«Семнадцать бесед о банковском вопросе»

Но Германия продвинулась очень решительно дальше так называемых ландшафтов, что подтверждается ее великими ипотечными банками, которые, хотя и работают сравнительно недавно, значительно превосходят по объему бизнеса ландшафты, и именно здесь мы находим много жизненно важных предложений для нашего руководства. В Германии существуют общие законы, по которым работают эти ипотечные банки, но правила работы и надзора являются самыми строгими. Ипотечные банки Европы можно классифицировать в целом как общественные или полуобщественные и как строго частные учреждения. Первые только что были описаны. Последние — это все те, которые, состоят ли они из кредиторов или только из заемщиков, работают по общим законам и не имеют абсолютно никаких привилегий. Государство, однако, не оставляет эти компании полностью на произвол судьбы. Они ограничены в ведении своего бизнеса строгими правилами и предписаниями и подлежат самому тщательному надзору. Лучший закон такого рода — это тот, который был принят в Германии в 1899 году. Это последнее слово в законодательстве для частных акционерных ипотечных банков, и с небольшими модификациями его можно было бы легко адаптировать к Соединенным Штатам, поскольку оно было разработано для преодоления проблем, вызванных конфликтом власти между суверенными провинциями, из которых состоит Империя. Как ни странно, эти компании в Германии обошли старые, созданные и особо привилегированные общественные банки. Сейчас у них выдано в ипотеку 2 618 000 000 долларов, или более чем в пять раз больше, чем у ландшафтов. Капитал составляет 170 563 000 долларов, самый маленький — 238 000 долларов, а самый большой — 14 000 000 долларов. Облигации в обращении составляют 2 548 009 000 долларов с процентами 3,5 или 4 процента годовых, в то время как средняя доходность по ипотечным кредитам составляет 4,22–4,33 процента годовых. Поскольку ежегодно объявляются дивиденды в 6 и даже 14 процентов, эти цифры снова дают благоприятное сравнение с ландшафтами и Креди Фонсье. Провинциальный глава, однако, выбирает президента одного из этих новых немецких банков, в то время как Имперское правительство следит за ними всеми. Надзор осуществляется королевскими комиссарами и распространяется на мельчайшие детали. Эти инспектирующие чиновники имеют право проверять ценные бумаги и наличные деньги в наличии и требовать информацию относительно каждой отдельной транзакции. Они также могут отправить представителя на общие собрания акционеров и на заседания советов директоров и принять все меры, которые могут показаться подходящими для обеспечения надлежащего ведения бизнеса. Они также одобряют назначение аудитора и помощника аудитора, которые в каждом банке отвечают за то, чтобы облигации выпускались только на условиях и в пределах, установленных законом.

Будет замечено, что ипотечный бизнес в Германии, как он ведется сегодня, является эволюцией. Тот же факт очевиден в изменениях, которые произошли в Креди Фонсье, величайшем ипотечном банке в мире. История этого великого учреждения выглядит следующим образом:

Он был сформирован в 1852 году в соответствии с законом, принятым в том же году для организации земельного кредита и улучшения условий сельскохозяйственного кредита. Он был немедленно поставлен под правительственный контроль, получил субсидию и монополию на двадцать пять лет. Монополия не была продлена, но все его первоначальные особые привилегии остались, что, возможно, объясняет, почему он является единственным земельным банком во Франции. Его отношения с государством очень тесные, и многие из его наиболее важных черт были взяты целиком из ландшафтов. Поскольку это учреждение было моделью для всей Европы и сейчас широко обсуждается в американской прессе, я опишу его подробно.

Губернатор и два субобер-губернатора Креди Фонсье назначаются пожизненно Президентом Республики. Он подлежит надзору Министерства финансов правительства, и трое из его директоров должны быть высокопоставленными чиновниками министерства. Он может использовать правительственные казначейства для получения своих взносов и депозита своих излишков средств и пользуется снижением гербовых и регистрационных пошлин.

Его облигации являются именными или подлежат оплате предъявителю, и претензия третьей стороны к ним не может быть предъявлена в суде, кроме случаев кражи или потери. Доверительные и государственные средства могут быть инвестированы в них. Его ипотеки освобождены от десятилетней регистрации и последующих сборов, требуемых для других ипотечных кредитов. Он имеет дешевый и быстрый метод «очистки» права собственности на недвижимость в случае споров. В случае невыплаты суды не могут предоставить должнику никакой отсрочки, а платежи, причитающиеся ему по кредитам, не могут быть арестованы или конфискованы. Ему разрешены суммарные процедуры для ареста ипотечной собственности в случае нарушения контрактов. Если взносы не выплачены или если собственность портится, он может арестовать и продать собственность просто по уведомлению и публикации. Во время процедур ареста он имеет право на все доходы от поместья. Продажа может быть произведена с аукциона в гражданском суде или в офисе нотариуса, если суд разрешит, и никакая претензия к доходам от продажи не может быть допущена, пока его требования не будут полностью удовлетворены.

Правила, по которым Креди Фонсье ведет свой бизнес, очень строгие. Ипотечные кредиты должны быть первоочередными залогами. Собственность должна иметь чистое и необремененное право собственности и приносить верный и долговечный доход. Кредиты под театры, шахты и карьеры не принимаются. Сумма, выданная под любую собственность, не должна превышать половины ее стоимости, или одной трети стоимости для виноградников, лесов, садов и плантаций. Фабричные здания оцениваются без учета их стоимости для конкретных целей. Заемщик не может обязаться выплачивать аннуитет, превышающий общий годовой доход заложенной собственности, в то время как, с другой стороны, обществу не разрешается взимать с заемщиков 0,6 процента сверх ставки, по которой оно получает деньги по своим облигациям, выпущенным во время кредитов. Превышение только на 0,45 процента разрешено по кредитам муниципалитетам. Выданные кредиты и выпущенные облигации должны точно соответствовать по суммам.

После выплаты 5-процентного дивиденда Креди Фонсье должен ежегодно откладывать от 5 до 20 процентов от остатка прибыли для обязательного резерва и продолжать делать это до тех пор, пока он не станет равен половине акционерного капитала. Инвестирование этого резерва оставлено на усмотрение совета директоров. Акционерный капитал общества должен всегда поддерживаться в соотношении одной двадцатой или более к облигациям в обращении и является первичной гарантией его обязательств, особенно облигаций. Капитал в настоящее время составляет 40 000 000 долларов, разделенных на 400 000 акций по 100 долларов каждая; но было получено разрешение увеличить его до 50 000 000 долларов, представленных 500 000 акций, что будет сделано до того, как облигации в обращении превысят законный предел. Одна четверть капитала должна быть инвестирована во французские ренты или другие казначейские облигации; одна четверть — в офисные здания общества, или путем кредитов французским колониям, или в ценные бумаги, депонированные в Банке Франции в качестве гарантии под авансы. Акции не могут быть выпущены по цене ниже номинала. Они не подлежат оценке. Излишек может быть выдан в кредит под ипотеку или муниципалитетам, или может быть использован в другом ипотечном бизнесе, разрешенном уставом; и для покупки собственных облигаций, предоставления авансов заемщикам с задолженностью или покупки ипотечной собственности при обращении взыскания; и для приобретения коммерческих бумаг, приемлемых Банком Франции, или ценных бумаг, которые должны быть депонированы в этом банке.

Губернатор Креди Фонсье должен быть владельцем не менее двухсот акций общества. Он получает зарплату в 8 000 долларов. Субобер-губернаторы должны владеть по сто акций каждый. Их зарплаты составляют 4 000 долларов. Они выполняют такие функции, которые делегированы им губернатором, и в порядке их назначения выполняют его обязанности во время его отсутствия по причине болезни или по другим причинам. Губернатор назначает и увольняет всех агентов общества и руководит организацией службы в Париже и других местах. Он контрассигнует облигации и подписывает сертификаты акций и все другие бумаги и документы и должен стремиться продвигать интересы общества во всех отношениях. Губернатор является главой совета директоров, который состоит из него самого, двух субобер-губернаторов, аудиторов и двадцати–двадцати трех директоров. Этот орган обладает административными полномочиями общества и обязан только законам и общему собранию акционеров за надлежащее осуществление оных. Три аудитора являются опекунами общества. Их обязанности — наблюдать, расследовать и составлять отчеты. Единственная власть, которой они обладают, — это созыв чрезвычайных общих собраний акционеров.

Общее собрание акционеров собирается регулярно один раз в год. Оно состоит только из двухсот крупнейших акционеров, из которых сорок составляют кворум, если они владеют одной десятой акций общества. Каждый член имеет один голос на каждые сорок акций, но не может отдать более пяти голосов от своего имени, ни более десяти от своего имени или по доверенности. Он имеет, однако, право на один голос, даже если его акций менее сорока. Общее собрание получает отчет губернатора, а также аудиторов, если таковые имеются. Оно избирает директоров и аудиторов и принимает решения по всем резолюциям или предложениям об увеличении капитала, внесении поправок в устав и конституцию и, в целом, по всем вопросам, не предусмотренным специально иным образом.

Единственные места за пределами Франции, где Креди Фонсье может вести бизнес, — это Алжир и Тунис. Согласно пункту в своем уставе, который позволяет ему, с санкции правительства, вступать в проекты по улучшению почвы, развитию сельского хозяйства и погашению существующих долгов по недвижимости и т. д., общество было уполномочено финансировать дренажные проекты и выдавать деньги под бумаги Sous-Comptoir des Entrepreneurs, инкорпорированной ассоциации строителей. Он может также принимать депозиты до 20 000 000 долларов, одна четверть которых должна храниться в правительственном казначействе, а остаток инвестирован в правительственные бумаги, казначейские облигации или высококлассные банковские коммерческие векселя и ценные бумаги. В связи со своим банковским домом он имеет большие депозитные хранилища.

Креди Фонсье разрешено брать краткосрочные ипотечные кредиты, и он ведет большой бизнес в этой области. Но истинная цель его существования и большая часть его операций — это предоставление долгосрочных кредитов. Они выдаются под ипотеку физическим лицам и без ипотеки муниципалитетам и общественным учреждениям. Сроки варьируются от десяти до семидесяти пяти лет. Аннуитеты, требуемые для выплаты для амортизации кредита на средний используемый период, настолько малы, что кажутся незначительными. Успех, достигнутый Креди Фонсье в популяризации принципа амортизации долга для кредитов под недвижимость, является главной причиной его великой славы. В настоящее время его процентная ставка по ипотечным кредитам составляет 4,3 процента годовых, для общественных учреждений — 4,1 процента, и 3,85 процента для муниципалитетов. Общий аннуитет, включая как проценты, так и сумму амортизации, для двадцатипятилетнего ипотечного кредита составляет чуть более 6,5 процента. С этим небольшим ежегодным платежом долг постепенно гасится, и ничего не остается платить в конце срока. Чем длиннее срок, тем меньше аннуитет, и наоборот. Кредиты сейчас превышают 870 000 000 долларов. Вот таблица амортизации Креди Фонсье:

Аннуитет капитала в 100 долларов, проценты 4,3 процента, выплачиваемые раз в полгода.

Duration. Annuities. 5 years $22.440405 10 years 12.409111 15 years 9.115217 20 years 7.504843 25 years 6.566976 30 years 5.964436 35 years 5.552593 40 years 5.259040 45 years 5.043495 50 years 4.881753 55 years 4.758395 60 years 4.663140 65 years 4.588881 70 years 4.530558 75 years 4.484483

Креди Фонсье обязан вести платежи по процентам и амортизации на отдельных счетах, причем последние идут на создание амортизационного фонда для погашения облигаций в обращении. Как указано выше, суммы кредитов и облигаций должны балансировать друг друга; следовательно, по мере погашения кредитов облигации должны быть погашены. Заемщики имеют право платить заранее, что они часто делают, поэтому надлежащая корректировка баланса находится вне контроля общества. Именно по этой причине облигации, хотя и рассчитанные на погашение синхронно с кредитами, которые они представляют, не имеют фиксированного срока погашения и могут быть отозваны по выбору. В каждом выпуске определенное количество подлежит погашению по жребию, с призами для удачливых держателей. Облигация в прошлом году выиграла приз в 40 000 долларов. Право давать призы при лотерейных розыгрышах — одна из особых привилегий общества. Облигации бывают двух видов — те, которые представляют ипотеки, называются «foncières», а те, которые представляют кредиты муниципалитетам и общественным учреждениям, называются «communales». Они выпускаются сериями. Самый маленький номинал — 20 долларов. Их можно покупать в рассрочку, и они являются самой популярной формой инвестиций во Франции, удерживаясь в основном фермерами и бедными людьми в городах. Выпуск 1912 года на 100 000 000 долларов под 3 процента, подлежащий оплате в течение семидесяти лет, был переподписан восемнадцать раз. Общая сумма ипотечных кредитов на землю и муниципальной задолженности во Франции оценивается в 2 800 000 000 долларов. Почти одна треть этого представлена кредитами общества.

Таков Креди Фонсье Франции. Контроль, осуществляемый над ним государством через назначение его главных должностных лиц, упрощенные процедуры обращения взыскания и другие судебные, административные и фискальные привилегии, предоставленные ему, являются обычной практикой в континентальной Европе. Как упоминалось выше, все старые банки являются особо привилегированными и, следовательно, имеют практическую монополию на бизнес с ипотечными облигациями в некоторых странах.

Теперь, джентльмены, я вдался в эти детали не для того, чтобы их рабски копировать, потому что я думаю, что мы совершили бы очень большую ошибку, нагрузив наше законодательство таким количеством деталей. Будет гораздо лучше позволить менеджерам разработать систему работы, которая будет соответствовать нашим условиям. Таким образом, мы не будем ограничены бюрократией, которая плохо приспособлена к нашей ситуации. Те же уголовные законы, которые действуют в отношении наших национальных банков, с любыми дополнениями, которых требуют особенности этого бизнеса, должны, как мне кажется, быть достаточными.

Моим предложением была бы сравнительно простая организация с широкими полномочиями для совета директоров. Таким образом, у нас скоро появится американская система Земельных кредитных банков, превосходящая любую в мире, даже если мы начнем после того, как все остальные уже начали. Действительно, если мы будем мудры, это именно та причина, по которой мы должны превзойти всех остальных.

Теперь, если вы вспомните вместе со мной пункты изменений и прогресса, вы обнаружите, что тенденция направлена прочь от неограниченной ответственности, как это было первоначально предусмотрено, и теперь к зависимости от капитала и резервов исключительно для защиты держателей облигаций.

По моему суждению, мы должны принять следующее в качестве основы нашего Земельного кредитного банка:

Первое: Мы должны ограничить бизнес кредитами под улучшенные сельскохозяйственные земли.

Второе: Мы должны сделать учреждение строго кооперативным, но с ограниченной ответственностью в пределах оплаченного капитала.

Третье: Каждая местная ассоциация, или первичная единица, должна быть ассоциацией людей в пределах ограниченной местности, и бизнес также должен быть ограничен непосредственной близостью ассоциации.

Четвертое: Я не верю, что членство первичной единицы должно быть менее двадцати пяти и более пятидесяти.

Пятое: Я думаю, что капитал первичной единицы не должен превышать 25 000 долларов, а акции должны быть по 100 долларов каждая. Ни один человек не должен владеть более чем двумястами пятьюдесятью акциями, или 10 процентами капитала.

Шестое: Все выданные кредиты должны быть рекомендованы местной ассоциацией. В случае убытка от продажи принятой собственности одна четверть такого убытка должна быть покрыта первичной единицей, или местной ассоциацией, выдающей или рекомендующей кредит, по которому был понесен убыток.

Седьмое: Все расходы, связанные с проверкой и рекомендацией кредита, должны оплачиваться первичной единицей или местной ассоциацией.

Восьмое: Заявление на получение кредита должно затем поступать в государственную организацию, которая должна быть создана путем объединения всех местных ассоциаций. Я предлагаю центральную организацию в каждом штате с целью уменьшения расходов по всему штату, поскольку законы, затрагивающие недвижимость в различных штатах, имеют некоторые особенности, присущие этим штатам.

Девятое: Каждая организация штата должна отвечать за весь бизнес, осуществляемый в этом конкретном штате; проверку и окончательное одобрение обеспечения; проверку и одобрение права собственности; сбор всех процентов; оплату всех налогов и страхования и окончательное погашение кредита.

Десятое: Организация штата должна быть объединением всех местных ассоциаций в любом конкретном штате и должна удерживать одну четверть капитала всех местных ассоциаций как свой собственный для целей ведения бизнеса этого штата.

Одиннадцатое: Вся собственность, под которую выдаются кредиты, должна быть передана абсолютно государственному учреждению, где она находится, с отказом от всех прав на обращение взыскания; но предусматривая рекламу и продажу собственности, как если бы было вынесено судебное решение. Это необходимо для экономии затрат на обращение взыскания.

Двенадцатое: В случае убытка в результате продажи любой недвижимости, принятой в управление, одна четверть его должна быть покрыта организацией штата.

Я делаю это положение, потому что ни одна местная ассоциация не могла бы нести все свои убытки, и все же она должна нести ответственность за достаточную сумму убытка, чтобы наложить серьезное обязательство на местную ассоциацию, рекомендующую кредит, а также серьезное обязательство на государственное учреждение за то, что оно окончательно одобрило и завершило кредит.

Тринадцатое: Все расходы государственного учреждения, понесенные в связи с обслуживанием бизнеса всех местных ассоциаций, должны оплачиваться процентным сбором со всего бизнеса, осуществляемого в штате. Это желательно, чтобы ипотечные кредиты переходили в национальную организацию свободными и очищенными от любых сборов и обязательств вообще.

Четырнадцатое: Я бы создал национальную организацию, которая должна устанавливать процентную ставку, выплачиваемую заемщиками, и процентную ставку всех проданных облигаций. Все облигации должны продаваться национальной организацией, которая должна находиться под национальным надзором с целью придания облигациям наивысшего возможного кредита, где бы они ни предлагались к продаже.

Пятнадцатое: Я думаю, что половина всего капитала всех местных ассоциаций в Соединенных Штатах должна быть передана национальной организации и удерживаться и рассматриваться ею так, как если бы это был ее собственный капитал. И такой капитал должен быть обязан держателям облигаций в качестве гарантии и для целей обеспечения наилучшего возможного кредита для национальной организации.

Шестнадцатое: Национальная организация, а также все ассоциации штатов и все местные ассоциации должны находиться под надзором и проверяться аудитором, назначенным Президентом Соединенных Штатов.

Семнадцатое: Чтобы обеспечить безусловный успех Земельного кредитного банка в Соединенных Штатах, никакой бизнес не должен предприниматься, пока оплаченный капитал не составит не менее 25 000 000 долларов; то есть, пока национальная организация не будет иметь собственный денежный капитал в 12 500 000 долларов, чтобы ее облигации могли нести самую низкую возможную процентную ставку, которую обеспечит большой капитал с национальной организацией под национальным надзором.

Восемнадцатая [беседа]: Облигации национальной организации должны быть освобождены от всех налогов, как местных, так и государственных.

В целом таковы мои рекомендации, которые, я надеюсь, будут включены в законопроект, который нам предстоит подготовить.

Г-н Купец: Г-н Фермер, я заметил, что вы предлагаете ограничить кредитование только сельскохозяйственными землями. Не считаете ли вы, что можно было бы вести успешный и не менее полезный бизнес, выдавая ссуды под городскую недвижимость?

Г-н Фермер: Возможно, это так, но я так не думаю, и в любом случае я бы никогда не стал объединять эти два вида кредитования. Если у нас и будут национальные земельные кредитные банки, ведущие дела как в сельской местности, так и в городах, пусть они будут строго разделены. Общая деятельность, разрешенная и осуществляемая «Креди Фонсье», является справедливым поводом для суровой критики. Ему разрешено принимать депозиты. Американский земельный кредитный банк не должен обладать такими полномочиями. На мой взгляд, его следует крайне строго ограничить выдачей ссуд под улучшенные сельскохозяйственные земли. Заметьте, я не говорю, что не должно быть других земельных кредитных банков для ведения иных видов деятельности. Это вопрос для будущего и отдельного рассмотрения.

Г-н Рабочий: Г-н Фермер, во всем, что вы сказали, вы ни разу даже не упомянули кредитные союзы или общества взаимного кредита. Я рассчитывал, что вы поддержите меня в моей борьбе за признание принципа кооперации, но похоже, что вы меня покинули.

Г-н Фермер: Нет, г-н Рабочий, напротив, я сделаю все, что в моих силах, чтобы помочь вам или кому угодно воплотить в жизнь великий спасительный принцип кооперации; но с тех пор, как я посещаю эти беседы, две или три вещи прочно засели у меня в голове, и я не смог бы выбросить их оттуда, даже если бы попытался, и одна вещь в особенности относится к сельскохозяйственным обществам, называемым кредитными союзами.

Общества взаимного кредита или кредитные союзы организованы для предоставления капитала для производства; то есть это коммерческий капитал, или кредит для коммерческих целей, а вовсе не для инвестиционных целей. Ни один доллар кредитного союза никогда не должен выдаваться в качестве ссуды под недвижимость. Ни одного доллара! Ни одного цента!! Такая практика буквально уничтожила бы принцип, на котором они основаны: взаимная помощь для содействия производству, а не инвестициям. Разве вы не помните, как г-н Банкир вбивал нам это в голову и убедил нас всех? Но еще более убедительным доказательством этой великой экономической истины — что ни один доллар средств кредитного союза никогда не должен выдаваться под залог земли — является их история. Мы не должны забывать, что они были организованы для обеспечения личного кредита, и отступление от этой практики является извращением их цели и в той же мере неизбежно приведет к краху.

Идея кооперации для личного кредита была предложена в Германии Францем Фридрихом Шульце незадолго до середины XIX века. Она перешла в Австрию и Венгрию в 1851 году, в Италию в 1860 году, в Бельгию в 1864 году, во Францию в 1883 году, в Шотландию в 1889 году и в Ирландию в 1894 году. Эти даты приведены, чтобы показать порядок распространения и недавний характер этого движения в некоторых частях Европы. Первая немецкая ассоциация была сформирована в 1849 году Фридрихом Вильгельмом Райффайзеном. Г-н Шульце начал свою деятельность только в следующем году.

Г-н Райффайзен был малообразован, но глубоко проникнут религиозными чувствами. Он жил среди крестьян в малонаселенной и обедневшей местности, и его целью была помощь низшим слоям населения. Ассоциации, которые выросли под его руководством, были обществами взаимной помощи, ограниченными небольшими фермерскими округами. Мысль о прибыли была отброшена, и ими управляли на основе безвозмездных услуг их членов. Г-н Шульце был талантливым писателем и оратором, и когда он взялся за дело всей своей жизни, он занимал судебную должность в своем родном городе Деличе. Его филантропия, хотя и была сильной, склонялась к практической стороне. Он верил в оплачиваемые услуги и справедливый доход на деньги. Ассоциации, сформированные под его руководством, располагались в основном в городах. Ими управляли наемные должностные лица, а членство зависело от покупки акций, по которым выплачивались дивиденды. Но оба вида были основаны на фундаментальном принципе объединения людей и использования кредита, созданного их общей гарантией, для предоставления средств членам, которые могли пожелать взять взаймы.

В первые дни общества взаимного кредита формировались просто на основе соглашений, по сути являвшихся партнерскими контрактами, и члены несли солидарную и неограниченную ответственность по всем выданным ссудам. Со временем, когда правительство начало официально признавать эти ассоциации, некоторые последователи Шульце стали выступать за ограничение этой ответственности. Таким образом, четко определилось различие между «райффайзенизмом» и пропагандой «Шульце-Делича». Немецкое законодательство в его нынешнем виде требует, чтобы взаимные банки имели акционерный капитал, но позволяет им организовываться на основе плана с ограниченной или неограниченной ответственностью. Все истинные банки Райффайзена, чтобы сохранить свой характер, имеют акции только номинальной стоимости, а дивиденды направляют на образовательные или благотворительные цели. В Германии эти местные банки объединены в центральные банки, которые, в свою очередь, связаны между собой двумя общими центральными банками, и их средства свободно перемещаются для нужд сельского хозяйства по всей Империи. Централизация системы была также внедрена во Франции.

Личный кредит в сельскохозяйственной Европе обычно получается посредством кооперативных кредитных ассоциаций. Они также используются ремесленниками и мелкими торговцами в городах. Эти ассоциации фактически являются единственными банками, к услугам которых прибегают фермеры для получения краткосрочных ссуд в странах, где они наиболее многочисленны. С их помощью были изгнаны бедность и ростовщичество, бесплодные поля стали плодородными, производство увеличилось, а сельское хозяйство и сельскохозяйственная наука поднялись на высочайший уровень. Их образовательное влияние не менее заметно. Они научили фермеров пользоваться кредитом так же, как и наличными, привили им коммерческий инстинкт и деловые знания, а также стимулировали их к совместным действиям. Они поощряли бережливость и накопление, создали чувство независимости и уверенности в себе и даже повысили их моральный уровень.

Эту картину трудно преувеличить. Каждый путешественник, посещающий места, где существуют эти небольшие ассоциации, с восторгом отзывается о процветании и довольстве, которые там царят. Они организованы настолько просто, что их управление требует лишь обычного интеллекта. Банкротства случались редко. Во Франции и других странах они имеют послужной список, согласно которому они никогда не теряли ни цента. Оборотный капитал и количество членов отдельных ассоциаций настолько малы, что незначительны, однако они выполняют одну треть банковских операций Италии; в то время как совокупный объем их операций в Германии равен объему коммерческих банков. Но взаимные банки, как в городах, так и в сельской местности, пользуются благосклонностью в финансовом мире, потому что они поддерживают в обращении миллионы долларов мелких сумм, которые, если бы не они, оставались бы без дела и были бы спрятаны. Фактически, они являются питательной средой для коммерческой банковской системы.

В 1909 году в Бельгии 458 банков с числом членов 25 762 человека имели в обращении (грубо подсчитано) 4 000 000 долларов ссуд; во Франции девяносто шесть региональных банков совершили операций на сумму более 25 000 000 долларов при капитале в 2 983 646 долларов, в то время как 2 983 местных банка с числом членов 133 382 фермера имели капитал в 2 622 241 доллар и объем операций более 20 500 000 долларов. В Австрии было почти 6 000 банков. Число членов превышало 725 666 человек, а объем ссуд превышал 86 500 000 долларов. В Италии 690 банков, предоставивших отчеты, имели оборотный капитал более 170 091 946 долларов. В Германии приходится один банк на каждые 1 600 человек населения, а общий объем операций составил более 4 888 000 000 долларов. В одной провинции приходится один банк на каждые 3 000 акров земли; и так далее для всех других стран, имеющих кооперативные кредитные учреждения. Процентная ставка была на один или два пункта ниже, чем в коммерческих кругах, однако эти банки, за немногими исключениями, получали справедливую прибыль от оборота своего капитала. В некоторых случаях она доходила до 5 и 7 процентов.

При таком поразительном наборе цифр, свидетельствующих о стабильности и полезности, удивительно, что фермеры Соединенных Штатов так медленно внедряют эту систему банковского дела для временных ссуд под личное обеспечение. Она существует в Канаде уже двадцать два года. В провинции Квебек есть ряд взаимных банков, которые выдали ссуды на сотни тысяч долларов. Но Массачусетс — единственный штат в нашей стране, который предпринял попытку поощрить ее внедрение. У него уже есть закон, разрешающий создание кредитных союзов. Он был принят в 1909 году после тщательного изучения европейского законодательства и является отличным примером для других штатов. Первым учреждением, начавшим работу по этому закону, был Кредитный союз Майрика в Спрингфилде. Через двенадцать месяцев он насчитывал сто пять членов, капитал в 3 000 долларов и 10 000 долларов непогашенных ссуд. Процентные ставки были низкими, тем не менее он выплатил более 6 процентов дивидендов на свой капитал. В 1911 году было создано тринадцать новых союзов, имеющих 25 000 долларов капитала. Брошюра, выпущенная комиссаром банков штата, дает исчерпывающее описание фундаментальных принципов, которых должно придерживаться взаимное общество личного кредита. Я не могу сделать ничего лучшего, чем процитировать ее. Они следующие:

Первое: Ассоциация должна быть организована на кооперативных началах. Поскольку члены могут быть как заемщиками, так и кредиторами, в зависимости от обстоятельств, ее дела должны вестись таким образом, чтобы обеспечить справедливое и равноправное отношение к обеим категориям.

Второе: Ассоциация должна быть объединением лиц, а не акций. С этой целью каждый акционер имеет один голос, независимо от количества акций, которыми он владеет. Кроме того, устанавливается лимит на количество акций или сумму депозита, которые член может иметь в ассоциации, чтобы никто не мог иметь слишком доминирующего влияния или нанести ущерб ассоциации путем внезапного изъятия крупных сумм.

Третье: Ссуды должны выдаваться только на цели, которые обещают принести экономию или прибыль заемщику. Каждый претендент на ссуду должен указать цель, для которой он хочет взять взаймы, чтобы кредитный комитет, который рассматривает все ссуды, мог жестко исключить неэкономное и непредусмотрительное заимствование.

Четвертое: Поскольку ссуды выдаются только членам и любой член может стать заемщиком, необходимо проявлять осторожность, принимая в члены только честных и трудолюбивых мужчин и женщин.

Пятое: Поскольку личное знание характера членов имеет важное значение, членство в ассоциации должно быть ограничено гражданами небольшой общины, или небольшого подразделения крупного города, или небольшой группой или организацией лиц.

Шестое: Должны быть приняты все меры, чтобы сделать ассоциацию доступной для самого скромного гражданина. Номинальная стоимость акций должна быть небольшой (в среднем около 5 долларов), и они должны быть оплачиваемыми очень небольшими взносами. Ссуды очень небольших размеров должны выдаваться и при желании погашаться в рассрочку.

Седьмое: При выдаче ссуд следует признать, что характер и трудолюбие являются основой кредита, и ссуда может быть предоставлена члену, у которого нет адекватного обеспечения для ее залога, при условии, что он может получить гарантию одного или нескольких других членов, но никто из членов не обязан гарантировать ссуду другого члена, если он не желает этого делать.

Восьмое: Заемщики должны в точности выполнять условия погашения, согласованные в момент выдачи ссуд. Своевременная выплата обязательств является фундаментальным требованием этих ассоциаций.

Не следует делать вывод из большого успеха и достигнутых результатов, что кооперативные кредитные ассоциации могут быть приняты в качестве моделей в их полном объеме или что создание таких обществ послужит немедленной панацеей от всех бед, которые преследуют сельское хозяйство в Америке. Они, по-видимому, подходят только для местностей, где население является оседлым и сплоченным общностью интересов.

Позвольте мне обратить ваше внимание на то, что говорит правительственный отчет в поддержку этой позиции. Немцы имели свой печальный опыт, и было бы верхом глупости для нас снова идти по той же дороге, только чтобы узнать на собственном опыте то, что мы можем знать сейчас, не платя за это.

Нельзя слишком сильно подчеркивать тот факт, что эти небольшие кредитные общества не организованы для выдачи ссуд под недвижимость. Депозиты и средства, полученные ими, могут быть отозваны в короткие сроки. Эта привилегия должна быть предоставлена для привлечения необходимого капитала. Но поскольку ссуды членам приносят процент значительно ниже обычной рыночной ставки, единственный способ, которым они могут оплатить использование этого капитала, — это совершать с ним быстрые и многочисленные обороты. В Германии они брали долгосрочные ипотечные кредиты, но эта практика решительно осуждается всеми исследователями, которые изучали причины замечательного успеха систем Райффайзена и Шульце-Делича, как противоречащая теории, на которой они основаны. Кредит необходим для любого бизнеса. Это средство, с помощью которого 1 доллар заставляют работать за 50, как говорится, но его классификации и ограничения нельзя игнорировать без опасности. Ссуда на приобретение чего-либо исключительно для потребления не допускается, независимо от того, какое обеспечение предлагается. Ссуда должна быть строго для созидательной цели. Это первый кардинальный принцип, и в Европе его придерживаются настолько строго, что кредитные общества приглашают в свой круг только тех, кто является производителем богатства.

Другой принцип заключается в том, что личный и земельный кредит по своей сути и непримиримо разделены и различны, и каждый должен иметь специально адаптированные институты для ведения своих операций. Это лишь подтверждение того, что мы уже решили снова и снова.

Признание и соблюдение этих принципов во многом способствовали предотвращению неэкономных долгов среди фермеров и, несомненно, являются причинами того, почему земельный кредит так тщательно организован на Европейском континенте. Ссуда под залог движимого имущества или личное поручительство должна, естественно, быть краткосрочной и для временных целей, поскольку такое обеспечение является скоропортящимся и подвержено потере или изменению. Долгосрочная ссуда требует неизменного и постоянного обеспечения, и единственное, что обладает этим качеством, — это сама мать-земля. Но когда капитал однажды вложен в землю, он становится фиксированным и никогда не может быть возвращен, кроме как из дохода, создаваемого этим, или сумм амортизации долга, выплачиваемых в качестве представления этого дохода. Должник не должен быть обязан выплачивать ссуду единовременно или до получения доходов от земли. Поступать так — значит лишь вести к дальнейшим заимствованиям, обычно на более обременительных условиях, когда срок ипотеки истекает. С другой стороны, нельзя ожидать, что частное лицо будет получать свои деньги обратно по частям или ждать долгие годы их полного возврата. Поэтому частное кредитование под недвижимость является теоретически, а также практически неправильным. Доказательством этого служат огромное количество обращений взысканий и чрезмерные процентные ставки по фермерским ипотекам в западных Соединенных Штатах, где они в значительной степени удерживаются частными лицами. Незначительность ежегодных платежей и продолжительность обычной ссуды в Европе показаны в таблицах «Креди Фонсье», которые уже были приведены. Взгляд на них делает очевидным, что амортизация долга, основной принцип земельной ссуды, может быть полностью реализована только с помощью крупных корпораций или ассоциаций с бессрочными или долгосрочными уставами.

Г-н Банкир: Мне не кажется, что в данных обстоятельствах мы могли бы разумно подойти к обществам взаимного кредита или кредитным союзам. Действительно, я придерживаюсь мнения, что наше законодательство будет мешать и замедлять прогресс таких ассоциаций.

Дядя Сэм: Г-н Рабочий терпеливо ждал возможности высказаться о кооперации.

Г-н Рабочий: Да, я выжидал своего часа, потому что у меня есть что сказать, что должно заинтересовать всех вас, по крайней мере как возможность, и если это разумно, я надеюсь, что вы включите некоторые сочувственные законы в качестве поощрения.

Англия была родиной современного индустриализма, как вы все знаете. Там же было начато великое движение современной кооперации. Малым и незначительным было начало. В 1844 году рочдейлские пионеры сложили все свои маленькие сбережения в общий котел, и они составили всего 140 долларов. С этим они открыли магазин. К 1845 году у них было семьдесят четыре члена и 900 долларов капитала, и они вели бизнес на 3 500 долларов, открывая свой маленький бизнес только два вечера в неделю. Они были объектом насмешек и всяческих колкостей.

С. П. Орт описывает ситуацию следующим образом: В прошлом году британское правительство подготовило тщательный и полный отчет о кооперации в Англии и обнаружило более трех миллионов человек в составе различных обществ и более чем в три раза большее число людей в непосредственной сфере кооперативного влияния. Это означает, что каждый пятый человек в Соединенном Королевстве сейчас заинтересован или находится под влиянием этого огромного объединения производителей и потребителей. За последние десять лет увеличение числа членов составило 55 процентов, а торговля — 75 процентов.

Только производственный и дистрибьюторский бизнес составляет 640 000 000 долларов. Розничные общества имеют 200 000 000 долларов капитала. «В прошлом году продажи этих розничных обществ составили более 352 000 000 долларов, или около 142,50 долларов на члена». Наиболее показательно, что общества на своих собственных мельницах и фабриках произвели почти 50 процентов этих товаров сами; то есть производство и распределение идут рука об руку. Они начинали с производства ботинок и масла; теперь они производят ткань, железо и всякие другие вещи.

Средняя прибыль за последние десять лет составила почти 15 процентов, и сейчас идет серьезная дискуссия о том, не следует ли снизить стоимость товаров для покупателя.

В некоторых районах, особенно в некоторых горнодобывающих, кооперативные магазины имеют фактическую монополию, и их система банковского дела или хранения излишков кредитов для клиента является большим благом. Но в других очень бедных районах поддержание цен принесло некоторые трудности. Сейчас некоторые из более сильных обществ предлагают открыть специальные магазины в более бедных районах и снизить цены.

Весь бизнес до недавнего времени велся строго на основе наличных расчетов, но недавно просочилась коварная кредитная система, и это может привести к серьезным последствиям.

В прошлом году из своего профицита Союз кооперативных обществ, федерация всех английских кооператоров, выделил 230 000 долларов на благотворительность, 450 000 долларов на образование, т.е. библиотеки, лекции и концерты, и 50 000 долларов на пропаганду.

Ранним розничным обществам было трудно получить хорошие условия от оптовых фирм из-за враждебности частных торговцев. Закон не позволял им объединяться и начинать свой собственный оптовый бизнес. Но в 1862 году закон был изменен, и сразу же были организованы два кооперативных оптовых общества, английское и шотландское. Они являются моделями для всего мира. Эти два общества фактически являются одним целым, хотя и сохраняют разных должностных лиц, правила и акционеров. Фактически, оптовые общества являются федерацией розничных и производственных обществ Англии и Шотландии. Английское общество требует, чтобы входящие в него общества владели одной акцией в 25 долларов на каждые пять членов; шотландское общество — одной акцией в 5 долларов на каждого члена: т.е. английская кооперативная обувная фабрика из двухсот членов, желающая вступить в Английское оптовое общество, взяла бы сорок акций по 25 долларов или двести акций по 5 долларов в Шотландском обществе.

Эти оптовые общества являются грандиозной клиринговой палатой почти всех кооперативных магазинов и фабрик королевства и поставщиками всех кооперативных розничных магазинов.

И это монументальные учреждения. В 1907 году они имели более 2 615 000 членов, капитал более 169 000 000 долларов, профицит 85 000 000 долларов. Их годовой объем продаж составляет более 600 000 000 долларов, а прибыль — более 60 000 000 долларов.

Английское общество — более крупное. Это корпорация, которая не только занимается оптовой торговлей, но и является производителем, банкиром, импортером; она упаковывает мясо, солит бекон, рафинирует сало, переплетает книги, выращивает чай, смешивает кофе, отливает железо; она производит муку, масло, печенье, сахар, соленья, какао, табак, свечи, глицерин, крахмал, шорные изделия, мебель, одежду, корсеты, нижнее белье, щетки, посуду, жесть, шерстяные ткани, ковры и почти все остальное, что может понадобиться среднему британскому дому. Она торгует углем, абрикосами и пшеницей; имеет офисы в Нью-Йорке, Торонто, Руане (Франция), Дении (Испания), Копенгагене и Гетеборге (Швеция); имеет двадцать семь маслозаводов в Ирландии, заводы по производству сала и масла в Сиднее (Австралия), «беконную фабрику» в Дании, чайную плантацию на Цейлоне и фруктовые фермы в Шропшире и Херефорде. Кроме того, она владеет четырьмя пароходами для торговли между Руаном и Манчестером.

Ее главные офисы на Баллун-стрит в Манчестере огромны и роскошны. Вместе со складами и магазинами они занимают несколько городских кварталов. Их офисы в Лондоне выгодно отличаются от любого частного учреждения, а по эффективности они не уступают никому. В этом обществе работает почти 20 000 человек. Некоторые из его фабрик велики, например, обувная фабрика в Лестере нанимает 1 446 человек; мыловаренный завод в Ирламе — 702 человека; типография в Лонг-Сайте — 941 человек; завод по производству солений в Миддлтоне — 564 человека и т. д.

Главные офисы Шотландского общества находятся на Моррисон-стрит в Глазго. Они производят зонты, твид, пейсли, овсянку, абердинскую копченую пикшу и другие характерные шотландские товары. Его капитал составляет около 17 000 000 долларов.

Германия и Бельгия также предоставляют успешные кооперативные ассоциации. Г-н Орт описывает их так хорошо, что я хочу прочитать то, что он говорит.

Среди фермеров насчитывается около двух тысяч кооперативных снабженческих обществ с почти ста пятьюдесятью тысячами членов. Существует также около трех тысяч кооперативных молочных заводов с двумястами тридцатью тысячами членов, сто шестьдесят кооперативных винных погребов и двести пятьдесят пять кооперативных складов и зерновых элеваторов.

Было естественно, что розничные магазины должны были быть созданы следом на кооперативной основе. По какой-то причине они не процветали до десятилетней давности. В то время в кооперативных рядах произошел раскол из-за политики, и были организованы две федерации или союза кооперативных обществ: Генеральный союз, или Либеральный союз, и Центральный союз, или Социалистический союз. Первый остается на месте, второй растет не по дням, а по часам.

В каждом крупном городе кооперативное розничное общество имеет центральный завод. Обычно он включает склад и пекарню. Тот, что расположен в Берлине, является хорошим типом. Он находится в Лихтенберге, пригороде. Здесь вы видите великолепные здания в хорошем архитектурном стиле, оборудованные самым современным образом: телефоны во всех отделах, электричество, центральная система отопления, единая система часов для отсчета времени и т. д. Весь завод стоил 1 750 000 долларов. Большой склад полон бакалейных товаров.

Хотя они находятся в зданиях всего год, они уже перегружены, и планируются пристройки. Этот центральный склад снабжения обслуживает шестьдесят кооперативных продуктовых магазинов в Берлине. У него есть сеть отличных автомобилей для доставки. Любой может стать членом, заплатив пятьдесят пфеннигов (12,5 центов) за вход и сорок марок (10 долларов) в год. Это, однако, вычитается из его дивидендов.

Общество также владеет прекрасным рядом многоквартирных домов, которые сдаются членам по низкой арендной плате. Используемые товары покупаются на открытом рынке или поставляются Немецким кооперативным оптовым обществом Гамбурга. В Германии очень мало производственной кооперации. Существует 2 311 розничных обществ, более двух миллионов членов и более 5 000 000 долларов в их резервном фонде.

Оптовому обществу приходилось нелегко, пока десять лет назад не начался всплеск в пользу кооперации. Теперь оно процветает, делая около 12 000 000 долларов оборота в год.

Существует множество местных кооперативных строительных обществ с двумястами тысячами членов и много других свидетельств того, что дух кооперации витает в стране. В 1908 году 4 105 594 человека активно интересовались той или иной формой немецкой кооперации. В 1911 году это число увеличилось почти до пяти миллионов.

В маленькой стране Бельгии кооперация находится в лучшем виде; не в плане наибольшей показности или максимальных цифр. Но здесь, в этой стране с перенаселенным населением, неграмотностью, низкими зарплатами и угнетающими условиями, обездоленные рабочие взялись за свои собственные проблемы, не прося ни сочувствия, ни одолжений, и разработали схему промышленной кооперации, которая является подлинным достижением.

В 1873 году хлеб в Генте был очень дорогим. Времена были очень тяжелыми. Цена на муку была настолько высока, что многие рабочие голодали. Несколько этих рабочих объединились, чтобы сделать все возможное для поставки хлеба по более дешевым ценам. У них было 17 долларов капитала. Они нашли старый подвал со старой печью, наняли старого пекаря и развозили хлеб в корзинах. Сегодня в Генте есть прекрасный рабочий клуб под названием «Vooruit». На фасаде начертан девиз: «Братство рабочих означает мир на земле». Это результат подвальной пекарни. «Vooruit» олицетворяет все, что есть превосходного в кооперации. Здесь не только большой лекционный зал, кафе и офисы профсоюзов; здесь студия Ван Бисбрука, рабочего-скульптора; здесь библиотека, а по соседству — магазины, складские помещения и мастерские. Несколько лет назад выяснилось, что многие женщины подрывают свое здоровье долгими часами работы на ткацких станках. «Vooruit» открыл кооперативный ткацкий цех, где женщины работают восемь с четвертью часов в день.

Пекарня сейчас делает почти 1 000 000 долларов оборота в год; она производит 110 000 буханок в неделю. Восемь тысяч членов «Vooruit» имеют шесть аптек, угольные склады, много продуктовых магазинов и мясных лавок, магазин галантереи и другие производства. Все это сделано рабочими за тридцать лет, рабочими, которым никогда не платили много и которые сами научились делать эти вещи.

Они встречаются каждый год, восемь тысяч членов, и голосуют за цену на хлеб. Иногда она на один цент выше коммерческой ставки, но их дивиденды более чем покрывают это.

В Брюсселе находится знаменитый «Maison du Peuple», Дом народа. Он тоже начинался с маленькой пекарни, нанимавшей двух человек и выпускавшей пятьсот пятьдесят две буханки в первую неделю. Сегодня «Maison» имеет двадцать пять тысяч членов, две большие пекарни, шесть складов, четыре мясные лавки, двадцать пять продуктовых магазинов и многочисленные мастерские, где производятся различные товары.

Этот «Дом», стоящий на улице Жозефа Стефана, стоил 375 000 долларов и был оплачен брюссельскими рабочими из их кооперативных фондов. Кафе, вмещающее восемьсот человек, — оживленное место; все кажутся довольными. Офис сберегательного банка ведет бойкую торговлю, женщины и дети приносят недельные сбережения семьи; комитетские комнаты полны рабочих, планирующих какое-то новое предприятие. Вечером лекционный зал или театр переполнены, все две тысячи пятьсот мест заняты, чтобы посмотреть пьесу, поставленную любительской труппой, состоящей из членов «Maison».

Все это и многое другое — в форме кооперации. В 1907-8 годах «Maison» получил прибыль в 134 000 долларов; из них около трех четвертей было распределено в виде личных дивидендов акционерам. Остальное было потрачено на социальные пособия и резервный фонд.

В Бельгии, таким образом, вы найдете все кооперативные виды деятельности, объединенные в каждом городе под одним общим управлением. Это включает бакалею и одежду, медицинскую помощь, страхование, сберегательный банк, привилегии клуба, лекции, библиотеки, развлечения.

Существует сто шестьдесят одно дистрибьюторское общество со 119 581 членом; шестнадцать производственных обществ с 1 583 членами. Производственные общества включают ткачество, печатное дело, столярное дело, табак и сигары, скобяные изделия и пекарню. Общий кооперативный бизнес составляет 6 800 000 долларов в год, что является большой суммой, если учесть крошечный размер страны и бедность людей.

Тот факт, что во всех этих странах кооперация растет темпами от 20 до 40 процентов, доказывает, что потребность в ней существует.

Теперь, Дядя Сэм, мы начинаем эти кооперативные магазины здесь, и вопрос для нас, который мы постоянно задаем, заключается в том, какую защиту мы собираемся получить от трестов и монополий, которые могут, если им позволить, уничтожить нас низкими ценами в любой точке, в то время как они грабят людей в другом месте, чтобы компенсировать убытки, разоряя нас. Что нам нужно, так это законодательство, чтобы защитить нас, и если мы сможем включить это в этот законопроект, я хочу этого.

Дядя Сэм: Я не вижу, как любая фаза того, что вы сказали, может регулироваться финансовым и банковским законопроектом. Это правда, что попутно вы можете заниматься банковским бизнесом в своих кооперативных обществах. Насколько вы это делаете, вы должны привести свою практику в соответствие с тем, что мы можем решить в отношении банковских законов. Насколько вы покупаете и продаете или производите, вы занимаетесь производством и торговлей, а не банковским бизнесом. В данных обстоятельствах вы имеете право на ответ, хотя и немного в стороне от обсуждаемого предмета. Позвольте мне сказать вам, однако, прямо здесь, и вы можете считать это решенным: если вы начнете какие-либо кооперативные ассоциации для производства или распределения товаров любого рода, вы получите честную сделку. Я терпеливо ждал, но все это время готовился посадить некоторых менеджеров этих монополий в тюрьму. Можете взять мое слово. У вас будут равные возможности при действии справедливых законов, если есть какой-либо способ их вам дать. И если ваш Дядя Сэм понимает ситуацию, я думаю, такой способ есть. Несправедливые шансы, особые привилегии и монополии не могут естественно и должным образом иметь место в стране, где все люди рождаются свободными и равными перед законом. Дело в том, что закон достаточен сейчас, но нет общественного мнения, достаточно сильного, чтобы заставить суды сажать людей в тюрьму за ограбление своих ближних через формы закона; даже если известно, что законы, с помощью которых они грабят своих ближних или им позволено или дано право грабить своих ближних, были приняты специально для этой цели. Это вина времен, которые мы только что пережили. Настало время, когда все это должно быть перевернуто. Люди пришли к осознанию и пониманию того факта, что этически, морально и справедливо говоря, так же неправильно грабить человека через формы закона, как и хулигану сбить человека на улице и залезть в его карманы. Люди формируют новые идеалы, а судьи получают новые идеи. Эти новые идеалы и эти новые идеи скоро заковывают в наручники и заключают в тюрьму бизнес-преступников, бизнес-хулиганов, точно так же, как древние идеалы людей и старые идеи судей в прошлом отправляли физического хулигана и материального вора в темное, сырое подземелье. У меня слишком много людей, которые всегда спрашивают, как близко они могут подойти к двери тюрьмы и не попасть внутрь. Запомните мои слова, я собираюсь затолкнуть некоторых из них внутрь очень скоро. Что мне нужно, так это нация людей, которые проникнуты чувством справедливости и честной игры в бизнесе; и которые будут рассматривать деловые отношения как моральные обязательства, превосходящие техническую букву закона. Когда наступит этот день, один банкир не захочет, чтобы его коллеги-банкиры держали его резервы за него. Принцип один и тот же, каковы бы ни были отношения между людьми; поэтому вы можете взять мое слово, что все те, кто хочет сотрудничать, чтобы обеспечить большую степень прибыли от своего труда, большую степень справедливости среди своих ближних, найдут Дядю Сэма, сотрудничающего с ними в подготовке и исполнении тех законов, которые будут способствовать более справедливому правительству. Поскольку это правительство исходит от народа и принадлежит народу, никакая часть народа, конечно, никакая малая часть народа, не должна иметь возможность получать несправедливые преимущества и чрезмерные прибыли путем любых узаконенных особых привилегий или силой монополии. Я говорю вам сейчас, что они должны быть и будут уничтожены, и что все люди должны быть равны перед законом и по закону. Это предопределенная цель этого правительства, и она никогда не будет достигнута, пока вы не поймете, мои мальчики, что вы — хранители своих братьев.

Г-н Купец: Дядя Сэм, это довольно хорошая проповедь; но как вы собираетесь применить ее к этому банковскому вопросу?

Дядя Сэм: Разве г-н Рабочий только что не обратился ко мне, чтобы узнать, будут ли кооперативные общества иметь честные шансы? Я только что сказал ему «Да», и я намерен, чтобы они их имели, и я не знаю лучшего места, чтобы начать, чем здесь и сейчас. Я собираюсь сконструировать две или три части механизма — гильотину для монополий и электрический стул для особых привилегий, и приготовить бочку анестетиков для скрытого, уставного воровства.

Г-н Юрист: Но весь этот вид законодательства должен подпадать под сферу действия Антитрестовского закона Шермана. Я думаю, никто не будет спорить, что какой-либо аспект кооперации, представленный г-ном Рабочим, должен быть включен в наш банковский законопроект.