Вышеприведенная цитата является неопровержимым аргументом в пользу необходимости банков как производителей кредита в каждом сообществе. Чем больше банковский капитал в каком-либо районе, тем легче людям этого района будет вести и расширять свой бизнес.
Кредитный отдел — это не только самый важный, но и приносящий прибыль отдел банка. Если он не выдает займы, он не будет выплачивать дивиденды. Если, с другой стороны, он выдает плохие займы, он прекратит свое существование.
Легко понять, что успешный банковский служащий, в чьи обязанности входит принятие или отклонение займов, должен быть человеком с большим опытом и широкими познаниями в людях и делах. Он должен быть отличным знатоком человеческой натуры. Не слишком консервативным, но и не слишком предприимчивым. Он должен быть постоянным исследователем финансовых условий; и должен расширять или сокращать свои займы в зависимости от того, спокойное или бурное финансовое море. Его ответственность велика. Он должен давать взаймы, но он должен давать взаймы разумно, миллионы чужих денег. Он не может позволить чувствам личной дружбы исказить свое суждение. Он должен быть досконально знаком с законами, касающимися составления и инкассирования векселей.
В обращении к национальным банкам в 1863 году достопочтенный Хью Маккалох, первый Контролер денежного обращения, дал такой здравый совет:
«Не делайте ничего, чтобы поощрять и стимулировать спекуляцию. Предоставляйте возможности только для разумных и законных сделок. Распределяйте свои займы, а не концентрируйте их в немногих руках. Ведите прямой, честный, законный банковский бизнес. Относитесь к своим клиентам либерально, помня, что банк процветает, когда процветают его клиенты».
При кредитовании банк должен поощрять деловые интересы своего сообщества и препятствовать спекуляциям.
Если бы каждый, прежде чем просить заем, задал себе вопрос: «Взял бы я на себя такой риск?», его банкир был бы избавлен от многих неловкостей. С другой стороны, если вы знаете, что ваше обеспечение надежно, нет причин чувствовать какой-либо трепет или нервозность, предлагая свои собственные или векселя ваших клиентов. Именно для этого банк и существует, и ваше предложение, если оно не сделано в целях безрассудной спекуляции, приветствуется в обычное время.
Имейте в виду, однако, что ваш банкир может иногда вынужден отказать в приеме ваших бумаг, потому что он увидел тучи на финансовом горизонте, о которых обычный человек не знает, и он пытается защитить не только своих акционеров, но и своих клиентов от надвигающихся бурь. Вам рекомендуется внимательно рассмотреть его взгляды и, вероятно, сократить расширение бизнеса.
Ваш средний баланс на счетах банка имеет большое значение для суммы займов, независимо от того, насколько хорошо они обеспечены, о которых вы можете разумно просить.
У каждого банка есть ряд клиентов, которые рассчитывают на обслуживание в кредитном отделе. Но если все клиенты банка являются заемщиками, он скоро выдаст все свои средства. У банка должны быть и вкладчики. Хотя некоторые вкладчики не просят займов, опыт показал, что соотношение баланса клиента к его займам должно поддерживаться, чтобы банк оставался сбалансированным. В Нью-Йорке банки обычно требуют, чтобы постоянный клиент поддерживал средний баланс не менее двадцати процентов от выданных ему займов. Большинство внутренних банков считают десять процентов правильной пропорцией. Например, во внутренних городах, если ваш счет показывает средний баланс в 200 долларов, вы можете разумно просить займы, надлежащим образом обеспеченные, в размере 2000 долларов. Средний баланс в 1000 долларов должен давать вкладчику право на займы в 10 000 долларов и так далее. Опыт доказывает, что если банкир не помнит об этом важном моменте, его механизм будет «неисправен».
Вообще говоря, любой компании выгодно занимать деньги, если это необходимо, чтобы показать справедливый баланс в свою пользу. Банкиры — всего лишь люди, и весь бизнес эгоистичен. Каждый банк будет склонен заботиться о своих самых прибыльных клиентах в первую очередь во времена финансовых бурь. Каждый купец сначала заботится о своих лучших клиентах. Почему бы не банкиру? Когда фирма пытается удержать свой банк до последнего цента прибыли, не поддерживает сколько-нибудь значительного баланса и подвергает банк бесконечным расходам на инкассирование своих чеков и тратт, она не может разумно ожидать такого же либерального отношения в «штормовые времена», как компания, которая придерживается более широкой политики «живи и давай жить другим».
Некоторые фирмы, если бы они подсчитали, могли бы ясно увидеть, что банк ведет их счет с убытком; тем не менее, они думают, что оказывают большую услугу, размещая свой бизнес в любом банке.
Одна крупная компания придерживалась этой узкой политики. Среди прочего, она практиковала заимствование крупных сумм в других городах под четыре или пять процентов, когда местная ставка составляла шесть. Наступила недавняя паника. Деньги подорожали до пятидесяти, до ста процентов в Нью-Йорке. Местные банки делали все возможное, чтобы позаботиться о своих собственных хороших клиентах. Результатом стало то, что эта фирма оказалась на грани банкротства. И если бы не случилось так, что банки ее города великодушно пришли ей на помощь, она бы рухнула.
Хорошо помнить, что, хотя процентные ставки в Нью-Йорке временами заманчиво низки, они сильно колеблются и часто без предупреждения; также то, что банкиры в чужом городе не имеют личного интереса или местной гордости в вашем успехе или неудаче.
Деньги — это только товар, а процентные ставки определяются спросом и предложением. Сейчас предложение денег в банках Нью-Йорка варьируется чрезвычайно, фактически на миллионы долларов. Это изменение происходит по многим причинам. С другой стороны, спрос на деньги в Нью-Йорке постоянно меняется. Причины этого многообразны. Но в меньших городах как предложение, так и спрос гораздо более единообразны и устойчивы. Следовательно, процентные ставки за пределами Нью-Йорка гораздо менее подвержены изменениям. Поэтому, если требования вашего бизнеса не превышают банковские возможности вашего города, вам очень рекомендуется ограничить свои займы местными банками.
Кредитный отдел ограничен определенными законами, так же как и другие отделы. Банки штатов и сберегательные банки, а также трастовые компании должны соблюдать законы своего конкретного штата, но любой банк, имеющий слово «Национальный» как часть своего названия, или буквы «N. A.» (Национальная ассоциация), или буквы «N. B. A.» (Национальная банковская ассоциация) после своего названия, должен строго придерживаться положений Национального банковского акта. Конгресс Соединенных Штатов запретил использование слова «Национальный» как части названия любого банка или трастовой компании, которая не соблюдает все разделы Национального банковского акта.
Поскольку статуты различаются в каждом из отдельных штатов, здесь будут рассматриваться только законы, регулирующие национальные банки.
Весь дух Национального банковского акта в отношении займов заключается в предотвращении выдачи денег под что-либо, кроме «быстрых активов». Другими словами, займы не должны выдаваться под какое-либо обеспечение, которое нельзя быстро превратить в деньги. По этой причине национальный банк не может выдавать займы под недвижимость в качестве обеспечения. Также он не должен принимать векселя со сроком погашения более девяноста дней или четырех месяцев. Фундаментальный принцип закона — охрана денег вкладчиков; чтобы они были готовы для них в любое время. Но вся ткань и теория банковского дела основаны на факте, доказанном веками опыта, что ни в один момент времени все вкладчики не хотят снимать все свои деньги из всех банков. А также то, что каждый день некоторые займы подлежат погашению и могут быть конвертированы в наличные, если это необходимо.
Оплата займов по требованию, или «колл-займов», может быть потребована в любой день. По срочным займам оплата не может быть затребована до наступления срока погашения векселя, дня, согласованного банком и заемщиком.
По займам по требованию, или «колл-займам», проценты должны выплачиваться в конце каждых трех месяцев или при погашении займа. По срочным займам проценты, или дисконт, выплачиваются авансом.
Векселя со сроком оплаты один, два, три или четыре месяца после даты, конечно, подлежат оплате через один, два, три или четыре месяца после даты векселей. Но тридцати-, шестидесяти- или девяностодневные бумаги не подлежат оплате через один, два или три месяца. Это распространенная ошибка. Необходимо рассчитать точное количество дней. Ниже приводится таблица для определения срока погашения, или «даты оплаты», тридцати-, шестидесяти- или девяностодневных бумаг:
ТАБЛИЦА ДЛЯ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СРОКА ПОГАШЕНИЯ ВЕКСЕЛЕЙ И ТРАТТ
На 30, 60 и 90 дней
DATED IN
MONTH OF AT 30 DAYS
Will be Due
Same Date in AT 60 DAYS
Will be Due
Same Date in AT 90 DAYS
Will be Due
Same Date in
JANUARY February
less 1 day March
plus 1 day April
FEBRUARY March
plus 2 days April
plus 1 day May
plus 1 day
MARCH April
less 1 day May
less 1 day June
less 2 days
APRIL May June
less 1 day July
less 1 day
MAY June
less 1 day July
less 1 day August
less 2 days
JUNE July August
less 1 day September
less 2 days
JULY August
less 1 day September
less 2 days October
less 2 days
AUGUST September
less 1 day October
less 1 day November
less 2 days
SEPTEMBER October November
less 1 day December
less 1 day
OCTOBER November
less 1 day December
less 1 day January
less 2 days
NOVEMBER December January
less 1 day February
less 2 days
DECEMBER January
less 1 day February
less 2 days March
EXAMPLE.—Paper dated March 15th at 90 days is due June 13th.
TO PROVE.—Exclude day of date, then 16 days in March, plus 30 days in April, 31 days in May, 13 days in June equals 90 days.
Paper apparently due, from this table, on February 30th, is, of course, due March 2d, or apparently due April 31st, is, of course, due May 1st.
In Leap Year allowance must be made for 29 days in February.
For paper payable in States allowing grace use table, then add days of grace.
Национальные банки могут выдавать займы только на определенную долю своих депозитов.
В Нью-Йорке, Чикаго и Сент-Луисе, называемых центральными резервными городами, национальные банки должны иметь в наличии, в законных деньгах, резерв в размере двадцати пяти процентов от своих депозитов.
В Олбани, Балтиморе, Бостоне, Цинциннати, Кливленде, Детройте, Луисвилле, Милуоки, Новом Орлеане, Филадельфии, Питтсбурге, Сан-Франциско и Вашингтоне, называемых резервными городами, национальные банки должны иметь такой же резерв в размере двадцати пяти процентов от своих депозитов. Но национальные банки в этих тринадцати городах могут хранить половину своего резерва в национальных банках, расположенных в любом из трех центральных резервных городов, а именно: Нью-Йорке, Чикаго и Сент-Луисе.
Во всех других городах или населенных пунктах национальные банки должны иметь резерв в размере пятнадцати процентов от своих депозитов, но девять процентов своего резерва могут храниться в национальных банках, расположенных в любом из тринадцати «резервных городов»; или в национальных банках в трех центральных резервных городах.
«Утвержденные резервные агенты» — это банки крупных городов, выбранные банками меньших городов или населенных пунктов для хранения части своего резерва. Эти выборы должны быть одобрены Контролером денежного обращения, исполнительным главой национальной банковской системы.
Национальному банку запрещено выдавать займы на сумму более десяти процентов от своего совокупного капитала и резервного фонда одной фирме или физическому лицу. «Но учет переводных векселей, выставленных добросовестно против фактически существующих ценностей, и учет коммерческих или деловых бумаг, фактически принадлежащих лицу, ведущему переговоры о них, не должны рассматриваться как заемные деньги». Также ни один национальный банк не может выдавать займы под залог собственных акций.
Контролер денежного обращения может проводить проверку состояния любого национального банка так часто, как сочтет нужным. Визиты экзаменаторов национальных банков никогда не анонсируются заранее. Они приходят внезапно и без предупреждения. В их обязанности входит не только сведение книг и пересчет наличности, но и критический анализ каждого займа и его обеспечения; а также уделение особого внимания займам любому директору или должностному лицу, а также любым компаниям, в которых они могут быть финансово заинтересованы.
Если банк перекредитован, то есть выдал займов больше, чем позволяет закон, экзаменатор немедленно сообщает об этом, и Контролер денежного обращения приказывает этому банку прекратить кредитование и потребовать погашения достаточного количества займов, чтобы восполнить резерв, требуемый законом. И если банк не хочет навлечь на себя беду и закрытие своих дверей, он спешит выполнить приказы и «встать в строй».
Надзор за национальными банками не является формальным или небрежным. Он очень строгий.
Инквизиторские полномочия экзаменаторов национальных банков практически безграничны. Они имеют законное право привести любого банковского служащего к присяге при допросе о делах банка. Они проверяют каждый отдел самым тщательным образом, и о любом нарушении закона немедленно сообщается Контролеру. Эти экзаменаторы назначаются правительством Соединенных Штатов; и если они хотят сохранить свои должности, они должны быть строго беспристрастны в своих отчетах властям.
Положения Национального банковского акта соблюдались настолько жестко, что за сорок четыре года, или с момента принятия Акта Конгрессом, средний ежегодный убыток вкладчиков в национальных банках составил всего тридцать семь тысячных долей одного процента от их депозитов. Практически никакого убытка вообще.
Разве это не дань мудрости этого закона; строгому надзору правительства; и честности и добросовестности должностных лиц национальных банков, прошлых и настоящих? Случалось, конечно, что некоторые мародеры иногда получали контроль над национальным банком и нечестно использовали деньги вкладчиков в рискованных предприятиях для собственной выгоды. Но чиновники Министерства финансов вскоре раскусили их, и такие люди вскоре обнаруживают, что банковский бизнес им не по душе, особенно с «Дядей Сэмом» в качестве надзирателя.
XIII НЬЮ-ЙОРКСКИЙ ОБМЕН
Практически каждый банк в Соединенных Штатах хранит часть своих средств в банках города Нью-Йорка, денежного центра страны. Всем национальным банкам разрешено хранить часть своего резерва в национальных банках Нью-Йорка, Чикаго и Сент-Луиса, трех центральных резервных городах. По этим причинам чеки, выписанные на банки в этих трех городах, обычно принимаются по номиналу, то есть инкассируются без затрат для вкладчика.
В этой связи слово «обмен» происходит от того факта, что вы обмениваете свой личный чек на чек банка на другой банк, расположенный в каком-то другом городе.
При переводе средств за инкассо или за причитающиеся балансы банки за пределами трех центральных резервных городов обычно отправляют свои чеки на один из этих городов, в зависимости от их местоположения.
При определенных условиях вы заметите, что ваши местные газеты котируют нью-йоркский обмен с такой-то премией или такой-то скидкой. Эти ставки обычно используются только между различными банками в вашем городе. Банки не взимают с вкладчика никакой премии за свои чеки на другие города, если сумма чеков не является большой.
Правильный способ выписать чек, когда вам нужен нью-йоркский обмен, — это сделать так, чтобы в нем было написано «Оплатить по приказу Нью-Йоркского обмена». Затем банк выписывает свой чек на нью-йоркский банк, подлежащий оплате по вашему приказу. Затем вы должны индоссировать банковский чек по приказу стороны, которой вы переводите средства.
Банки не любят продавать свои чеки на другие банки незнакомцам. Какой-нибудь эксперт по увеличению сумм на чеках может купить нью-йоркский обмен на десять долларов и увеличить его до десяти тысяч. Также он может купить банковский чек с целью получения подписи кассира для подделки.
XIV МЕТОД ВЫПУСКА БАНКНОТ НАЦИОНАЛЬНЫХ БАНКОВ
Многие люди имеют представление, что национальный банк, имеющий капитал, скажем, в сто тысяч долларов, может обратиться в Министерство финансов Соединенных Штатов за равной суммой банкнот национальных банков без затрат для банка; и таким образом иметь вдвое большую сумму своего капитала для выдачи взаймы в самом начале.
Национальный банковский акт действительно говорит, что каждый национальный банк должен выпускать валюту, равную определенному проценту своего капитала; и далее, что каждый национальный банк может выпускать валюту, равную полной сумме своего капитала. Но прибыль от выпуска этой валюты, или оборотных банкнот, настолько мала, что многие банки не выпускают столько, сколько позволяет закон.
Эти оборотные банкноты должны выпускаться при определенных дорогостоящих условиях. Первое — банк должен приобрести и депонировать у Казначея Соединенных Штатов сумму зарегистрированных облигаций Соединенных Штатов, равную по их номинальной стоимости сумме затребованных оборотных банкнот. Второе — в зависимости от вида депонированных облигаций банк должен платить налог на свои оборотные банкноты. Третье — банк должен нести расходы на клише для печати и расходы на экспресс-доставку для отправки ему первоначального выпуска своих банкнот. Также, когда любые из его изношенных или поврежденных банкнот отправляются в Министерство финансов, они уничтожаются, и банк должен оплатить расходы на повторный выпуск и расходы на экспресс-доставку для отправки их в банк, который первоначально их выпустил. Должна быть проставлена подпись президента и кассира банка.
Поэтому национальные банки, при расчете возможной прибыли от выпуска оборотных банкнот, должны учитывать следующий пример при выпуске каждых ста тысяч долларов своих банкнот:
Bonds purchased: United States
Registered 2% bonds to be paid at par in 1930.
Price of bonds 104 $104,000.00
Par value of bonds purchased 100,000.00
Money worth 6%.
Income from bonds $2,000.00
Income from circulating notes loaned at 6% 6,000.00
$8,000.00
LESS DEDUCTIONS.
Annual tax on circulating notes $500.00
Sinking Fund to retire premium on bonds at maturity, amount to be charged off each year 181.00
Expenses (plates, express charges, etc.) 75.00 756.00
Net Income from Circulating Notes $7,244.00
Net Income from loaning $104,000.00 (net cost of bonds purchased) at 6% 6,240.00
Net profit on taking out $100,000.00 of circulating notes $1,004.00
Следовательно, чистый процент прибыли от выпуска банкнот национальных банков по этому классу облигаций составляет около одного процента, исходя из их текущей рыночной цены.
Прибыль от выпуска в обращение по другим облигациям Соединенных Штатов еще меньше.
Предположим, рыночная цена купленных 2% облигаций была выше, скажем, 108, как это было несколько лет назад, прибыль была бы еще меньше. Также, если облигации падают в рыночной стоимости ниже номинала (как в случае войны, например), банк должен нести этот убыток; и приобрести и депонировать дополнительную сумму облигаций, чтобы рыночная стоимость депонированных облигаций была равна сумме его находящихся в обращении банкнот.
Чтобы изъять свои оборотные банкноты и получить владение своими облигациями Соединенных Штатов, депонированными в качестве обеспечения для них, банк должен отправить в Министерство финансов сумму законных денег, равную сумме оборотных банкнот, которые он хочет изъять. Затем он может «изъять пропорциональную сумму облигаций, хранящихся в качестве обеспечения для своих оборотных банкнот».
Но закон говорит, что не более девяти миллионов банкнот национальных банков могут быть изъяты в любой месяц. Поэтому, если рыночная цена облигаций Соединенных Штатов поднимается до точки, где вся прибыль от их обращения уничтожается, банку, возможно, придется ждать несколько месяцев, пока предыдущие запросы на изъятие обращения не будут выполнены. Тем временем облигации Соединенных Штатов могли упасть в цене.
Как уже было сказано, национальный банк может выпустить сумму оборотных банкнот, или валюты национальных банков, равную сумме своего капитала. Но прибыль от операции настолько мала (не считая шансов на фактический убыток), что многие банки не выпускают банкноты на полную разрешенную сумму. Следующие цифры, касающиеся общего капитала всех национальных банков и общего обращения этих банков на указанные даты, убедительно доказывают этот факт. (Эти цифры взяты из годового отчета за 1907 год Контролера денежного обращения.)
November 12,
1906. January 26,
1907. March 22,
1907.
Capital Stock $847,514,653.00 $860,930,624.00 $873,669,666.00
Circulating Notes 536,109,931.00 545,481,870.50 543,320,375.00
May 20,
1907. August 22,
1907.
Capital Stock $883,690,917.00 $896,451,314.00
Circulating Notes 547,918,696.00 551,949,461.50
Из этих цифр видно, что национальные банки могли бы выпустить более трехсот миллионов банкнот больше, чем они фактически выпустили за указанное время. И эти цифры не являются исключительными.
Банки, кроме национальных, «должны платить налог в десять процентов на сумму своих собственных банкнот, используемых для обращения и выплачиваемых ими». Этот налог является запретительным, и по этой причине ни один банк штата не выпускает оборотные банкноты.
XV ТАК НАЗЫВАЕМЫЕ «ОСОБЫЕ ПРИВИЛЕГИИ» БАНКОВ
В каждой политической кампании, особенно национальной, ораторы много говорят об «особых привилегиях» банков. Но они никогда не определяются точно.
По их словам, одна привилегия (?), которой пользуется банк, — это право выдавать взаймы определенный процент денег своих вкладчиков. Но если бы он не мог этого делать, какая причина была бы у банка для существования? Это его основной реальный источник прибыли.
Практически единственная другая привилегия, которую имеют национальные банки, — это право выпускать банкноты национальных банков, или валюту. Как было показано в замечаниях о «Методе выпуска банкнот национальных банков», эта привилегия дает так мало прибыли, что банки не используют ее в полной мере закона.
С другой стороны, рассмотрите несколько из многих рисков, которые банк постоянно берет на себя. Каждый заем, который он выдает, — это риск. Несколько плохих займов, сделанных из-за нечестных или фантастических представлений его клиентов, могут перечеркнуть прибыль банка на год или более. Каждый обналиченный чек или тратта — это риск. Каждый чек, тратта или вексель, который он принимает для инкассо, — это риск. Фактически, каждая сделка, которую предпринимает банк, является более чем обычно опасной. Более того, прибыль среднего городского банка невелика. Учитывая их обязанности и бесчисленные способы, которыми они могут вовлечь банк, зарплаты, выплачиваемые сотрудникам, от президента до курьеров, невелики. Также помните, что в акциях банков нет «воды». Капитал каждого национального банка должен быть полностью оплачен, прежде чем ему будет разрешено открыться для бизнеса; и в большинстве штатов банки, кроме национальных, должны иметь весь свой капитал оплаченным в течение года с момента их начала. Чистая прибыль успешных банков, расположенных в городах с населением сто тысяч человек и более, составляет в среднем от шести до десяти процентов. Бизнесмен, рассматривая инвестиции в торговое или производственное предприятие, обычно рассчитывает на вдвое большую сумму дивидендов.
Если, как заявляют политики, банки пользуются таким количеством «особых привилегий», странно, что люди из каждого района страны не спешат организовывать и покупать акции в банках.
Примечание транскрибатора:
Незначительные опечатки были исправлены без примечаний.
Нерегулярности и несоответствия в тексте были сохранены в том виде, в каком они были напечатаны.
The Project Gutenberg eBook of A Simple Explanation of Modern Banking Customs, by Humphrey Robinson