почему бы им не быть такими, поскольку оба они идентично одно и то же в принципе.

Мистер Юрист: Я вижу, какое огромное преимущество это было бы для нашей торговли, действительно, неисчислимое, и я вижу, что нет существенной разницы между чеком на банк и банковским билетом, который является чеком банка на самого себя; оба являются просто кредитами, и, как вы говорите, когда они будут полностью поняты и правильно осознаны, они будут рассматриваться точно так же в обменах страны. Но мне кажется, что нам придется иметь лучшее знание о наших банках, а также о деловых домах страны, если эта великая реформа должна быть осуществлена.

Мистер Банкир: Это правда, но банкиры страны уже давно осознали, что их величайшая опасность исходит от нездоровых практик и безрассудных методов некоторых из их собственного числа, и уже предприняли шаги, чтобы защитить себя от таких практик.

Вы, джентльмены, все, без сомнения, помните крах Уолша в Чикаго в 1906 году. Вы также помните, что Уолш имел контроль над тремя различными банками с ресурсами примерно в 30 000 000 долларов; один был национальным банком под национальным надзором; один — трастовой компанией и один — сберегательным банком; оба последних находились под надзором штата. Это позволило Уолшу обмануть экзаменаторов, один экзаменатор был национальным, а другой — штата, жонглируя активами, а затем, наконец, перенаправив практически все депозиты в свои собственные предприятия; конечно, лучшая их часть была использована для продвижения его бизнес-схем. Потребовалось такое землетрясение, чтобы разбудить Чикаго и привнести в банковское братство или деловой мир одну из величайших реформ коммерческой жизни страны. Я говорю коммерческий мир осознанно, потому что примерно в то же время у Чикаго был опыт с рыбной компанией, который был действительно самой большой рыбной историей, когда-либо рассказанной. Печальная вещь в этой рыбной истории заключалась в том, что она была правдой и стоила рыбакам, чикагским банкам и рыбакам и банкирам в других местах около 3 000 000 долларов.

Эти два опыта увенчали кульминацию и идеально проиллюстрировали необходимость того, что последовало в клиринговой палате в Чикаго.

Это естественно подводит меня к третьему пункту, который я упомянул как важный и жизненно необходимый в эволюции американской клиринговой палаты.

1 июня 1906 года Ассоциация клиринговой палаты Чикаго, Иллинойс, действуя по резолюции, представленной мистером Фентоном, вице-президентом одного из ее банков, установила независимую систему банковских проверок клиринговой палаты. Только недавно председатель клиринговой палаты использовал такие слова:

«Результат нашего опыта в Чикаго наиболее удовлетворительный и приятный. Банки почти единогласно приняли каждое предложение, сделанное комитетом клиринговой палаты для их улучшения и укрепления. В нескольких случаях комитет, благодаря своему более широкому знанию финансовой ситуации, смог спасти некоторые из меньших учреждений от потерь, позволив им вовремя взять ситуацию под контроль. Я не могу должным образом вдаваться в такие детали, которые проиллюстрировали бы эффективность проверок клиринговой палаты, как мы это испытали, и могу только сказать в общем плане, что это было даже более удовлетворительно, чем я ожидал, прежде чем это было предпринято».

Мистер Юрист: Прямо по этому пункту я хочу зачитать вам письмо, которое я только что получил от экзаменатора клиринговой палаты Лос-Анджелеса, Калифорния.

Дорогой сэр:

Отвечая на ваш запрос от 9 декабря, скажу, что проверки клиринговой палаты были начаты в Лос-Анджелесе 1 мая 1908 года. С момента введения системы не было ни одного банковского краха, потому что Исполнительный комитет Ассоциации клиринговой палаты не позволит банкам достичь опасной точки.

У нас был один случай, когда после наблюдения за банком в течение трех лет, давая ему шанс исправить свои плохие методы и привести себя в хорошее состояние, клиринговая палата наконец заставила его передать все свои активы доверительному управляющему, и общественность была уведомлена, что все требования будут оплачены по первому требованию....

Национальные и государственные проверки значительно улучшились за последние десять лет, но им всегда будет не хватать самого сильного элемента — спокойного, ясного суждения местного исполнительного комитета, чьи требования основаны на знании ситуации и чей разум не искажен политическими связями.

Искренне ваш, (Подпись) Джон У. Уилсон, Экзаменатор, Ассоциация клиринговой палаты Лос-Анджелеса.

Мистер Кэннон в своей замечательной работе о клиринговых палатах говорит:

По существу, своими словами, чикагские экзаменаторы работают при следующих условиях: Проверки распространяются на все ассоциированные банки в Чикаго и на все учреждения, не являющиеся членами. Работа проводится с помощью пяти постоянных помощников, каждый из которых подготовлен опытом для тщательного выполнения той части работы, которая ему поручена. Проверки включают, помимо проверки активов и обязательств каждого банка, насколько это возможно, расследование работы каждого отдела и проводятся настолько тщательно, насколько это практически возможно. После каждой проверки экзаменатор готовит подробный отчет в двух экземплярах, описывающий кредиты, облигации, инвестиции и другие активы банка, особо упоминая все те, которые являются прямыми или косвенными, должностным лицам, директорам или сотрудникам, или корпорациям, в которых они могут быть заинтересованы. Отчет также содержит описание условий, обнаруженных в каждом отделе. Один из этих отчетов хранится в хранилищах клиринговой палаты под опекой экзаменатора, а другой передается президенту проверяемого банка для использования его директорами. Отдельные директора затем уведомляются о том, что проверка была проведена и что копия отчета экзаменаторов была передана президентам для их использования. Таким образом, каждому директору предоставляется возможность ознакомиться с отчетом, и экзаменатор в каждом случае настаивает на получении подтверждения получения этих уведомлений.

Подробный отчет, остающийся у ревизора, не представляется комитету клиринговой палаты, под непосредственным руководством которого он работает, за исключением случаев, когда обнаружение необычных обстоятельств делает это необходимым. В каждом случае составляется краткий специальный отчет, который зачитывается комитету клиринговой палаты на заседаниях, созванных для этой цели. Отчет составляется в форме письма и описывает в общих чертах характер активов проверяемых банков, указывает на все прямые или косвенные кредиты должностным лицам, директорам или сотрудникам, либо корпорациям, в которых они могут быть заинтересованы. Кроме того, в нем описываются все чрезмерные и важные кредиты, обращается внимание на любые необоснованные условия, грубые нарушения или опасные тенденции, если таковые существуют, и в общей форме выражается мнение ревизора о каждом банке в том виде, в каком он его обнаружил.

Обстоятельства, при которых был назначен первый банковский ревизор клиринговой палаты, и результаты этого хорошо изложены Джеймсом Б. Форганом, президентом Первого национального банка Чикаго.

«Чикаго был первопроходцем в области банковских проверок клиринговыми палатами.

Они были введены там в 1906 году после краха одного национального банка и двух банков штата. Эти учреждения находились под непосредственным управлением одного человека, который был президентом всех трех. Состояние их дел, когда оно было раскрыто, удивило и потрясло других чикагских банкиров. Обязательства по частным предприятиям президента постепенно накапливались в этих трех банках, пока не поглотили весь капитал и излишки всех трех, составившие 3 500 000 долларов, а также 44 процента от их совокупных депозитов в размере 27 000 000 долларов, треть из которых составляли государственные средства.

«Состояние дел в национальном банке ухудшалось в течение ряда лет, в течение которых контролер денежного обращения через полугодовые отчеты своих ревизоров был полностью осведомлен о происходящем. Среди активов были обнаружены девятнадцать фиктивных кредитов по 90 000 долларов каждый, представленных так называемыми меморандумами. Каждый меморандум якобы был обеспечен облигациями второй ипотеки компании Wisconsin & Michigan Railway Co. на сумму 100 000 долларов. Эта дорога контролировалась президентом банка, и облигации оказались бесполезными. Облигации первой ипотеки той же дороги, 952 000 долларов которых (составляющие почти весь выпуск) также находились среди активов банков, были в конечном итоге реализованы примерно по 23 цента за доллар. Эти меморандумы даже формально не претендовали на то, чтобы быть обязательствами добросовестных заемщиков. Очевидные подписи на них, хотя и были сделаны разными именами, все были выполнены почерком клерка, который их заполнял и который четко написал красными чернилами на лицевой стороне каждого слова "Меморандум". Они не могли обмануть никого, кто их видел, и они не обманули ревизоров национальных банков, которые сообщили контролеру факты, связанные с ними.

«Хотя контролер был осведомлен об этих нарушениях и о накапливающихся обязательствах в банке по частным предприятиям президента, он, по-видимому, не мог или, во всяком случае, не принял мер, чтобы остановить их иными средствами, кроме увещеваний и выговоров, до тех пор, пока дела не стали настолько плохи, что их просто нельзя было позволить продолжать.