«Финансовые преступления и коррупция»

Законы о конфиденциальности и банковской тайне были смягчены.

Сотрудничество с офшорными «оболочечными» банками было запрещено. Бизнес с клиентами банков-корреспондентов был ограничен. Банки были фактически превращены в правоохранительные органы, ответственные за проверку как личности своих (иностранных) клиентов, так и источника и происхождения их средств. Операции с наличными были частично криминализированы. А индустрия торговли ценными бумагами и валютой, страховые компании и службы денежных переводов подвергаются все более пристальному вниманию как каналы для «грязных денег».

Тем не менее, такое законодательство крайне неэффективно. Американская ассоциация банкиров оценивает стоимость соблюдения более мягких законов по борьбе с отмыванием денег, действовавших в 1998 году, в 10 миллиардов долларов США — или более 10 миллионов долларов США на один полученный обвинительный приговор. Даже когда система работает, критически важные оповещения тонут в потоке отчетов, предписанных правилами. Один банк фактически сообщил о подозрительной транзакции на счете одного из угонщиков самолетов 11 сентября — но на это не обратили внимания.

Министерство финансов создало операцию «Зеленый квест» (Operation Green Quest), следственную группу, которой поручено контролировать благотворительные организации, НПО, мошенничество с кредитными картами, контрабанду наличных, подделку денег и сети Хавала. Это не без прецедентов. Предыдущие группы занимались «грязными» деньгами от наркотиков, крупнейшей площадкой для отмывания денег, BCCI (Банк кредита и коммерции), и... Аль Капоне.

Более опытная, базирующаяся в Нью-Йорке целевая группа по борьбе с отмыванием денег «Эльдорадо» (созданная в 1992 году) протянет руку помощи и поделится информацией.

Более 150 стран пообещали сотрудничать с США в борьбе с финансированием терроризма — 81 из них (включая Багамы, Аргентину, Кувейт, Индонезию, Пакистан, Швейцарию и страны ЕС) фактически заморозили активы подозрительных лиц, подозреваемых благотворительных организаций и сомнительных фирм, или приняли новые законы по борьбе с отмыванием денег и более строгие правила (Филиппины, Великобритания, Германия).

Директива ЕС теперь обязывает юристов раскрывать компрометирующую информацию о деятельности своих клиентов по отмыванию денег. Пакистан инициировал «схему лояльности», вознаграждая экспатриантов, которые предпочитают официальные банковские каналы гораздо более порицаемой (но более дешевой и эффективной) Хавале, дополнительной нормой провоза багажа и особым отношением в аэропортах.

Масштабы этого международного сотрудничества беспрецедентны. Но этот всплеск солидарности может еще угаснуть.

Китай, например, отказывается присоединиться. В результате заявление, сделанное АТЭС в ноябре 2001 года о мерах по пресечению финансирования терроризма, было в лучшем случае вялым. И, вопреки протестам о тесном сотрудничестве, Саудовская Аравия ничего не сделала для борьбы с отмыванием денег через «исламские благотворительные организации» (которыми она гордится) на своей территории.

Тем не менее, формируется универсальный кодекс, основанный на работе ФАТФ ОЭСР (Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег) с 1989 года (ее знаменитые «40 рекомендаций») и на соответствующих конвенциях ООН. Ожидается, что все страны, под угрозой возможных санкций, примут единую правовую платформу (включая отчетность о подозрительных транзакциях и замораживание активов) и применят ее ко всем типам финансовых посредников, а не только к банкам. Вероятно, это приведет к...

Закат офшорных финансовых центров и налоговых гаваней. Безусловно, самым важным результатом этой новомодной юридической гомогенности является ускорение упадка офшорных финансовых и банковских центров и налоговых гаваней.

Различие между офшором и оншором исчезнет. Из «черного списка» ФАТФ, состоящего из 19 «черных дыр» (плохо регулируемых территорий, включая Израиль, Индонезию и Россию), 11 стран существенно обновили свои банковские законы и финансовые регуляторы.

В сочетании с ужесточением законов США, Великобритании и ЕС и более широкой интерпретацией отмывания денег, включающей политическую коррупцию, взяточничество и хищения, это значительно усложнит жизнь продажным политикам и крупным уклонистам от налогов. Таким, как Сани Абача (покойный президент Нигерии), Фердинанд Маркос (покойный президент Филиппин), Владимиро Монтесинос (бывший, ныне находящийся под судом, глава спецслужб Перу) или Рауль Салинас (брат президента Мексики) — было бы невозможно грабить свои страны в такой же позорной степени в сегодняшних финансовых условиях. И Усама бен Ладен не смог бы переводить средства на счета в США из суданского банка Al Shamal Bank, «корреспондента» 33 американских банков.

Quo Vadis, отмывание денег? Преступность устойчива и быстро адаптируется к новым реалиям.

Организованная преступность находится в процессе создания альтернативной банковской системы, лишь косвенно связанной с западной, на периферии и через посредников. Это делается путем покупки обанкротившихся банков или банковских лицензий на территориях со слабым регулированием, экономикой наличных денег, коррумпированными политиками, отсутствием сбора налогов, но приемлемой инфраструктурой.

Страны Восточной Европы — Югославия (Черногория и Сербия), Македония, Украина, Молдова, Беларусь, Албания, и это лишь некоторые из них — являются естественными целями. В некоторых случаях организованная преступность настолько всепроникающа, а местные политики настолько коррумпированы, что различие между преступником и политиком является ложным.

Постепенно кольца по отмыванию денег перемещают свои операции на эти новые, удобные территории. Отмытые средства используются для покупки активов в намеренно провальных приватизациях, недвижимости, существующих предприятий и для финансирования торговых операций. Пустошь, которой является Восточная Европа, жаждет частного капитала, и ни инвестор, ни получатель не задают никаких вопросов.

Следующий рубеж — киберпространство. Интернет-банкинг, интернет-гемблинг, дневная торговля, кибертранзакции в иностранной валюте, электронные деньги, электронная коммерция, фиктивное выставление счетов по подлинным кредитным картам отмывателя — все это сулит будущее. Невозможно отследить и контролировать, экстерриториально, полностью цифровое, восприимчивое к краже личности и поддельным личностям — это идеальный инструмент для отмывателей денег.

Эта зарождающаяся платформа слишком мала, чтобы вместить огромные суммы наличных, отмываемых ежедневно, — но через десять лет она может стать таковой. Проблема, вероятно, усугубится внедрением смарт-карт, электронных кошельков и мобильных телефонов с функцией оплаты.

В своем «Отчете о типологиях отмывания денег» (февраль 2001 г.) ФАТФ смогла задокументировать конкретные и предполагаемые злоупотребления онлайн-банкингом, интернет-казино и финансовыми услугами на базе Интернета. «Трудно идентифицировать клиента и узнать его в киберпространстве», — таков был тревожный вывод. Столь же сложно установить юрисдикцию.

Многие способные профессионалы — биржевые маклеры, юристы, бухгалтеры, трейдеры, страховые брокеры, агенты по недвижимости, продавцы дорогостоящих товаров, таких как золото, бриллианты и предметы искусства, — нанимаются или привлекаются операциями по отмыванию денег. Отмыватели денег, вероятно, будут все чаще использовать глобальную, круглосуточную торговлю иностранными валютами и деривативами. Они обеспечивают мгновенный перевод средств и отсутствие аудиторского следа.

Базовые ценные бумаги, участвующие в этом, подвержены манипуляциям на рынке и мошенничеству. Сложные страховые полисы (с «неправильными» бенефициарами), а также секьюритизация дебиторской задолженности, лизинговые контракты, ипотечные кредиты и низкосортные облигации уже используются в схемах отмывания денег. В целом, отмывание денег хорошо сочетается с финансовыми инструментами арбитража рисков.

Основанные на доверии, охватывающие весь мир системы денежных переводов, основанные на кодах аутентификации и поколениях коммерческих отношений, скрепленных честью и кровью, — это еще одна волна будущего. Хавала и китайские сети в Азии, обмен на черном рынке песо (BMPE) в Латинской Америке, другие развивающиеся курьерские системы в Восточной Европе (главным образом в России, Украине и Албании) и в Западной Европе (главным образом во Франции и Испании).

В сочетании с зашифрованной электронной почтой и веб-анонимайзерами эти сети практически непроницаемы.

По мере роста эмиграции, создания диаспор, а также повсеместного распространения транспорта и телекоммуникаций, «этнический банкинг» по традиции ломбардцев и евреев в средневековой Европе может стать предпочтительным местом для отмывания денег. 11 сентября, возможно, отбросило мировую цивилизацию назад не одним способом.

IV. Хавала, или Банк, которого никогда не было

I. ОБЗОР. После террористических атак 11 сентября на США внимание было привлечено к старой, секретной и охватывающей весь мир банковской системе, разработанной в Азии и известной как «Хавала» (в переводе с арабского — «менять»). Она основана на краткосрочном, дисконтируемом, оборотном простом векселе (или переводном векселе), называемом «Хунди». Хотя она не ограничивается мусульманами, она стала ассоциироваться с «исламским банкингом».

Исламское право (Шариат) регулирует торговлю и финансы в Фикх аль-Муамалат (сделки между людьми).

Современные исламские банки контролируются Шариатским наблюдательным советом исламских банков и учреждений («Шариатский комитет»).

В шиитских «Исламских законах согласно фетвам аятоллы аль-Узма Сейида Али аль-Хусейни Систани» о банковской системе Хавала говорится следующее: «2298. Если должник направляет своего кредитора взыскать долг с третьего лица, и кредитор принимает это соглашение, третье лицо, после выполнения всех условий, которые будут объяснены позже, становится должником.

После этого кредитор не может требовать свой долг с первого должника».

Пророк Мухаммед (по профессии торговец товарами и сырьем, работавший на трансграничном рынке) поощрял свободное перемещение товаров и развитие рынков.

Многочисленные мусульманские ученые выступали против накопления и вредных спекуляций (захват рынка и манипуляции, известные как «Гарар»). Мусульмане первыми начали использовать простые векселя и переуступку, или передачу долгов через переводные векселя («Хавала»). Среди современных банковских инструментов только плавающие и, следовательно, неопределенные процентные платежи («Риба» и «Джахала»), фьючерсные контракты и форфейтинг вызывают неодобрение. Но гибкие мусульманские торговцы легко и часто обходят эти религиозные ограничения, создавая «синтетические Мурабаха (контракты)», идентичные западным форвардным и фьючерсным контрактам. На самом деле, единственным разрешенным переводом или торговлей долгами (в отличие от базовых товаров или продуктов) является Хавала. «Хавала» состоит в переводе денег (обычно через границы и для того, чтобы избежать налогов или необходимости давать взятки чиновникам) без физического или электронного перевода средств.

Менялы («Хаваладары») получают наличные в одной стране, не задавая вопросов. Хаваладары-корреспонденты в другой стране выдают идентичную сумму (за вычетом минимальных сборов и комиссий) получателю или, реже, на банковский счет. Электронная почта или письма («Хунди»), доставляемые курьерами, используются для передачи необходимой информации (сумма денег, дата, когда она должна быть выплачена) между Хаваладарами. Отправитель предоставляет получателю кодовые слова (или цифры, например, серийные номера банкнот), цифровое зашифрованное сообщение или согласованные сигналы (например, рукопожатия), которые будут использоваться для получения денег. Крупные Хаваладары используют цепочку посредников в городах по всему миру.

Но большинство Хаваладаров — это малый бизнес. Их деятельность по Хавале — это подработка или «халтура». «Чит» (устные соглашения) заменяют определенные письменные записи.

В более крупных операциях есть люди-«запоминатели», которые выступают в качестве арбитров в случае спора. Система Хавала требует безграничного доверия. Хаваладары часто являются членами одной семьи, деревни, клана или этнической группы. Это система, которая старше Запада. У древних китайцев была своя «Хавала» — «фэй цянь» (или «летающие деньги»). Арабские торговцы использовали ее, чтобы избежать ограбления на Шелковом пути.

Обман наказывается фактическим отлучением от сообщества и «потерей чести» — эквивалентом экономического смертного приговора. Физическое насилие встречается реже, но о нем известно.

Насилие иногда также вспыхивает между получателями денег и грабителями, которые охотятся за огромными количествами физической наличности, циркулирующей в системе. Но это тоже редкие события, такие же редкие, как ограбления банков. Одним из результатов этого эффективного социального регулирования является то, что товарные трейдеры в Азии перемещают сотни миллионов долларов США за сделку, основываясь исключительно на доверии и устном обязательстве своих контрагентов.

Механизмы Хавала используются для уклонения от уплаты таможенных пошлин, налогов на потребление и других торговых сборов.

Поставщики предоставляют импортерам более низкие цены в своих счетах-фактурах, а разницу получают через Хавалу.

Легальные транзакции и уклонение от уплаты налогов составляют основную часть операций Хавала. Современные сети Хавала возникли в 1960-х и 1970-х годах, чтобы обойти официальные запреты на импорт золота в Юго-Восточной Азии и облегчить перевод тяжело заработанных зарплат экспатриантов своим семьям («денежные переводы на родину») и их конвертацию по курсам, более выгодным (часто вдвое), чем государственные. Хавала предоставляет дешевую (она стоит около 1% от переводимой суммы), эффективную и беспроблемную альтернативу болезненным и коррумпированным внутренним финансовым институтам. Это Western Union без высокотехнологичного оборудования и непомерных комиссий за перевод.

К сожалению, эти сети были захвачены и скомпрометированы наркоторговцами (главным образом в Афганистане и Пакистане), коррумпированными чиновниками, секретными службами, отмывателями денег, организованной преступностью и террористами. Только пакистанские сети Хавала перемещают до 5 миллиардов долларов США ежегодно, согласно оценкам министра финансов Пакистана Шауката Азиза. В 1999 году журнал Institutional Investor идентифицировал 1100 денежных брокеров в Пакистане и транзакции, которые достигали 10 миллионов долларов США каждая. Вопреки стереотипам, большинство сетей Хавала контролируются не арабами, а индийскими и пакистанскими экспатриантами и иммигрантами в странах Персидского залива. Сеть Хавала в Индии была жестоко и беспощадно разрушена Индирой Ганди (во время чрезвычайного режима, введенного в 1975 году), но индийские граждане по-прежнему играют большую роль в международных сетях Хавала. Подобные сети на Шри-Ланке, Филиппинах и в Бангладеш также были искоренены.

Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) ОЭСР заявляет: «Хавала остается значительным методом для большого числа предприятий всех размеров и частных лиц для репатриации средств и покупки золота... Ей отдают предпочтение, потому что она обычно стоит дешевле, чем перемещение средств через банковскую систему, она работает 24 часа в сутки и каждый день в году, она практически полностью надежна, и требуется минимальное количество документов». (Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), «Отчет о типологиях отмывания денег 1999-2000», Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег, ФАТФ-XI, 3 февраля 2000 г., по адресу http://www.oecd.org/fatf/pdf/TY2000 en.pdf). Сети Хавала тесно связаны с исламскими банками по всему миру и с товарной торговлей в Южной Азии. Только в США насчитывается более 200 исламских банков, а в Европе, Северной и Южной Африке, Саудовской Аравии, странах Персидского залива (особенно в свободной зоне Дубая и в Бахрейне), Пакистане, Малайзии, Индонезии и других странах Юго-Восточной Азии — многие тысячи. К концу 1998 года открытые (читай: верхушка айсберга) обязательства этих финансовых институтов составляли 148 миллиардов долларов США. Они занимались лизингом оборудования, лизингом и развитием недвижимости, корпоративным капиталом и торговым/структурированным торговым и товарным финансированием (обычно в консорциумах, называемых «Мудараба»).

Хотя ранее этот способ традиционного банкинга ограничивался Аравийским полуостровом и Южной и Восточной Азией, он стал по-настоящему международным в 1970-х годах после беспрецедентного притока богатства во многие мусульманские страны из-за нефтяных шоков и появления «азиатских тигров». Исламские банки объединили усилия с корпорациями, транснациональными компаниями и банками на Западе для финансирования разведки и бурения нефтяных скважин, добычи полезных ископаемых и агробизнеса. Многие ведущие юридические фирмы на Западе (такие как Norton Rose, Freshfields, Clyde and Co. и Clifford Chance) имеют команды по «исламским финансам», которые знакомы с коммерческими контрактами, совместимыми с исламом.

II. ХАВАЛА И ТЕРРОРИЗМ. Недавнее антитеррористическое законодательство в США и Великобритании позволяет правительственным органам регулярно контролировать и проверять предприятия, подозреваемые в том, что они являются прикрытием для банковской системы «Хавала», делает преступлением контрабанду более 10 000 долларов наличными через границы США и уполномочивает министра финансов (и его Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями — FinCEN) ужесточить правила ведения учета и отчетности для банков и финансовых учреждений, базирующихся в США. Был создан новый межведомственный Центр отслеживания активов иностранных террористов (FTAT). Предложенный в 1993 году, но так и не принятый закон, требующий от Хаваладаров в США регистрироваться и сообщать о подозрительных транзакциях, может быть возрожден. Эти относительно радикальные меры отражают убеждение, что сеть «Аль-Каида» Усамы бен Ладена использует систему Хавала для сбора и перемещения средств через национальные границы. Хаваладар в Пакистане (Дихаб Шилл) был идентифицирован как финансист атак на американские посольства в Кении и Танзании в 1998 году.

Но США — не единственная страна, столкнувшаяся с терроризмом, финансируемым сетями Хавала.

В середине 2001 года полиция Дели, Управление по обеспечению соблюдения законодательства (ED) правительства Индии и военная разведка (MI) арестовали шестерых террористов Исламского фронта Джамму и Кашмира (JKIF). Аресты привели к раскрытию огромной сети учреждений Хавала в Дели, которой, по словам некоторых, помогала и способствовала ISI (Межведомственная разведка, спецслужбы Пакистана). Сеть Хавала использовалась для перекачки денег террористическим группам в спорной долине Кашмир.

К счастью, распространенное мнение о том, что финансирование через Хавалу является безбумажным, ошибочно. Передача информации о средствах часто оставляет цифровые (хотя и сильно зашифрованные) следы. Курьеров и «контрактных запоминателей», торговцев золотом, товарных купцов, перевозчиков и ростовщиков можно задержать и допросить. Письменные, физические письма по-прежнему являются предпочтительным способом общения среди малых и средних Хаваладаров, которые также неизменно прибегают к чрезвычайно подробной бухгалтерии с простой записью. И внезапное появление и исчезновение средств на банковских счетах все еще требует объяснения. Более того, сам масштаб вовлеченных сумм влечет за собой сотрудничество офшорных банков и более авторитетных финансовых институтов на Западе. Такие потоки средств влияют на местные денежные рынки в Азии и мгновенно отражаются на процентных ставках, взимаемых с частых заемщиков, таких как оптовики. Структура расходов и потребления заметно меняется после таких притоков. Большая часть денег в конечном итоге оказывается в первоклассных мировых банках за хлипкими бизнес-фасадами. Хакеры в Германии заявили (не предоставив доказательств), что проникли в банковские счета, связанные с Хавалой.

Проблема в том, что банки и финансовые учреждения — и не только в сомнительных офшорных гаванях («черных дырах» на жаргоне) — замыкаются в себе и отказываются разглашать информацию о своих клиентах. Банковское дело — это в значительной степени вопрос хрупкого доверия между банком и клиентом и строгой секретности. Банкиры неохотно подрывают то или другое. Банки используют мэйнфреймы, которые редко можно взломать через киберпространство, и их можно скомпрометировать только физически в тесном сотрудничестве с инсайдерами. Чем сомнительнее банк, тем внушительнее его цифровая защита. Использование номерных счетов (запрещенных, например, в Австрии только недавно) и псевдонимов (все еще возможных в Лихтенштейне) усложняет дело. Счета бен Ладена вряд ли будут носить его имя. У него есть сообщники.

Сети Хавала часто используются для отмывания денег или уклонения от уплаты налогов. Даже когда они используются в законных целях, для диверсификации риска, связанного с переводом крупных сумм, Хаваладары применяют методы, заимствованные из отмывания денег. Депозиты фрагментируются и пересылаются в сотни банков по всему миру («звездный взрыв»).

Иногда деньги в конечном итоге возвращаются на счет происхождения («бумеранг»).

Отсюда и внимание к системам клиринга и расчетов. В большинстве стран есть только одна такая система, хранилище данных обо всех банковских (и большинстве небанковских) транзакциях в стране. Тем не менее, даже это лишь частичное решение. Большинство национальных систем хранят записи в течение 6–12 месяцев, частные расчетные и клиринговые системы — еще меньше.

И все же суть проблемы не в Хавале или Хаваладарах. Коррумпированные и некомпетентные правительства Азии виноваты в том, что не регулируют свои банковские системы, чрезмерно регулируют все остальное, не способствуют конкуренции, выбрасывают государственные деньги на плохие долги и еще худших заемщиков, чрезмерно облагают налогами, грабят людей, лишая их жизненных сбережений через валютный контроль, разрывают хрупкую ткань доверия между клиентом и банком (Пакистан, например, заморозил все валютные счета два года назад). Возможно, если бы в Азии были достаточно оперативные, доступные по цене, разумно регулируемые, удобные для пользователя банки — Усаме бен Ладену было бы невозможно финансировать свои злодеяния так незаметно.

V. Штраф — Коррупция в Центральной и Восточной Европе

Трое полицейских хором рявкнули: «Штраф», «штраф». Это была русифицированная версия немецкого слова, означающего «штраф», и эвфемизм для взятки. Мы с невестой застряли в пустом переулке в самом сердце Москвы, физически окруженные этими молодыми хулиганами, зловещая близость. Они взяли мой паспорт в заложники и начали тащить меня в ближайший полицейский участок. Мы заплатили.

Поступать модно и занимать моральную высоту — редкость. Тем не менее, осуждение коррупции и борьба с ней удовлетворяют обоим условиям. Такое чтение нотаций обычно является прерогативой обеспеченных бюрократов, разъезжающих на внедорожниках и стучащих по беспроводным ноутбукам. Генеральный директор МВФ зарабатывает 400 000 долларов США в год, не облагаемых налогом, плюс бонусы. Это эквивалент 2300 (!) месячных зарплат государственного служащего в Македонии — или 7000 месячных зарплат учителя или врача в Югославии, Молдове, Беларуси или Албании. Он летает только первым классом, и каждый его авиабилет стоит полугодового дохода македонского фабричного рабочего. Его акционеры — среди них бедные и развивающиеся страны — вынуждены раскошеливаться на эти непомерные сборы и финансировать роскошный образ жизни таких, как Келер и Вулфенсон. А потом их заставляют слушать, как МВФ читает им лекции о затягивании поясов и о том, насколько неконкурентоспособны их экономики из-за дорогой рабочей силы.

Для меня такой двойной стандарт — воплощение коррупции. Такие организации, как МВФ и Всемирный банк, никогда не будут обладать ни крупицей морального авторитета в этих частях света, пока они не откажутся от своего показного потребления.

Тем не менее, коррупция не является монолитной практикой. И ее результаты не всегда повсеместно прискорбны или разрушительны. Лучше всего было бы принять утилитарный и проницательный подход к ней.

Приход морального релятивизма научил нас тому, что «правильно» и «неправильно» — это гибкие, зависящие от контекста и культурно-чувствительные критерии.

То, что в одной культуре (Словения) считается продажностью, в другой (Македония) считается не более чем общительностью или гостеприимством.

Более того, коррупция часто «импортируется» транснациональными корпорациями, иностранными инвесторами и экспатриантами. Она внедряется ими на всех уровнях власти, часто для того, чтобы ускорить дела или обеспечить выгодный результат.

Чтобы искоренить коррупцию, нужно бороться как с дающим, так и с берущим.

Таким образом, нам лучше спросить «cui bono» (кому выгодно), чем «правильно ли это». Феноменологически «коррупция» — это общий — и вводящий в заблуждение — ярлык для группы моделей поведения. Должен применяться один из следующих критериев: (a) Удержание услуги, информации или товаров, которые по закону и по праву должны были быть предоставлены или раскрыты.

Чтобы установить телефон в России, нужно открыто дать взятку установщику (согласно довольно жесткому тарифу). Во многих бывших республиках Югославии невозможно получить статистику или другие данные (например, зарплаты высокопоставленных государственных чиновников), не прибегая к «откатам». (b) Предоставление услуги, информации или товаров, которые по закону и по праву не должны были быть предоставлены или раскрыты.

Тендеры в Чешской Республике часто выигрываются путем взяточничества. Провальные приватизации по всему бывшему Восточному блоку представляют собой массовую передачу богатства избранным членам номенклатуры. Лицензии и концессии часто предоставляются в Болгарии и на остальной части Балкан как средство обеспечения политической лояльности или погашения старых политических «долгов». (c) То, что удержание или предоставление указанной услуги, информации или товаров находится во власти удерживающего или предоставляющего И то, что удержание или предоставление указанной услуги, информации или товаров составляет неотъемлемую и существенную часть полномочий или функций удерживающего или предоставляющего.

Посткоммунистические страны в переходный период — это дихотомическая группа. С одной стороны, они интенсивно и удушающе бюрократизированы. С другой стороны, ни один из институтов не функционирует должным образом или законно. Хотя эти страны ЛЕГАЛИСТИЧНЫ — они никогда не являются ЗАКОННЫМИ.

Эта размытость позволяет чиновникам всех рангов узурпировать власть, торговать услугами, создавать незаконный консенсус и уклоняться от критики и ответственности. Существует прямая связь между отсутствием прозрачности и продажностью. Эран Френкель из организации «Search for Common Ground» в Македонии ввел термин «эмбиентная коррупция» (ambient corruption), чтобы отразить этот комплекс особенностей. (d) То, что услуга, информация или товары, которые предоставляются или раскрываются, предоставляются или раскрываются в обмен на выгоду или обещание выгоды от получателя и в результате получения этой конкретной выгоды или обещания получить такую выгоду.

Неправильно полагать, что коррупция обязательно, или даже по большей части, является денежной или имущественной. Коррупция строится на взаимных ожиданиях. Разумное ожидание будущей выгоды само по себе является выгодой. Доступ, лоббирование влияния, права собственности, эксклюзивность, лицензии, разрешения, работа, рекомендация — все это составляет выгоду. (e) То, что услуга, информация или товары, которые удерживаются, удерживаются потому, что получатель не предоставил или не пообещал никакой выгоды.

Даже тогда, в ЦВЕ (Центральной и Восточной Европе), мы можем выделить несколько типов коррупционного и продажного поведения в соответствии с их РЕЗУЛЬТАТАМИ (полезностью): (1) Дополнение к доходу. Коррупционные действия, единственным результатом которых является дополнение дохода предоставляющего, не затрагивающее «реальный мир» каким-либо образом.

Хотя восприятие коррупции само по себе является негативным результатом — это так только тогда, когда коррупция не является приемлемой и нормативной частью игрового поля. Когда коррупция становится институционализированной — она также становится предсказуемой и легко и бесшовно включается в процессы принятия решений всех экономических игроков и моральных агентов. Они разрабатывают «обходные пути» и «техники», которые позволяют им восстановить эффективное рыночное равновесие. В некотором смысле, всепроникающая коррупция прозрачна и, следовательно, является формой налогообложения.

Это наиболее распространенная форма коррупции, практикуемая низко- и среднеранговыми государственными служащими, партийными функционерами и муниципальными политиками по всей ЦВЕ.

Больше, чем алчность, движущей силой здесь является простое выживание. Акты коррупции повторяемы, структурированы и строго соответствуют неписаному тарифу и кодексу поведения. (2) Плата за ускорение. Коррупционные практики, единственным результатом которых является УСКОРЕНИЕ принятия решений, предоставления товаров и услуг или раскрытия информации. Ни один из результатов или функций полезности не изменяется. Изменяется только скорость экономической динамики. Этот вид коррупции на самом деле экономически ВЫГОДЕН. Это ограниченная передача богатства (или налог), которая повышает эффективность. Это не означает, что бюрократия и продажное чиновничество, чрезмерное регулирование и навязчивое политическое вмешательство в работу рынка — это хорошие (эффективные) вещи. Это не так. Но если выбор стоит между медленной, обструктивной и пассивно-агрессивной государственной службой и более отзывчивой и любезной (результат взяточничества) — последняя предпочтительнее.

Плата за ускорение взимается в основном бюрократами среднего звена и лицами, принимающими решения на среднем уровне, как в политических эшелонах, так и на государственной службе. (3) Плата за изменение решения. Именно здесь пересекается черта с точки зрения совокупной полезности. Когда взятки и обещания взяток фактически меняют результаты в реальном мире — получается менее чем оптимальное распределение ресурсов и средств производства. Результатом является падение общего уровня производства. Многие страдают от немногих. Экономика искажается, а экономические результаты деформируются.

Этот вид коррупции следует искоренять как по утилитарным, так и по моральным соображениям.

(4) Подрывные результаты. Некоторые коррупционные сговоры приводят к подрыву потока информации внутри общества или экономической единицы.

Неверная информация часто приводит к катастрофическим результатам.

Рассмотрим врача или инженера-строителя, которые проложили себе путь к получению профессионального диплома с помощью взяток.

На кону человеческие жизни. Неверная информация в данном случае — это профессиональная обоснованность выданных дипломов и знания, которые стоят за такими сертификатами. Но результаты — это потерянные жизни. Этот вид коррупции, конечно, является самым разрушительным. К сожалению, он широко распространен в ЦВЕ. Это доказательство краха социального договора, социальной солидарности и износа социальной ткани.

Ни одна западная страна не принимает дипломы ЦВЕ без дополнительной аккредитации, обучения и экзаменов. Многие «врачи» и «инженеры», эмигрировавшие в Израиль из России и бывших республик СССР, были подозрительно профессионально некомпетентны. Израиль был вынужден переучивать их, прежде чем выдавать лицензию на практику на местном уровне. (5) Плата за перераспределение. Выгоды, выплачиваемые (в основном политикам и лицам, принимающим политические решения) для того, чтобы повлиять на распределение экономических ресурсов и материальных благ или прав на них.

Концессии, лицензии, разрешения, приватизированные активы, присужденные тендеры — все это подлежит плате за перераспределение. Здесь ущерб материально огромен (и заметен), но, поскольку он широко распространен, он «размыт» в индивидуальном плане. Тем не менее, он часто необратим (как когда проданный актив намеренно недооценивается) и пагубен. Фабрика, проданная алчным и преступно настроенным менеджерам, скорее всего, обанкротится и оставит своих рабочих безработными.

Коррупция пронизывает повседневную жизнь даже в чопорных и часто поучающих странах Запада. Это игра с выигрышем для всех (с точки зрения теории игр) — отсюда и ее привлекательность. Мы все коррумпированы в разной степени. Но неправильно и расточительно — действительно, контрпродуктивно — бороться с коррупцией в ЦВЕ на широком фронте и без разбора. Следует бороться с тем видом коррупции, чьи злые последствия перевешивают ее выгоды. Это тонкое (и размытое) различие слишком часто упускается из виду лицами, принимающими решения, и правоохранительными органами как на Востоке, так и на Западе.

ИКОРЕНЕНИЕ КОРРУПЦИИ. Эффективная программа по искоренению коррупции должна включать следующие элементы: 1. Вопиюще коррумпированные, высокопоставленные общественные деятели, транснациональные корпорации и институты (как отечественные, так и иностранные) должны быть выделены для сурового (правового) обращения, чтобы продемонстрировать, что никто не стоит выше закона и что преступление не окупается. 2. Вся международная помощь, кредиты и инвестиции должны быть обусловлены четким, основанным на результатах планом по снижению уровня и интенсивности коррупции.

Такой план должен отслеживаться и пересматриваться по мере необходимости. Коррупция замедляет развитие и порождает нестабильность, подрывая авторитет демократии, государственных институтов и политического класса. Снижение коррупции, следовательно, является главной целью экономического и институционального развития. 3. Коррупцию нельзя уменьшить только карательными мерами. Должна быть создана система стимулов для избежания коррупции. Такие стимулы должны включать более высокую оплату труда, воспитание гражданской гордости, образовательные кампании, бонусы за «хорошее поведение», альтернативные планы доходов и пенсионные планы и так далее. 4. Возможности для коррупции должны быть минимизированы путем либерализации и дерегулирования экономики. Бюрократию следует минимизировать, лицензирование отменить, международную торговлю освободить, валютный контроль устранить, конкуренцию внедрить, монополии разрушить, прозрачные государственные тендеры сделать обязательными, свободу информации закрепить, СМИ должны напрямую поддерживаться международным сообществом и так далее. Дерегулирование должно быть целью развития, неотъемлемой частью каждой программы международной помощи, инвестиций или предоставления кредитов. 5. Коррупция — это симптом системного институционального провала. Коррупция гарантирует эффективность и благоприятные результаты. Укрепление институтов имеет критическое значение. Полиция, таможня, суды, правительство, его агентства, налоговые органы, государственные СМИ — все должны подвергнуться масштабной перестройке. Такой процесс может потребовать иностранного управления и надзора в течение ограниченного периода времени. Скорее всего, это повлечет за собой замену большей части нынешнего — безнадежно коррумпированного — персонала. Это должно быть открыто для общественного контроля. 6. Коррупция — это симптом всепроникающего чувства беспомощности. Гражданин (или инвестор, или фирма) чувствует себя подавленным подавляющими и капризными силами государства. Именно через коррупцию и продажность восстанавливается баланс. Чтобы минимизировать этот дисбаланс, потенциальные участники коррупционных сделок должны почувствовать, что они являются реальными и эффективными заинтересованными сторонами в своих обществах. Процесс общественных дебатов в сочетании с прозрачностью и созданием справедливых механизмов распределения будет иметь большое значение для того, чтобы сделать коррупцию устаревшей.

VI. Клептократии Востока

Процесс перехода от коммунизма к капитализму был в значительной степени захвачен либо откровенными преступниками в зарождающихся структурах организованной преступности, либо пагубными и всепроникающими клептократиями: политиками и политическими партиями, нацеленными на разграбление государства и подавление оппозиции, иногда с летальным исходом.

За последние 16 лет промышленное производство в странах с переходной экономикой в реальном выражении сократилось более чем на 60 процентов. Ежемесячная зарплата в более бедных регионах равна дневному заработку квалифицированного немецкого промышленного рабочего или одной седьмой части среднего показателя по Европейскому союзу.

Валовой внутренний продукт на душу населения составляет менее одной трети от уровня ЕС. Инфраструктура, внутренние и экспортные рынки, государственные институты — все рухнуло с головокружительной скоростью.

В некоторых странах — не в последнюю очередь в России — приватизация свелась к массовой передаче активов приближенным лицам и инсайдерам, зачастую хорошо связанным членам коммунистической номенклатуры: руководителям, сотрудникам спецслужб и другим теневым фигурам. Законы принимались, а институты подстраивались так, чтобы отражать особые интересы этих групп. «Классические» формы преступности процветали по всему этому злосчастному региону. Проституция, азартные игры, наркотики, контрабанда, похищения людей, торговля органами и другие виды правонарушений приносили своим исполнителям миллиарды долларов ежегодно. В обедневших экономиках Востока эти фантастические доходы, отмытые через офшорные счета, использовались преступниками для получения политических преференций, покупки легального бизнеса и проникновения в гражданское общество.

Ничего из этого не является новым для западной общественности. Мошенники и «бароны-разбойники» всегда совмещали свою деятельность с предпринимательством.

Нефтяная, игорная и железнодорожная отрасли в Америке, например, обязаны своим существованием сомнительным личностям и сомнительным методам. Вплоть до XVII века британский монарх сохранял монополию на выдачу бизнес-хартий и присуждал заветные лицензии верным слугам и подобострастным подхалимам.

Тем не менее, повсеместность преступности в Восточной Европе и ее масштабы беспрецедентны в европейских анналах. В вакууме межцарствия между плановой и рыночной экономикой только преступники, политики, менеджеры и сотрудники спецслужб оказались в положении, позволяющем извлечь выгоду из потрясений.

В начале переходного периода преступный мир представлял собой эмбриональный частный сектор, изобилующий международными сетями контактов, опытом трансграничной деятельности, накоплением капитала и формированием богатства, источниками венчурного (рискового) капитала, предпринимательским духом и диверсифицированным портфелем инвестиций и активов, приносящих доход.

Преступники были привычны к практикам частного сектора: ценовым сигналам, конкуренции, совместным предприятиям и разрешению споров третьей стороной.

Преступность — единственная из всех видов экономической деятельности в коммунистических обществах — подчинялась законам свободного рынка. Чтобы выжить, преступники должны были быть предприимчивыми и прибыльными. Их инстинкты, отточенные зачастую смертельной конкуренцией, никогда не были испорчены централизованным планированием.

Лишенные доступа к государственным щедротам, преступники инвестировали собственный капитал в эффективно работающие предприятия малого и среднего бизнеса. Настроенные на нужды и пожелания своих клиентов, преступники занимались примитивными формами маркетинговых исследований через местных «опросчиков» и «активистов». Они гибко и в режиме реального времени реагировали на изменения в структуре спроса и предложения, меняя ассортимент продукции и цены.

Они всегда были пионерами передовых технологий.

Преступники — эффективные организаторы и менеджеры. Они преуспевают в обеспечении дисциплины на рабочем месте с помощью неотразимых стимулов и необратимых санкций, в постановке целей и налаживании связей. Высшие преступные эшелоны отличаются социальной мобильностью и имеют четкий карьерный путь. Любая управленческая мода — от территориально эксклюзивных франшиз до опционов на акции — была изобретена преступниками задолго до того, как она восторжествовала в залах заседаний советов директоров.

В Восточной Европе преступники всех уровней, от организованных до мелких, часто подменяли собой дисфункциональные или идеологически зашоренные государственные органы. Рассмотрим отправление правосудия. Криминальный кодекс поведения и судебная система заменили скомпрометированную и вялую официальную судебную власть. Коллекторы и «силовики» заменили продажные и некомпетентные полицейские силы.

Преступность — это растущая индустрия, поддерживающая орды профессионалов: бухгалтеров и юристов, фальшивомонетчиков и трансграничных проводников, экспертов по оружию и банкиров, механиков и наемных убийц. Опыт, ноу-хау и смекалка, накопленные за столетия практики, преподаются в криминальных университетах, известных как пенитенциарные учреждения: малопроезженные дороги, более снисходительные страны, паспорта, которые можно купить, продать или подделать, руководства по эксплуатации, товары и услуги, имеющиеся в наличии и пользующиеся спросом.

Нормы прибыли в преступном мире запредельны и ведут к лихорадочному накоплению богатства. Банковская система используется как для хранения доходов, так и для их отмывания. Налоговые гавани, офшорные финансовые институты и курьеры по перевозке денег — все это часть глобальной сети. Таким образом, очищенные и ставшие не отслеживаемыми, деньги инвестируются в легальную деятельность.

В некоторых странах — особенно на пути наркотрафика или на тропе работорговли — преступность является основным двигателем экономического роста.

В отличие от видимых секторов демонетизированных экономик Востока, криминальные предприятия никогда не испытывают недостатка в ликвидности и поэтому всегда стремятся инвестировать. Более того, преступность интернациональна и космополитична. Она привыкла к сложным экспортно-импортным операциям.

Многие преступники — в отличие от подавляющего большинства своих соотечественников — полиглоты, много путешествуют, осведомлены о мировых ценах, международной финансовой системе, спросе и предложении на различных рынках. Они опытные переговорщики. Короче говоря: преступники — это состоятельные международные бизнесмены, имеющие хорошие связи как за рубежом, так и с различными местными элитами.

«Дикий Восток» в Европе часто сравнивают с «Диким Западом» в Америке столетней давности. Российские олигархи, гласит успокаивающая аналогия, — это местные версии Моргана, Рокфеллера, Пуллмана и Вандербильта. Но это сходство ложно. В Соединенных Штатах всегда существовала гражданская культура с гражданскими ценностями и стремлением, в конечном счете, создать гармоничное и доброжелательное гражданское общество.

Преступность рассматривалась как постыдная ступенька на пути к упорядоченному сообществу образованных, цивилизованных, законопослушных граждан.

Этого нельзя сказать о России, например. Преступник там, если что, вызывает восхищение и ему подражают. Даже язык легального бизнеса в странах с переходной экономикой пронизан жаргоном преступного мира. В странах Восточной Европы нет — и никогда не было — гражданской традиции, Билля о правах, подлинной Конституции, элемента самоуправления, реальной отмены классов и номенклатуры. Эти территории привыкли к управлению параноидальными и кровожадными тиранами, сродни нынешнему поколению преступников. Тот факт, что некоторые преступники являются членами новых политических, финансовых и промышленных элит (и наоборот), лишь подтверждает эту давнюю ассоциацию.

Во всех странах региона политики и менеджеры злоупотребляют государством и его симулякрами-институтами в тесном симбиозе с преступниками. Патронаж и синекуры распространяются на сотрудничающих правонарушителей. Настоящие злодеи получают доступ к государственным активам и ресурсам в цикле отмывания денег. Правоохранительные органы и суды «поощряются» закрывать на это глаза или даже помогать преступникам устранять внутреннюю и внешнюю конкуренцию на своей территории.

Преступники, в свою очередь, служат «длинной и анонимной рукой» политиков, добывая для них незаконные товары или предоставляя «черные» услуги. Коррупция часто протекает по криминальным каналам или через посредничество и каналы правонарушителей. В рамках общей сферы неформальной экономики активы перемещаются между этими экономическими игроками. Оба игрока противостоят попыткам реформ и прозрачности, поощряют — и даже порождают — национализм и расизм, паранойю и обиды, чтобы вербовать рядовых исполнителей.

К счастью, существует непреодолимое стремление стать легитимными. Политики, которые ищут новое идеологическое прикрытие для своего оппортунизма, вступают в партнерство с ищущими легитимности авторитетными криминальными лидерами. Обе группы выигрывают от растущего экономического пирога. Они борются с другими, менее успешными преступниками, которые хотят продолжать действовать по-старому и, таким образом, препятствуют экономическому росту. Битва никогда не бывает выиграна, но, по крайней мере, удается прочно загнать преступность туда, где ей и место: в подполье.

VII. FIMACO — пропавшие миллиарды России

Счетная палата России — с помощью швейцарских властей и их множества преданных следователей — возможно, вот-вот раскроет давнюю тайну. Говорят, что объявление Генеральной прокуратуры неизбежно. Высшие эшелоны окружения Ельцина — возможно, даже сам Ельцин — могут быть замешаны или оправданы. Российская группа провела большую часть последних двух месяцев, изучая документы и опрашивая свидетелей в Швейцарии, Франции, Италии и других европейских странах.

Около 4,8 миллиарда долларов средств МВФ, как утверждается, пропали во время краха российских финансовых рынков в августе 1998 года. Они должны были поддержать банковскую систему (особенно СБС-Агро) и больной и резко обесценившийся рубль. Вместо этого они оказались на банковских счетах малоизвестных корпораций — а затем, невероятным образом, исчезли в воздухе.

Человеком, отвечавшим за средства в 1998 году, был никто иной, как Михаил Касьянов, нынешний премьер-министр России — в то время заместитель министра финансов по внешнему долгу.

Его подпись на всех валютных операциях — даже тех, которые проводились центральным банком — была обязательной. В июле 2000 года итальянская ежедневная газета La Repubblica прямо обвинила его в санкционировании перевода спорных средств.

После публичных обвинений, выдвинутых министром финансов США Робертом Рубином еще в марте 1999 года, как российские, так и американские СМИ на протяжении многих лет глубоко вникали в это дело. Депутат Госдумы от коммунистов Виктор Илюхин подхватил эту тему, ссылаясь на некий неясный «заслуживающий доверия иностранный источник», чтобы обосновать свое обвинение кремлевских приближенных и олигархов, содержащееся в открытом письме генеральному прокурору Юрию Скуратову.

Денежный след от Федерального резервного банка Нью-Йорка до швейцарских и немецких дочерних компаний российского центрального банка был всесторонне реконструирован. Тем не менее, бывший председатель центрального банка Сергей Дубинин назвал обвинения Илюхина и последовавшие за ними швейцарские расследования «черной пиар-кампанией... ложью».

Другие указывали на странное совпадение: рубль рухнул дважды в посткоммунистической истории России. Первый раз — в 1994 году, когда Дубинин был министром финансов и был вынужден уйти в отставку. Второй раз — в 1998 году, когда Дубинин был главой центрального банка и был снова смещен.

Сам Дубинин, похоже, не может определиться.

В одном интервью он говорит, что средства МВФ были использованы для поддержки рубля, в других — что они пошли в «национальный котел» (т.е. в Министерство финансов, чтобы покрыть бюджетный дефицит).

Председатель Совета Федерации в то время Егор Строев в 1999 году назначил следственную комиссию. Ее отчет остается засекреченным, но Строев подтвердил, что средства МВФ были разворованы после принудительной девальвации рубля в 1998 году.

Этот вывод был слабо опровергнут Элеонорой Митрофановой, аудитором Счетной палаты Госдумы, которая заявила, что они не обнаружили ничего «строго незаконного» — хотя, как ни странно, она обвинила центральный банк в сокрытии разоблачительного отчета Палаты. Председатель Счетной палаты Хачим Кармоков, цитируемый PwC, заявил, что «аудиты, проведенные Палатой, не выявили серьезных процедурных нарушений в работе банка».

Но Николай Гончар, депутат Госдумы и член ее бюджетного комитета, был близок к тому, чтобы назвать обоих лжецами, когда сказал, что читал копию отчета Счетной палаты и что в нем было установлено, что средства центрального банка были выведены на коммерческие счета в иностранных банках.

The Moscow Times процитировала второй отчет Счетной палаты, который показал, что центральный банк одновременно продавал доллары за рубли и предоставлял рублевые кредиты нескольким хорошо связанным коммерческим банкам, тем самым субсидируя их покупки долларов. Центральный банк дошел до того, что печатал рубли, чтобы подпитывать этот прибыльный арбитраж. Доллары поступали из траншей МВФ.

Радио Свободная Европа/Радио Свобода, основываясь на собственных источниках и статье в российской еженедельной газете «Новая газета», утверждает, что половина денег была почти мгновенно переведена в подставные компании в Сиднее и Лондоне. Другая половина была в основном переведена в Bank of New York и Credit Suisse.

Почему дополнительные средства МВФ были переведены в хаотичную Россию, несмотря на предупреждения многих и показания российского чиновника о том, что предыдущие транши были разбазарены? Более того, почему деньги были отправлены в Центральный банк, который тогда был замешан в растущем скандале вокруг манипуляций с казначейскими векселями, известными как ГКО, и другими долговыми инструментами, ОФЗ, — а не в Министерство финансов, получателя всех предыдущих переводов? Центральный банк действительно действовал как агент Минфина, но обстоятельства были, мягко говоря, необычными.

Недостаточно доказательств, чтобы связать средства МВФ с делом об отмывании денег, которое охватило Bank of New York ровно год спустя, в августе 1999 года, хотя несколько личностей находились на стыке банка и его клиентов. Швейцарские усилия по установлению прочной связи не увенчались успехом, как и их попытка вовлечь несколько банков в итальянском кантоне Тичино. Швейцарцы — в сотрудничестве с полдюжиной национальных следственных бюро, включая ФБР — были более успешны в самой Италии, где им удалось задержать несколько десятков подозреваемых в ходе сложной операции под прикрытием.

Название FIMACO всплыло довольно рано в вихре слухов и опровержений. По настоянию МВФ компания PricewaterhouseCoopers (PwC) была уполномочена центральным банком России расследовать отношения между российским центральным банком и его филиалом на Нормандских островах, Financial Management Company Limited, сразу же после того, как появились обвинения.

Скуратов обнаружил переводы валютных резервов страны на сумму 50 миллиардов долларов из центрального банка в FIMACO, которая на 23 процента принадлежала Eurobank, парижской дочерней компании центрального банка. По данным PwC, Eurobank на 23 процента принадлежал «российским компаниям и частным лицам».

Дубинин и его преемник Геращенко признают, что FIMACO использовалась для сокрытия активов России от ее неумолимых кредиторов, в частности, базирующегося в Женеве г-на

Нессима Гаона, чьи компании подали в суд на Россию на 600 миллионов долларов. Гаону удалось заморозить российские счета в Швейцарии и Люксембурге в 1993 году. PwC предупредила МВФ об этой пагубной практике, но безуспешно.

Более того, FIMACO выплачивала непомерные управленческие вознаграждения самоликвидирующимся организациям, использовала средства для подпитки спекулятивного рынка ГКО, распределяла не отраженную в отчетности прибыль от своей деятельности через «трастовые компании» российским субъектам, таким как школы, больницы и благотворительные организации — и, в целом, превратилась в гигантскую «черную кассу» и источник патронажа. Россия признала, что лгала МВФ в 1996 году.

Она занизила свои резервы на 1 миллиард долларов.

Часть этих денег, вероятно, финансировала фантастические зарплаты Дубинина и его старших функционеров. Он заработал 240 000 долларов в 1997 году — когда средняя годовая зарплата в России составляла менее 2000 долларов, а Алан Гринспен, председатель Федеральной резервной системы США, зарабатывал едва ли вдвое меньше.

Бывший министр финансов Борис Федоров в 1993 году попросил главу центрального банка и премьер-министра раскрыть, как инвестируются валютные резервы страны. Ему сказали не лезть не в свое дело. Радио Свободная Европа/Радио Свобода он сказал шесть лет спустя, что различные схемы центрального банка были созданы, чтобы «позволить друзьям получать солидную прибыль... Они позволяли друзьям получать прибыль, потому что, когда компании создаются без какого-либо риска и переводятся миллиарды долларов, кто-то берет (довольно большую) комиссию... минимум десятки миллионов долларов. Вопрос в том: кто получил эти комиссии? Были ли эти деньги репатриированы в страну в виде дивидендов?» Яростные отрицания Дубининым участия FIMACO в рынке ГКО неискренни. Почти половина всех иностранных инвестиций на прибыльном рынке российских внутренних облигаций была размещена через номинальную материнскую компанию FIMACO, Eurobank, и, возможно, через ее дочернюю компанию, совместно принадлежащую с FIMACO, Eurofinance Bank.

Не более убедителен Дубинин и тогда, когда отрицает, что прибыль и комиссии накапливались в FIMACO, а затем выводились. Соглашение FIMACO об управлении инвестициями с Eurobank, подписанное в 1993 году, давало ей право на 0,06 процента от управляемых средств в квартал.

Даже принимая нелепое утверждение главы центрального банка о том, что баланс никогда не превышал 1,4 миллиарда долларов, FIMACO заработала бы 3,5 миллиона долларов в год только на управленческих сборах — не говоря уже об инвестиционной прибыли и брокерских комиссиях. Даже президент Eurobank в то время Андрей Мовчан признал, что FIMACO заработала 1,7 миллиона долларов на управленческих сборах.

МВФ настаивал на том, что отчеты PwC оправдали всех участников. Поэтому удивительно и тревожно обнаружить, что онлайн-копии этих документов, ранее доступные на веб-сайте МВФ, были «удалены 30 сентября 1999 года по запросу PricewaterhouseCoopers».

На обложке основного отчета содержалось заявление об ограничении ответственности, что он основан на процедурах, продиктованных центральным банком, и «...следовательно, мы (PwC) не делаем никаких заявлений относительно достаточности процедур, описанных ниже... Отчет основан исключительно на финансовой и другой информации, предоставленной лицами, указанными в отчете, и обсуждениях с ними. Точность и полнота информации, на которой основан отчет, является исключительной ответственностью этих лиц...»