Преступность и коррупция 1-Е ИЗДАНИЕ Д-р Сэм Вакнин Редактирование и оформление: Лидия Рангеловска Лидия Рангеловска, Издательство Narcissus Publications, Скопье, 2002 Впервые опубликовано United Press International (UPI). Не для продажи! Некоммерческое издание. © 2002, авторское право: Лидия Рангеловска. Все права защищены. Эту книгу или любую ее часть нельзя использовать или воспроизводить каким бы то ни было образом без письменного разрешения: Лидия Рангеловска, пишите по адресу: palma@unet.com.mk или vaknin@link.com.mk Посетите архив автора д-ра Сэма Вакнина в «Central Europe Review»: http://www.ce-review.org/authorarchives/vaknin_archive/vaknin_main.html Посетите архив статей Сэма Вакнина в United Press International (UPI). Нажмите ЗДЕСЬ! ISBN: 9989-929-36-X http://samvak.tripod.com/guide.html http://economics.cjb.net http://samvak.tripod.com/after.html Создано: ЛИДИЯ РАНГЕЛОВСКА, РЕСПУБЛИКА МАКЕДОНИЯ СОДЕРЖАНИЕ I. Тайные фонды II. Коррупция и прозрачность III. Отмывание денег в изменившемся мире IV. Хавала — банк, которого не было V. Борьба с коррупцией в Центральной и Восточной Европе VI. Пропавшие миллиарды России VII. Энроны Востока VIII. Типология финансовых скандалов IX. Мрачный мир международных финансов X. Морское пиратство XI. Об авторе XII. Об издании «После дождя» Тайные фонды По словам Дэвида Макклинтика («Рыба-меч: Правдивая история амбиций, жестокости и предательства»), в конце 1980-х годов ФБР и УБН создали фиктивные корпорации для торговли наркотиками. Они направляли в эти подставные компании деньги от конфискации активов, связанных с наркотиками. Идея заключалась в том, чтобы внедриться в глобальные преступные сети, но значительная часть денег в рамках «Операции „Рыба-меч“» могла оказаться не в тех руках. Правительственные агенты и шерифы непостижимым образом сказочно обогатились, и всю эту прискорбную историю свернули. Счетная палата США сообщила об исчезновении более 3,6 млрд долларов. Этот эпизод истории дал толчок по меньшей мере одному блокбастеру с участием обладательницы премии «Оскар» Хэлли Берри. Увы, в реальности тайные фонды выглядят куда менее гламурно. Обычно в них замешаны грязные политики, лукавые банкиры и ограниченные бизнесмены, а не гламурные хакеры и тайные агенты в стиле Джеймса Бонда. Премьер-министр Казахстана Имангали Тасмагамбетов 4 апреля открыто признал перед послушным парламентом своей страны существование тайного фонда в размере 1 млрд долларов. Деньги, судя по всему, были получены путем присвоения части доходов от непрозрачной продажи нефтяного месторождения Тенгиз. Перевод их в Казахстан — рассуждал он с непроницаемым лицом — подстегнул бы инфляцию. Поэтому президент страны Назарбаев держал средства за рубежом «для использования в случае экономического кризиса или угрозы безопасности Казахстана». Эти деньги были использованы для погашения задолженности по пенсиям в 1997 году и для компенсации пагубных последствий девальвации российского рубля 1998 года. То, что осталось, было надлежащим образом переведено в Национальный фонд объемом 1,5 млрд долларов, настаивал премьер-министр. Увы, первоначальные средства в Фонде поступили целиком от другой продажи нефтяных активов компании Chevron, что ставит под сомнение официальную версию. Национальный фонд действительно пополнился одним или двумя переводами из тайного фонда, но по крайней мере один из этих переводов произошел всего через 11 дней после разоблачающих откровений. Более того, несмотря на неопровержимые доказательства обратного, невозмутимый премьер-министр отрицал, что его президент владеет многомиллионными банковскими счетами за рубежом. Позже он аннулировал эту последнюю дезинформацию. У президента, по его словам, нет банковских счетов за рубежом, но он незамедлительно вернет все деньги с этих несуществующих счетов в Казахстан. Эти яростно отрицаемые счета, предположил он, были открыты противниками президента «с целью дискредитации его имени». 15 апреля даже смирной оппозиции надоела эта туманная логика. Они создали Народный нефтяной фонд для мониторинга финансовых махинаций режима в дальнейшем. По их подсчетам, в государственный бюджет попадает менее 7 процентов доходов от продажи углеводородного топлива (около 4-5 млрд долларов ежегодно). Тайные фонды поражают каждый уголок земного шара, а не только самые темные и продажные уголки. Каждая спецслужба — от Моссада до ЦРУ — действует вне рамок официально заявленного государственного бюджета. Тайные фонды используются для отмывания денег, осыпания покровительством приближенных и подкупа лиц, принимающих решения. В некоторых странах их создание является уголовным преступлением в соответствии с Конвенцией 1990 года об отмывании, выявлении, изъятии и конфискации доходов от преступной деятельности. Другие юрисдикции более снисходительны. Конференция католических епископов Папуа — Новой Гвинеи и Соломоновых Островов выпустила в ноябре прошлого года пресс-релиз, в котором приветствовала планы правительства по ликвидации тайных фондов. Они описали пагубное влияние этой практики: «За редким исключением практика направления средств через политиков на районные проекты оказалась катастрофической. Она создала атмосферу, в которой, как считается, процветала коррупция. Она снизила ответственность государственных служащих, не сократив при этом их численность и расходы на них. Она использовалась для того, чтобы вводить людей в заблуждение, заставляя их верить, будто государственные средства являются "собственностью" отдельных депутатов, а не достоянием народа, честно и справедливо управляемым слугами народа. Сама концепция "тайных фондов" привела к хорошо задокументированной неэффективности и провалам. Выдвигались даже обвинения в том, что средства удерживались от определенных депутатов как способ принуждения их к повиновению. Похоже, эпоха "тайных фондов" была позорным периодом». Но даже в самой упорядоченной и законопослушной администрации средства могут затеряться. Журнал «The Economist» недавно сообщил о коллективном иске на сумму 10 млрд долларов, поданном коренными американцами против правительства США. Средства, которые предположительно должны были находиться в доверительном управлении с 1880 года от имени полумиллиона бенефициаров, по словам чиновников, были «либо потеряны, либо украдены». Роб Гордон, директор Национального института дикой природы, обвинил «Министерство внутренних дел США в разграблении специальных фондов, созданных для охраны дикой природы, и растрате этих денег на сомнительные административные расходы, тайные фонды и расходы по переезду сотрудников». Чарльз Гриффин, заместитель директора Проекта по обеспечению добросовестности правительства в Фонде «Наследие», заявляет: «Федеральный бюджет предусматривает многочисленные тайные фонды, которые можно использовать для субсидирования лоббистской и политической деятельности групп по особым интересам». В его список «Десяти ведущих федеральных программ, которые активно субсидируют политику и лоббизм», входят: AmeriCorps, Программа трудоустройства пожилых людей в обществе, Корпорация юридических услуг, Планирование семьи по Разделу X, Национальный фонд гуманитарных наук, Программа содействия рынку, Программа занятости пожилых людей в сфере охраны окружающей среды, Обучение работников по программе Superfund, Дискреционные проекты по проблемам старения Министерства здравоохранения и социальных служб, Помощь в развитии телекоммуникационной и информационной инфраструктуры. Только эти федеральные средства в общей сложности составляют 1,8 млрд долларов. Журналы «Next» и «China Times», к которым позже присоединилась газета «The Washington Post», обвинили бывшего президента Тайваня Ли Дэнхуэя в создании зарубежного тайного фонда в размере 100 млн долларов, предназначенного для финансирования сбора информации, торговли влиянием и пропагандистских операций. Тайвань оплачивал счета за поездки помощников конгрессменов и финансировал академические исследования и конференции аналитических центров. Высокопоставленные японские чиновники, среди прочих, могли получать выплаты через этот скрытный канал. Утверждается, что в феврале 1999 года Ли снял со скрытого счета 100 000 долларов. Эти деньги были использованы для оплаты учебы бывшего вице-министра обороны Японии Масахиро Акиямы в Гарварде. Бывший премьер-министр Японии Рютаро Хасимото был замешан в качестве бенефициара фонда. То же самое касалось престижной лоббистской фирмы Cassidy and Associates и различных помощников госсекретаря в администрации Буша. Карл Форд-младший, в настоящее время помощник госсекретаря по вопросам разведки и исследований, работал в компании Cassidy в соответствующий период и часто посещал Тайвань. Джеймс Келли, помощник госсекретаря по делам Восточной Азии и Тихого океана, также пользовался щедростью Тайваня. Оба они руководят выработкой политики США в отношении Тайваня. Джон Болтон, заместитель госсекретаря по контролю над вооружениями и международной безопасности, во время слушаний по поводу его утверждения в должности признал, что получил 30 000 долларов на покрытие расходов по написанию трех исследовательских работ. Тайваньское правительство пока не опровергло эти новостные материалы. Чиновник японского министерства иностранных дел использовал деньги из тайного фонда для финансирования внебрачных связей себя и многих своих коллег — зачастую в роскошных номерах отелей. Но это не было исключением. По данным газеты «Asahi Shimbun», более половины из 60 подразделений министерства содержали подобные фонды. Полиция и министерство проводят расследование. Был произведен один арест. Бухгалтерский отдел министерства обнаружил эту коррупционную практику двадцать лет назад, но хранил молчание. Даже низшие префектуральные чиновники и учителя в Японии создают тайные фонды, подделывая командировки или завышая счета и квитанции. Группы граждан Японии по самым скромным подсчетам оценили расходы на поездки и развлечения в префектурах в 1994 году как поддельные на сумму 20 млн долларов — практика, известная как «кара сиутсё» (т. е. пустая командировка). Чиновники Совета по образованию Хоккайдо признали существование секретного фонда в размере 100 млн иен. В результате проведенного расследования выяснилось, что 200 школ из 286 имеют собственные тайные фонды. Часть денег шла на поддержку дружественных политиков. Но тайные фонды — это не прерогатива суверенных государств. Транснациональные корпорации, банки, компании, религиозные организации, политические партии и даже НПО прячут часть своих доходов и прибыли на негласных счетах, как правило, в оффшорных гаванях. Тайные фонды избирательных кампаний являются неотъемлемой частью американской политики. Принятый два года назад законопроект требует раскрытия доноров таких фондов, однако Палата представителей занята смягчением его положений. Журнал «The Economist» недавно перечислил цунами скандалов, охвативших Германию, обе ее основные политические партии, многие федеральные земли и многочисленных высокопоставленных и средних чиновников. Тайные, в основном партийные, фонды, судя по всему, замешаны в большинстве этих неприглядных дел. Итальянские фирмы делали пожертвования политическим партиям через тайные фонды, хотя корпоративные пожертвования — при условии их прозрачности — в Италии совершенно легальны. Говорят, что и правые, и, в меньшей степени, левые во Франции управляли огромными политическими тайными фондами. Президента Ширака обвиняют в том, что он злоупотребил в личных целях одним из таких муниципальных фондов в Париже, когда был его мэром. Но средства в основном использовались для предоставления партийным активистам фиктивных рабочих мест. Корпорации выплачивали откаты за получение заказов на общественные работы или местных разрешений на строительство. Видимо, они платили за фиктивные «консультационные услуги». Эта эпидемия не обошла стороной даже степенную Оттаву. В сентябре прошлого года его главный специалист по выборам заявил агентству Sun Media, что он «обеспокоен» миллионами, спрятанными кандидатами от Либеральной партии. Различные министры, претендовавшие на пост премьер-министра, собирали средства скрытно и, вероятно, незаконно. 11 апреля агентство UPI сообщило, что второй по величине банк Испании, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), держал почти 200 млн долларов, спрятанных на секретных оффшорных счетах, «которые предположительно использовались для манипулирования политиками, выплаты "революционного налога" ЭТА — баскской террористической организации — и открытия дверей для сделок, согласно новостным сообщениям». Эти деньги могли поступать таким деятелям, как Уго Чавес в Венесуэле, Альберто Фухимори и Владимиро Монтесинос в Перу. Члены правления банка получали жирные, не облагаемые налогом «пенсии» с незаконных счетов, открытых в 1987 году, — в общей сложности более 20 млн долларов. Латиноамериканские торговцы наркотиками, отмывавшие деньги — от Пуэрто-Рико до Колумбии, — могли работать через эти фонды и тайные структуры банка на Каймановых островах и Джерси. Нынешний государственный секретарь Испании по делам казначейства был налоговым советником банка в 1992–1997 годах. В июне 2000 года газета «Financial Times» сообщила, что в преддверии новых международных мер по борьбе с коррупцией «ведущие европейские производители оружия» прибегли к созданию оффшорных тайных фондов. Деньги предназначены для подкупа иностранных чиновников с целью выигрыша тендеров и контрактов. Ким У Чжун, бывший председатель правления компании Daewoo, оказался в центре масштабного скандала, в который вовлечены десятки руководителей его компании, некоторые из которых оказались за решеткой. Его обвиняют в перенаправлении колоссальной суммы в 20 млрд долларов в зарубежный тайный фонд. По имеющимся данным, умопомрачительные 10 млрд долларов были использованы для подкупа корейских правительственных чиновников и политиков. Но его поведение и даже масштабы совершенного им мошенничества могли быть типичными для послевоенных кровосмесительных отношений Кореи между политикой и бизнесом. В своей статье «Роль тайных фондов в подготовке механизмов коррупции», перепечатанной организацией «Трансперенси Интернешнл», Герардо Коломбо определяет корпоративные тайные фонды следующим образом: «Тайные фонды формируются из финансов акционерного общества, тщательно управляемых таким образом, чтобы участвующие суммы не отражались в балансе. Они не обязательно должны состоять из денег, но могут также принимать форму акций и долей или других экономически ценных товаров (произведений искусства, драгоценностей, яхт и т. д.). Достаточно того, что ими можно воспользоваться без особых затруднений или передать третьей стороне. Если фонд представлен в денежной форме, нет необходимости даже упоминать о нем за пределами корпоративной отчетности, поскольку он может отражаться в ней в завуалированном виде (для сокрытия денег тайного фонда часто прибегают к статьям "начисления и отсрочки"). В связи с этим не всегда верно рассматривать его как резервный фонд, не отраженный в бухгалтерских книгах. Для создания тайного фонда часто прибегают к обману, уловкам или различного рода подлогам». Он упоминает завышенные счета, фальшивые контракты, фиктивные займы, проценты, начисляемые по холдинговым счетам, встречные сделки со связанными компаниями (Энрон) — все это используется для перекачивания денег в тайные фонды. Такие фонды часто создаются для прикрытия противозаконного и незаконного самообогащения, растраты или уклонения от уплаты налогов. Менее известна роль этих скрытных инструментов в финансировании недобросовестной конкурентной практики, такой как демпинг. Клиенты, поставщики и партнеры получают скрытые скидки и субсидии, которые значительно увеличивают — нигде не отражаемую — реальную стоимость производства. Выплаты BBVA в пользу ЭТА могли быть типичной платой за крышевание. И террористы, и организованная преступность используют тайные фонды во зло. Они получают выплаты из таких фондов и содержат собственные. Выплаты выкупа похитителям часто проходят по этим каналам. Но тайные фонды преимущественно используются для подкупа коррумпированных политиков. Борьба с коррупцией была направлена против получателей незаконных корпоративных щедрот. Но для достижения успеха благонамеренные международные органы, такие как ФАТФ ОЭСР, должны с равным рвением атаковать тех, кто дает взятки. Каждая коррупционная сделка заключается между продажным политиком и алчным бизнесменом. Преследование одного при игнорировании другого бессмысленно. Коррупция и прозрачность I. Факты. Всего за несколько дней до долгожданной конференции доноров влиятельная Международная кризисная группа (МКГ) рекомендовала поставить все средства, обещанные Македонии, под контроль «советника по вопросам коррупции», назначенного Европейской комиссией. Доноры проигнорировали эту и другие рекомендации. Чтобы успокоить критиков, любезный генеральный прокурор Македонии предъявил бывшему министру обороны обвинение в злоупотреблении служебным положением в связи с тем, что тот якобы перевел миллионы немецких марок своим родственникам во время недавней гражданской войны. Македония недавно с опозданием приняла закон о противодействии отмыванию денег, но снова не смогла принять строгое антикоррупционное законодательство. В Албании председатель Социалистической партии Албании Фатос Нано был обвинен албанскими СМИ в отмывании 1 млрд долларов через правительство Албании. Павел Бородин, бывший управляющий делами Кремля, решил не обжаловать обвинительный приговор по делу об отмывании денег в швейцарском суде. Словацкая ежедневная газета «Sme» в едких деталях описала новоприобретенное богатство и роскошный образ жизни некогда обедневших политиков из движения ДЗД (HZDS). Некоторые из них теперь живут в отреставрированных замках. У других есть бассейны с барами. Павло Лазаренко, бывший премьер-министр Украины, задержан в Сан-Франциско по обвинению в отмывании денег. Его команда защиты обвиняет власти США в «избирательном преследовании». Радио Свободная Европа приводит их слова: «Импульс к этому преследованию исходит от обвинений, выдвинутых режимом Кучмы, который сам по себе коррумпирован и привержен использованию недемократических и репрессивных методов для подавления политической оппозиции... (другие украинские официальные лица), включая самого Кучму и его ближайших соратников, совершили деяния, аналогичные тем, в которых обвиняется Лазаренко, но не подвергались судебному преследованию со стороны правительства США». В 1997 году ПРООН подсчитала, что даже в богатых индустриальных странах 15% всех фирм были вынуждены платить взятки. Эта цифра возрастает до 40% в Азии и до 60% в России. Коррупция буйным цветом цветет повсеместно, хотя многие обвинения представляют собой не что иное, как политическую грязь. К счастью, в таких странах, как Македония, она ограничена ее хищническими элитами: политиками, менеджерами, профессорами университетов, врачами, судьями, журналистами и высшими чиновниками. Полиция и таможня безнадежно скомпрометированы. Тем не менее, в повседневной жизни редко сталкиваешься со взяточничеством и продажностью. Здесь нет ложных задержаний (как в России), фальшивых штрафов за нарушение правил дорожного движения (как в Латинской Америке) или широко распространенных тайных платежей за общественные блага и услуги (как в Африке). Общепризнано, что коррупция сдерживает рост, препятствуя иностранным инвестициям и поощряя утечку умов. Она приводит к неверному распределению экономических ресурсов и искажает конкуренцию. Она истощает ресурсы пострадавшей страны — как природные, так и приобретенные. Она разрушает хрупкое доверие между гражданином и государством. Она ставит под сомнение гражданские и правительственные институты, порочит весь политический класс и тем самым ставит под угрозу демократическую систему и верховенство закона, включая права собственности. Именно поэтому как правительства, так и бизнес демонстрируют растущую приверженность борьбе с ней. Согласно «Глобальному отчету о коррупции за 2001 год» Трансперенси Интернешнл, коррупция была успешно сдержана, например, в частном банковском секторе и торговле алмазами. Отсюда также участие Всемирного банка и МВФ в борьбе с коррупцией. Обе организации все больше озабочены сокращением бедности за счет экономического роста и развития. По оценкам Всемирного банка, коррупция снижает темпы роста пострадавшей страны на 0,5–1% ежегодно. Взяточничество равносильно увеличению предельной налоговой ставки и также пагубно влияет на приток инвестиций. В прошлом году Всемирный банк назначил директора по институциональной целостности — новое подразделение, объединяющее Отдел по борьбе с коррупцией и расследованию мошенничества и Управление по деловой этике и честности. Банк помогает странам бороться с коррупцией, предоставляя им техническую помощь, образовательные программы и кредиты. Антикоррупционные проекты являются неотъемлемой частью каждой Стратегии партнерства со страной (CAS). Банк также поддерживает международные усилия по снижению уровня коррупции, спонсируя конференции и обмен информацией. Он тесно сотрудничает, например, с Трансперенси Интернешнл. По запросу правительств-членов (таких как Босния и Герцеговина и Румыния) он подготовил подробные обзоры коррупции в странах, охватывающие как государственный, так и частный сектора. Совместно с ЕБРР он публикует исследование коррупции среди 3000 фирм в 22 странах с переходной экономикой (BEEPS — Опрос среды обитания и эффективности предприятий). Он даже создал многоязычную горячую линию для информаторов. МВФ сделал коррупцию неотъемлемой частью процесса оценки стран. Он приостановил соглашения со странами-получателями финансирования МВФ, где процветает коррупция. С 1997 года он внедрил политику в отношении недостоверной отчетности, злоупотребления средствами МВФ, мониторинга использования помощи в целях облегчения бремени задолженности для сокращения бедности, распространения данных, правовой и судебной реформы, бюджетной и монетарной прозрачности и даже внутреннего управления (например, раскрытия финансовой информации сотрудниками). Тем не менее, никто не может прийти к единому универсальному определению коррупции. То, что в одной культуре (Швеция) считается продажностью, в другой (Франция или Италия) воспринимается не более чем гостеприимство или выражение благодарности. О коррупции в одном месте говорят свободно и снисходительно, а в другом — позорно скрывают. Коррупция, как и другие преступления, вероятно, серьезно занижается в отчетности и недостаточно наказывается. Более того, подкуп чиновников часто является негласной политикой транснациональных корпораций, иностранных инвесторов и экспатриантов. Многие из них считают это неизбежным, если нужно ускорить дело или обеспечить благоприятный исход. Правительства богатых стран закрывают на это глаза, даже там, где законы против такой практики существуют и являются строгими. В своем обращении к Межамериканскому банку развития 14 марта президент Буш пообещал «награждать нации, искореняющие коррупцию», в рамках инициативы счета «Вызовы тысячелетия». США стали первопроходцами в глобальных антикоррупционных кампаниях и подписали Межамериканскую конвенцию против коррупции 1996 года, Уголовно-правовую конвенцию о коррупции Совета Европы и конвенцию ОЭСР против подкупа 1997 года. В США с 1977 года действует всеобъемлющий Закон о коррупции за рубежом. Закономерность распространяется на все американские фирмы, на все фирмы, включая иностранные, торгующиеся на американской фондовой бирже, а также на подкуп на территории США как иностранными, так и американскими фирмами. Он запрещает выплату взятки иностранным чиновникам, политическим партиям, партийным чиновникам и политическим кандидатам в зарубежных странах. Аналогичный закон теперь принят и Великобританией. Тем не менее, «The Economist» сообщает, что американская Комиссия по ценным бумагам и биржам до 1997 года возбудила только три дела против зарегистрированных компаний. Министерство юстиции США возбудило еще 30 дел. Великобритания успешно преследовала в судебном порядке только одного своего чиновника за зарубежный подкуп с 1889 года. В Нидерландах взятки подлежат вычету из налогооблагаемой базы. Трансперенси Интернешнл теперь публикует обличительный Индекс взяткодателей в дополнение к своему индексу восприятия коррупции, охватывающему 91 страну. Многие корпорации богатого мира и состоятельные лица используют оффшорные гавани или «компании специального назначения» для отмывания денег, осуществления незаконных платежей, уклонения от уплаты налогов и сокрытия активов или пассивов. По данным швейцарских властей, только в их банковской системе россияне держат более 40 млрд долларов. Эта цифра может быть в 5-10 раз выше в налоговых гаванях Соединенного Королевства. В ходе проведенного в прошлом месяце опроса 82 компаний, в которые она инвестирует, компания «Friends, Ivory, and Sime» обнаружила, что лишь у четверти из них действуют четкие системы управления и подотчетности в сфере борьбы с коррупцией. Показательно, что только 35 стран подписали «Конвенцию о борьбе с подкупом иностранных должностных лиц в международных коммерческих сделках» ОЭСР 1997 года, включая четырех нечленов ОЭСР: Чили, Аргентину, Болгарию и Бразилию. Конвенция действует с февраля 1999 года и является лишь одной из многих антикоррупционных инициатив ОЭСР, среди которых SIGMA (Поддержка совершенствования государственного управления и менеджмента в странах Центральной и Восточной Европы), ACN (Антикоррупционная сеть для стран с переходной экономикой в Европе) и ФАТФ (Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег). Более того, моральный авторитет тех, кто проповедует борьбу с коррупцией в бедных странах — чиновников МВФ, Всемирного банка, ЕС, ОЭСР, — подрывается их показным образом жизни, демонстративным потреблением и «прагматичной» моралью. II. Что делать? Что делается? Два года назад я предложил таксономию коррупции, продажности и взяточничества. Я предложил следующее кумулятивное определение: (a) Удержание услуги, информации или товаров, которые по закону и по праву должны были быть предоставлены или обнародованы. (b) Предоставление услуги, информации или товаров, которые по закону и по праву не должны были предоставляться или обнародоваться. (c) Что удержание или предоставление указанной услуги, информации или товаров находятся во власти удерживающего или предоставляющего И что удержание или предоставление указанной услуги, информации или товаров составляют неотъемлемую и существенную часть полномочий или функций удерживающего или предоставляющего. (d) Что услуга, информация или товары, которые предоставляются или обнародуются, предоставляются или обнародуются в обмен на выгоду или обещание выгоды от получателя и в результате получения этой конкретной выгоды или обещания получения такой выгоды. (e) Что услуга, информация или товары, которые удерживаются, удерживаются потому, что получатель не предоставил или не пообещал никакой выгоды. Существует также то, что Всемирный банк называет «захватом государства», определяя его следующим образом: «Действия отдельных лиц, групп или фирм как в государственном, так и в частном секторах, направленные на влияние на формирование законов, правил, декретов и другой государственной политики в собственных интересах в результате незаконного и непрозрачного предоставления частных выгод государственным служащим». Мы можем классифицировать коррупционное и продажное поведение в соответствии с его результатами: (a) Дополнительный доход — коррупционные действия, единственным результатом которых является пополнение доходов лица, оказывающего услугу, без какого-либо влияния на «реальный мир». (b) Плата за ускорение или содействие — коррупционная практика, единственным результатом которой является ускорение или облегчение принятия решений, предоставления товаров и услуг или разглашения информации. (c) Плата за изменение решений — взятки и обещания взятки, которые изменяют решения или влияют на них, либо влияют на формирование политики, законов, правил или декретов, выгодных подкупающей организации или лицу. (d) Плата за искажение информации — взятки и подношения, подрывающие поток достоверной и полной информации внутри общества или экономической единицы (например, путем продажи профессиональных дипломов, сертификатов или разрешений). (e) Плата за перераспределение — выгоды, выплачиваемые (в основном политикам и лицам, принимающим политические решения) в целях влияния на распределение экономических ресурсов и материального благосостояния или прав на них. Концессии, лицензии, разрешения, приватизированные активы, присужденные тендеры — все это подпадает под плату за перераспределение. Для искоренения коррупции необходимо бороться как с дающим, так и с берущим. История показывает, что все эффективные программы имели следующие общие элементы: (a) Преследование коррумпированных, высокопоставленных общественных деятелей, транснациональных корпораций и институтов (как отечественных, так и зарубежных). Это демонстрирует, что никто не стоит выше закона и что преступление не окупается. (b) Постановка международной помощи, кредитов и инвестиций в зависимость от контролируемого снижения уровня коррупции. Следует бороться со структурными корнями коррупции, а не только с ее симптомами. (c) Установление стимулов для избежания коррупции, таких как более высокая оплата труда, воспитание гражданской гордости, бонусы за «хорошее поведение», альтернативные планы доходов и пенсий и т. д. (d) Во многих новых странах (в Азии, Африке и Восточной Европе) сами понятия «частной» и «общественной» собственности размыты, а недопустимое поведение четко не разграничено. Требуются масштабные инвестиции в образование общественности и государственных служащих. (e) Либерализация и дерегулирование экономики. Отмена бюрократизма, лицензирования, протекционизма, контроля за движением капитала, монополий, дискреционных, непубличных закупок. Расширение доступа к информации и общественные дебаты, призванные способствовать формированию «общества заинтересованных сторон». (f) Укрепление институтов: полиции, таможни, судов, правительства, его ведомств, налоговых органов — под временным иностранным управлением и надзором. Осведомленность о коррупции и взяточничестве растет, хотя в основном это приводит лишь к словесным заявлениям. Глобальная коалиция за Африку приняла антикоррупционные руководящие принципы в 1999 году. В остальном непрозрачный форум Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) теперь выступает за прозрачность и надлежащее управление. ООН продвигает свою любимую конвенцию против коррупции. Большая восьмерка попросила свою Лионскую группу старших экспертов по транснациональной преступности порекомендовать способы борьбы с коррупцией, связанной с крупными денежными потоками и отмыванием денег. США и Нидерланды принимали глобальные форумы по коррупции — как это сделает Южная Корея в следующем году. По слухам, ОБСЕ ответит собственной инициативой в сотрудничестве с Хельсинкской комиссией Конгресса США. Пакет стабильности для Юго-Восточной Европы имеет собственную Антикоррупционную инициативу Пакта стабильности (SPAI). Свою первую конференцию она провела в сентябре 2001 года в Хорватии. Более 1200 делегатов приняли участие в 10-й Международной антикоррупционной конференции в Праге в прошлом году. В конференции приняли участие премьер-министр Чехии, президент Мексики и глава Интерпола. Самое мощное средство против коррупции — это солнечный свет: свободная, доступная и имеющаяся в наличии информация, распространяемая и исследуемая активной оппозицией, несвязанной прессой и напористыми гражданскими организациями и НПО. При их отсутствии борьба с официальной алчностью и преступностью обречена на провал. С ними у нее есть шанс. Коррупцию никогда нельзя полностью искоренить, но ее можно сдержать и ограничить ее последствия. Сотрудничество добрых людей с заслуживающими доверия институтами незаменимо. Коррупцию можно победить только изнутри, хотя и при большой внешней помощи. Это процесс самоискупления и самотрансформации. Это и есть настоящий переход. Отмывание денег в изменившемся мире. Израиль всегда закрывал глаза на происхождение средств, вносимых евреями из Южной Африки в Россию. В Великобритании совершенно легально скрывать истинное владение компанией. Получающие низкую зарплату азиатские банковские клерки с иммиграционными разрешениями на работу в странах Персидского залива редко требуют документы, удостоверяющие личность, у таинственных и имеющих хорошие связи владельцев многомиллионных вкладов. Хаваладары продолжают вести свою безбумажную и основанную на доверии торговля — переводы миллиардов долларов США по всему миру. Американские и швейцарские банки сотрудничают с сомнительными банками-корреспондентами в оффшорных центрах. ТНК переводят деньги через безналоговые территории в рамках того, что эвфемистически называется «налоговым планированием». Предприятия интернет-гемблинга и казино служат прикрытием для наркодолларов. Британские обменные пункты (Bureaux de Change) отмывают до 2,6 млрд британских фунтов стерлингов ежегодно. Купюра в 500 евро значительно упростит контрабанду наличных денег из Европы. Французский парламентский комитет в 400-страничном отчете обвиняет Сити Лондона в том, что он является гаванью для отмывания денег. Спецслужбы заметают следы тайных операций, открывая счета в малоизвестных налоговых гаванях, от Кипра до Науру. Отмывание денег, его каналы и методы являются неотъемлемой частью экономической ткани мира. Бизнес как обычно? Не совсем. Ретроспективно, что касается отмывания денег, 11 сентября можно воспринимать как водораздел, столь же важный, сколь и стремительный крах коммунизма в 1989 году. Оба события навсегда изменили структуру глобальных потоков незаконного капитала. Что такое отмывание денег? Строго говоря, отмывание денег — это извечный процесс маскировки незаконного происхождения и криминального характера средств (полученных от продажи оружия в обход санкций, контрабанды, торговли людьми, организованной преступности, наркоторговли, сетей проституции, растраты, инсайдерской торговли, взяточничества и компьютерного мошенничества) путем их перевода без возможности отслеживания и инвестирования в легальный бизнес, ценные бумаги или банковские вклады. Но это узкое определение маскирует тот факт, что основная масса отмываемых денег является результатом уклонения от уплаты налогов, избежания налогов и прямых налоговых махинаций, таких как «карусельная схема по НДС» в ЕС (перемещение товаров между предприятиями в различных юрисдикциях с целью извлечения выгоды из разницы в ставках НДС). Связанное с налогами отмывание приносит от 10 до 20 млрд долларов США ежегодно только во Франции и России. Слияние криминальных и избегающих налогов средств в сетях отмывания денег служит для сокрытия источников обоих видов. Масштабы проблемы. По оценкам МВФ за 1996 год, ежегодно отмываемые деньги составляют 2–5% мирового ВВП (от 800 млрд до 2 трлн долларов США в сегодняшнем выражении). Нижний показатель значительно превосходит среднюю европейскую экономику, например, испанскую. Система. Важно понимать, что отмывание денег происходит внутри банковской системы. Большие суммы наличных денег распределяются по многочисленным счетам (иногда в свободных экономических зонах, финансовых оффшорных центрах и налоговых гаванях), конвертируются в финансовые инструменты на предъявителя (денежные переводы, облигации) либо размещаются в трастах и благотворительных фондах. Затем деньги переводятся в другие места, иногда в виде фиктивных платежей за «товары и услуги» по фальшивым или завышенным счетам-фактурам, выставленным холдинговыми компаниями, принадлежащими юристам или бухгалтерам от имени неназванных бенефициаров. Переведенные средства собираются воедино в пункте назначения и часто «переправляются» обратно в пункт отправления под новой личностью. Затем отмытые средства инвестируются в легальную экономику. Это простая, но эффективная процедура. В результате либо не остается бумажного следа, либо его слишком много. Счета неизменно ликвидируются, а все следы стираются. Почему это проблема? Криминальные средства и средства уклоняющихся от налогов бездействуют и непроизводительны. Их внедрение, сколь бы тайным оно ни было, в экономику превращает их в продуктивный (и дешевый) источник капитала. Почему это негативно? Потому что это коррумпирует чиновников, банки и их должностных лиц, загрязняет легальные секторы экономики, вытесняет легитимный и иностранный капитал, делает денежную массу непредсказуемой и неконтролируемой, а также увеличивает трансграничное движение капитала, тем самым повышая волатильность обменных курсов. Для противодействия международному измерению отмывания денег необходимы многосторонние, скоординированные усилия (обмен информацией, единообразные законы, экстерриториальные юридические полномочия). Многие страны присоединяются к этому, поскольку отмывание денег также стало внутренней политической и экономической проблемой. Организация Объединенных Наций, Банк международных расчетов, ФАТФ ОЭСР, ЕС, Совет Европы, Организация американских государств — все они опубликовали стандарты борьбы с отмыванием денег. Региональные группировки были созданы (или создаются) в Карибском бассейне, Азии, Европе, южной Африке, западной Африке и Латинской Америке. Отмывание денег после терактов 11 сентября. Регулирование. Наименее важной тенденцией является ужесточение финансового регулирования и создание или усиление обязательных (в отличие от отраслевых или добровольных) регуляторных и правоприменительных органов. Новое законодательство в США, которое эквивалентно расширению полномочий ЦРУ внутри страны и Минюста за рубежом, было довольно ксенофобски охарактеризовано чиновником Минюста Майклом Чертоффом как призванное «удостовериться, что американская банковская система не станет убежищем для иностранных коррумпированных лидеров или других видов иностранных организованных преступников». Законы о неприкосновенности частной жизни и банковской тайне были смягчены. Сотрудничество с оффшорными «подставными» банками было запрещено. Деловые операции с клиентами банков-корреспондентов были сокращены. Банки фактически превратились в правоохранительные органы, несущие ответственность за проверку как личностей своих (иностранных) клиентов, так и источников и происхождения их средств. Операции с наличными деньгами были частично криминализованы. А индустрия торговли ценными бумагами и валютой, страховые компании и службы денежных переводов подвергаются все более тщательному контролю как каналы для «грязных наличных». Тем не менее, такое законодательство крайне неэффективно. Американская ассоциация банкиров оценивает стоимость соблюдения более мягких законов против отмывания денег, действовавших в 1998 году, в 10 млрд долларов США — или более чем 10 млн долларов США на один добившийся обвинительного приговора случай. Даже когда система работает, критические сигналы тонут в потоке отчетов, предписанных правилами. Один банк фактически сообщил о подозрительной транзакции на счете одного из угонщиков 11 сентября — только для того, чтобы быть проигнорированным. Министерство финансов создало операцию «Зеленый квест» (Green Quest) — следственную группу, призванную отслеживать благотворительные организации, НПО, мошенничество с кредитные картами, контрабанду наличных денег, подделку денег и сети хавалы. Это не ново. Предыдущие группы занимались наркотиками, крупнейшим каналом отмывания денег в истории — BCCI (Bank of Credit and Commerce International), а также... Аль Капоне. Более старая нью-йоркская оперативная группа по борьбе с отмыванием денег «Эль-Дорадо» (созданная в 1992 году) протянет руку помощи и поделится информацией. Более 150 стран пообещали сотрудничать с США в борьбе с финансированием терроризма — 81 из них (включая Багамы, Аргентину, Кувейт, Индонезию, Пакистан, Швейцарию и ЕС) фактически заморозили активы подозрительных лиц, подозреваемых благотворительных организаций и сомнительных фирм либо приняли новые законы против отмывания денег и более строгие правила (Филиппины, Великобритания, Германия). Предложенная директива ЕС заставила бы юристов раскрывать инкриминирующую информацию о деятельности их клиентов по отмыванию денег. Пакистан инициировал «программу лояльности», награждая экспатриантов, предпочитающих официальные банковские каналы сильно ругаемой (но более дешевой и эффективной) хавале, дополнительной нормой провоза багажа и особым обращением в аэропортах. Масштабы этого международного сотрудничества беспрецедентны. Но этот всплеск солидарности еще может угаснуть. Китай, например, отказывается присоединяться. В результате заявление, опубликованное АТЭС на прошлой неделе о мерах по пресечению финансирования терроризма, было в лучшем случае прохладным. И вопреки заявлениям о тесном сотрудничестве, Саудовская Аравия ничего не сделала для борьбы с отмыванием денег через «исламские благотворительные организации» (которыми она гордится) на своей территории. Тем не менее, формируется универсальный кодекс, основанный на работе ФАТФ (Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег) ОЭСР с 1989 года (ее знаменитые «40 рекомендаций») и на соответствующих конвенциях ООН. Запад ожидает от всех стран под угрозой возможных санкций принятия единой правовой платформы (включая отчетность о подозрительных транзакциях и замораживание активов) и ее применения ко всем типам финансовых посредников, а не только к банкам. Это, вероятно, приведет к... Упадок оффшорных финансовых центров и налоговых гаваней. Безусловно, самым важным результатом этой новомодной юридической гомогенизации является ускорение упадка оффшорных финансовых и банковских центров и налоговых гаваней. Различие между оффшором и оншором исчезнет. Из черного списка ФАТФ («назови и пристыди»), состоящего из 19 «черных дыр» (плохо регулируемых территорий, включая Израиль, Индонезию и Россию), 11 существенно обновили свои банковские законы и финансовых регуляторов. В сочетании с ужесточением законов США, Великобритании и ЕС и более широким толкованием отмывания денег, включающим политическую коррупцию, взяточничество и растрату, это сделает жизнь намного более сложной для продажных политиков и крупных уклонистов от налогов. Таким людям, как Сани Абача (покойный президент Нигерии), Фердинанд Маркос (покойный президент Филиппин), Владимиро Монтесинос (бывший, а ныне находящийся под судом глава разведслужб Перу) или Рауль Салинас (брат президента Мексики), было бы невозможно грабить свои страны до такой же позорной степени в сегодняшней финансовой среде. И Усама бен Ладен не смог бы переводить средства на американские счета из суданского банка Al Shamal Bank, являющегося «корреспондентом» 33 американских банков. Куда идет отмывание денег? Преступность жизнестойка и быстро адаптируется к новым реалиям. Организованная преступность находится в процессе создания альтернативной банковской системы, лишь касательно связанной с западной, на периферии и через доверенных лиц. Это делается путем покупки обанкротившихся банков или банковских лицензий на территориях со слабым регулированием, наличной экономикой, коррумпированными политиками, отсутствием сбора налогов, но с разумной инфраструктурой. Страны Восточной Европы — Югославия (Черногория и Сербия), Македония, Украина, Молдавия, Белоруссия, Албания, и это лишь некоторые из них — являются естественными мишенями. В некоторых случаях организованная преступность настолько всепроникающа, а местные политики настолько коррумпированы, что различие между преступником и политиком фальшиво. Постепенно кольца отмывания денег переносят свои операции на эти новые, гостеприимные территории. Отмытые средства используются для покупки активов в намеренно испорченных приватизациях, недвижимости, существующего бизнеса и для финансирования торговых операций. Восточная Европа как пустыня жаждет частного капитала, и ни инвестор, ни получатель не задают никаких вопросов. Следующий рубеж — киберпространство. Интернет-банкинг, интернет-гемблинг, дей-трейдинг, валютные кибертранзакции, электронные деньги, электронная коммерция, фиктивное выставление счетов по подлинным кредитным картам отмытчиков денег таят в себе обещания будущего. Невозможно отследить и контролировать, экстерриториальные, полностью цифровые, восприимчивые к краже личных данных и поддельным личностям — это идеальное средство для отмывания денег. Эта зарождающаяся платформа пока слишком мала, чтобы вместить огромные суммы ежедневно отмываемых наличных денег, но через десять лет она сможет это сделать. Проблема, вероятно, усугубится внедрением смарт-карт, электронных кошельков и мобильных телефонов с функцией платежей. В своем «Отчете о типологиях отмывания денег» (февраль 2001 г.) ФАТФ смогла задокументировать конкретные и предполагаемые злоупотребления онлайн-банкингом, интернет-казино и веб-финансовыми услугами. «В киберпространстве трудно идентифицировать клиента и узнать его», — таков был тревожный вывод. Столь же сложно установить юрисдикцию. Многие способные профессионалы — биржевые маклеры, юристы, бухгалтеры, трейдеры, страховые брокеры, агенты по недвижимости, продавцы ценных товаров, таких как золото, алмазы и предметы искусства — нанимаются или привлекаются операциями по отмыванию денег. Отмытчики денег, вероятно, будут все шире использовать глобальную круглосуточную торговлю иностранной валютой и деривативами. Они обеспечивают мгновенный перевод средств и отсутствие аудиторского следа. Лежащие в их основе ценные бумаги подвержены рыночным манипуляциям и мошенничеству. Сложные полисы страхования (с «неправильными» бенефициарами), а также секьюритизация дебиторской задолженности, договоры лизинга, ипотечные кредиты и низкосортные облигации уже используются в схемах отмывания денег. В целом отмывание денег отлично сочетается с финансовыми инструментами арбитража рисков. Основанные на доверии, охватывающие весь земной шар системы денежных переводов, опирающиеся на коды аутентификации и поколения коммерческих отношений, скрепленных честью и кровью — это еще одна волна будущего. Хавала и китайские сети в Азии, Черный рыночный обмен песо (BMPE) в Латинской Америке, другие развивающиеся курьерские системы в Восточной Европе (главным образом в России, Украине и Албании) и в Западной Европе (главным образом во Франции и Испании). В сочетании с зашифрованной электронной почтой и веб-анонимайзерами эти сети практически непроницаемы. По мере роста эмиграции, формирования диаспор и повсеместного распространения транспорта и телекоммуникаций «этничный банкинг» по традициям ломбардов и евреев в средневековой Европе может стать предпочтительным средством отмывания денег. 11 сентября могло отбросить назад мировую цивилизацию не одним способом. Хавала, или банк, которого не было. I. ОБЗОР. После террористических атак 11 сентября на США внимание было привлечено к извечной, секретной и глобальной банковской системе, развитой в Азии и известной как «хавала» (по-арабски — менять). Она основана на краткосрочном, дисконтируемом, обращающемся долговом обязательстве (или переводном векселе), называемом «хунди». Хотя она не ограничивается мусульманами, она стала отождествляться с «исламским банкингом». Исламское право (шариат) регулирует торговлю и финансы в Фикх аль-Муамалат (взаимоотношения между людьми). Современные исламские банки контролируются Шариатским надзорным советом исламских банков и институтов («Шариатский комитет»). Шиитские «Исламские законы согласно фатвам аятоллы аль-Узамы Сейеда Али аль-Хусейни Систани» говорят следующее о хавала-банкинге: «2298. Если должник поручает своему кредитору взыскать долг с третьего лица, и кредитор принимает это соглашение, третье лицо по выполнении всех условий, которые будут объяснены позже, становится должником. После этого кредитор не может требовать свой долг с первого должника». Пророк Мухаммад (по профессии — трансграничный торговец товарами и сырьем) поощрял свободное перемещение товаров и развитие рынков. Многочисленные мусульманские ученые выступали против ростовщичества, накопительства и вредных спекуляций (скупки товаров с целью монополизации и манипулирования рынком, известной как «Гарар»). Мусульмане первыми стали использовать долговые расписки, переуступку прав и перевод долгов посредством переводных векселей («хавала»). Среди современных банковских инструментов неодобрение вызывают лишь плавающие и, следовательно, неопределенные процентные платежи («Риба» и «Джахала»), фьючерсные контракты и форфейтинг. Однако проворные мусульманские торговцы легко и часто обходят эти религиозные ограничения, создавая «синтетические мурабаха (контракты)», идентичные западным форвардным и фьючерсным контрактам. Фактически единственной разрешенной передачей или торговлей долгами (в отличие от базовых товаров или изделий) является хавала. «Хавала» представляет собой перевод денег (обычно через границы и в целях ухода от налогов или необходимости подкупать чиновников) без физического или электронного перевода средств. Менялы («хаваладары») принимают наличные в одной стране без лишних вопросов. Менялы-корреспонденты в другой стране выдают идентичную сумму (за вычетом минимальных сборов и комиссионных) получателю либо, реже, переводят ее на банковский счет. Для передачи необходимой информации (суммы денег и даты выплаты) между хаваладарами используются электронная почта или курьеры, доставляющие письма («хунди»). Отправитель предоставляет получателю кодовые слова (или номера, например серийные номера банкнот), цифровое зашифрованное сообщение или условные сигналы (вроде рукопожатий), которые используются для получения денег. Крупные хаваладары используют цепочку посредников в городах по всему миру. Но большинство хаваладаров — это малые предприятия. Их деятельность по системе хавала является побочной или неофициальной подработкой. «Дощечки» (устные соглашения) заменяют определенные письменные записи. В более крупных операциях задействованы профессиональные «запоминающие устройства» — люди, выступающие в роли арбитров в случае споров. Система хавала требует безграничного доверия. Хаваладары часто являются членами одной семьи, выходцами из одной деревни, клана или этнической группы. Это система, которая старше Запада. У древних китайцев была своя «хавала» — «фэй цянь» («летающие деньги»). Арабские торговцы использовали ее, чтобы избежать грабежа на Шелковом пути. Жульничество карается фактическим отлучением от сообщества и «потерей чести» — эквивалентом экономического смертного приговора. Физическое насилие применяется реже, но оно не новость. Насилие порой вспыхивает и между получателями денег и грабителями, которые охотятся за огромными массами наличных денег, циркулирующих в системе. Но и это редкие события, такие же редкие, как банковские грабежи. Одним из результатов такого эффективного социального регулирования является то, что торговцы сырьем в Азии переводят сотни миллионов долларов США за сделку, полагаясь исключительно на доверие и устные обязательства контрагентов. Схемы хавала используются для ухода от таможенных пошлин, налогов на потребление и других торговых сборов. Поставщики предоставляют импортерам более низкие цены в инвойсах, а разницу получают через хавала. Легальные сделки и уход от налогов составляют основную часть операций по системе хавала. Современные сети хавала возникли в 1960–1970-х годах для обхода официальных запретов на импорт золота в Юго-Восточной Азии, а также для облегчения перевода с трудом заработанных денег эмигрантов своим семьям («денежных переводов на родину») и их конвертации по курсам, более выгодным (часто вдвое), чем государственные. Хавала предоставляет дешевую (стоимостью около 1% от переводимой суммы), эффективную и беспрепятственную альтернативу архаичным и коррумпированным внутренним финансовым институтам. Это Western Union без высокотехнологичного оборудования и непомерных комиссий за перевод. К сожалению, эти сети были захвачены и скомпрометированы наркоторговцами (в основном в Афганистане и Пакистане), коррумпированными чиновниками, спецслужбами, специалистами по отмыванию денег, организованной преступностью и террористами. По оценкам министра финансов Пакистана Шауката Азиза, только пакистанские сети хавала перекачивают ежегодно до 5 миллиардов долларов США. В 1999 году журнал Institutional Investor идентифицировал в Пакистане 1100 денежных брокеров и транзакции, достигавшие 10 миллионов долларов США каждая. Вопреки стереотипам, большинство сетей хавала контролируются не арабами, а индийскими и пакистанскими эмигрантами и иммигрантами в Персидском заливе. Сеть хавала в Индии была жестоко и беспощадно ликвидирована Индирой Ганди (в период чрезвычайного положения, введенного в 1975 году), но граждане Индии по-прежнему играют большую роль в международных сетях хавала. Аналогичные сети на Шри-Ланке, Филиппинах и в Бангладеш также были искоренены. Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) ОЭСР заявляет: «Хавала остается важным методом для огромного числа предприятий всех размеров и отдельных лиц с целью репатриации средств и покупки золота… Ей отдают предпочтение потому, что это обычно обходится дешевле, чем перемещение средств через банковскую систему, она работает 24 часа в сутки круглый год, практически абсолютно надежна и требует минимального бумажного оформления». (Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), «Отчет о типологиях отмывания денег за 1999–2000 годы», Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег, FATF-XI, 3 февраля 2000 г., http://www.oecd.org/fatf/pdf/TY2000_en.pdf ) Сети хавала тесно связаны с исламскими банками по всему миру и с торговлей сырьевыми товарами в Южной Азии. Только в США насчитывается более 200 исламских банков, а в Европе, Северной и Южной Африке, Саудовской Аравии, странах Персидского залива (особенно в свободной зоне Дубая и в Бахрейне), Пакистане, Малайзии, Индонезии и других странах Юго-Восточной Азии их многие тысячи. К концу 1998 года явные (читай: вершина айсберга) обязательства этих финансовых институтов составляли 148 миллиардов долларов США. Они занимались лизингом оборудования, лизингом и разработкой недвижимости, долевым финансированием корпораций, а также торговым и структурированным торговым и товарным финансированием (обычно в рамках консорциумов под названием «Мудараба»). Хотя ранее этот вид традиционного банкинга был ограничен Аравийским полуостровом, а также Южной и Восточной Азией, в 1970-х годах он стал поистине международным вследствие беспрецедентного притока богатств во многие мусульманские страны из-за нефтяных шоков и появления азиатских тигров. Исламские банки объединили усилия с корпорациями, транснациональными компаниями и банками на Западе для финансирования разведки и бурения нефтяных скважин, горнодобывающей промышленности и агробизнеса. Многие ведущие юридические фирмы на Западе (такие как Norton Rose, Freshfields, Clyde and Co. и Clifford Chance) имеют подразделения по «исламским финансам», которые знакомы с коммерческими контрактами, совместимыми с исламом. II. ХАВАЛА И ТЕРРОРИЗМ Недавнее антитеррористическое законодательство в США и Великобритании позволяет государственным ведомствам регулярно контролировать и инспектировать предприятия, подозреваемые в том, что они являются прикрытием для банковской системы «хавала», криминализует контрабанду наличных денег на сумму более 10 000 долларов через границы США и наделяет министра финансов (и его Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями — FinCEN) полномочиями ужесточать правила ведения отчетности и учета для банков и финансовых институтов, базирующихся в США. Был создан новый межведомственный Центр отслеживания активов иностранных террористов (FTAT). Может быть возрожден полумертвый законопроект 1993 года, требующий от хаваладаров в США регистрироваться и сообщать о подозрительных транзакциях. Эти относительно радикальные меры отражают убеждение, что сеть «Аль-Каида» Усамы бен Ладена использует систему хавала для сбора и перемещения средств через национальные границы. Хаваладар в Пакистане (Дихаб Шилл) был назван финансистом нападений на американские посольства в Кении и Танзании в 1998 году. Но США — не единственная страна, столкнувшаяся с терроризмом, финансируемым сетями хавала. Несколько месяцев назад полиция Дели, Управление по исполнению наказаний правительства Индии (ED) и военная разведка (MI) арестовали шесть террористов Исламского фронта Джамму и Кашмира (JKIF). Аресты привели к разоблачению огромной сети институтов хавала в Дели, которой, по некоторым данным, содействовала и покровительствовала ISI (Межведомственная разведка, спецслужбы Пакистана). Сеть хавала использовалась для перекачивания денег террористическим группам в спорной долине Кашмир. К счастью, распространенное представление о том, что финансирование по системе хавала не оставляет бумажных следов, ошибочно. Передача информации о средствах часто оставляет цифровые (хотя и сильно зашифрованные) следы. Курьеров и «контрактных меморизаторов», торговцев золотом, товарных торговцев, перевозчиков и ростовщиков можно задержать и допросить. Письменные физические письма по-прежнему остаются излюбленным средством связи среди мелких и средних хаваладаров, которые также неизменно прибегают к детально проработанной простой системе бухгалтерского учета. А внезапное появление и исчезновение средств на банковских счетах по-прежнему требует объяснений. Более того, сам масштаб задействованных сумм влечет за собой сотрудничество оффшорных банков и более устоявшихся финансовых институтов на Западе. Такие потоки средств влияют на местные денежные рынки в Азии и мгновенно отражаются на процентных ставках, взимаемых с частых заемщиков, таких как оптовики. Модели расходов и потребления заметно меняются после таких притоков. Большая часть денег оседает в ведущих мировых банках за хрупкими бизнес-фасадами. Хакеры в Германии заявляли (без предоставления доказательств), что проникли в банковские счета, связанные с хавала. Проблема заключается в том, что банки и финансовые институты — и не только в сомнительных оффшорных гаванях («черных дырах» на профессиональном жаргоне) — замыкаются в себе и отказываются разглашать информацию о своих клиентах. Банковское дело в значительной степени основано на хрупком доверии между банком и клиентом и строгой конфиденциальности. Банкиры не желают подрывать ни то, ни другое. Банки используют мейнфреймы, которые редко поддаются взлому через киберпространство и могут быть скомпрометированы только физически при тесном сотрудничестве с инсайдерами. Чем темнее банк, тем мощнее его цифровые средства защиты. Использование номерных счетов (например, в Австрии они были запрещены лишь недавно) и псевдонимов (до сих пор возможных в Лихтенштейне) усложняет дело. Счета бен Ладена вряд ли носят его имя. У него есть сообщники. Сети хавала часто используются для отмывания денег или ухода от налогов. Даже когда они используются в законных целях для диверсификации рисков, связанных с переводом крупных сумм, хаваладары применяют методы, заимствованные из отмывания денег. Депозиты фрагментируются и пересылаются в сотни банков по всему миру («звездный взрыв»). Иногда деньги возвращаются на исходный счет («бумеранг»). Отсюда и фокус на системах клиринга и расчетов по платежам. Большинство стран имеют только одну такую систему — хранилище данных обо всех банковских (и большинстве небанковских) транзакциях в стране. Тем не менее, даже это лишь частичное решение. Большинство национальных систем ведут записи в течение 6–12 месяцев, а частные расчетные и клиринговые системы — еще меньше. И все же суть проблемы заключается не в хавала или хаваладарах. В коррумпированных и некомпетентных правительствах Азии, которые не регулируют свои банковские системы, чрезмерно регулируют все остальное, не способствуют развитию конкуренции, швыряют государственные деньги на покрытие плохих долгов и еще более худших заемщиков, вводят чрезмерные налоги, грабят народные сбережения с помощью средств контроля за движением капитала, подрывают хрупкую ткань доверия между клиентом и банком (Пакистан, например, два года назад заморозил все валютные счета). Возможно, если бы в Азии были разумно оперативные, разумно оцениваемые, разумно регулируемые, удобные для пользователей банки — Усаме бен Ладену было бы невозможно так незаметно финансировать свои злодеяния. Straf — Коррупция в Центральной и Восточной Европе Двое полицейских хором рявкнули: «Straf», «straf». Эта была русифицированная версия немецкого слова «штраф» и эвфемизм взятки. Мы с невестой застряли в пустом переулке в самом центре Москвы, физически окруженные этими молодыми громилами, чья зловещая близость не предвещала ничего хорошего. Они взяли мой паспорт в заложники и начали волочить меня в ближайшее отделение полиции. Мы заплатили. Поступать модно и занимать моральную высоту удается редко. Тем не менее, обличение коррупции и борьба с ней удовлетворяют обоим условиям. Такие нравоучения обычно являются прерогативой состоятельных чиновников, рассекающих на внедорожниках и стучащих по беспроводным ноутбукам. Генеральный директор МВФ зарабатывает 400 000 долларов США в год, не облагаемых налогом, плюс льготы. Это эквивалентно 2300 (!) месячным зарплатам госслужащего в Македонии — или 7000 месячным зарплатам учителя или врача в Югославии, Молдове, Беларуси или Албании. Он летает только первым классом, и каждый его авиабилет стоит двухгодичного дохода македонского фабричного рабочего. Его акционеры — среди которых бедные и развивающиеся страны — вынуждены выкладывать эти заоблачные суммы и финансировать роскошный образ жизни таких людей, как Келер и Вулфенсон. А затем их заставляют слушать лекции МВФ о затягивании поясов и о том, насколько неконкурентоспособны их экономики из-за дорогой рабочей силы. На мой взгляд, такой двойной стандарт является олицетворением коррупции. Такие организации, как МВФ и Всемирный банк, никогда не обретут ни грана морального авторитета в этих частях света до тех пор, пока не откажутся от своего показного потребления. Тем не менее, коррупция не является монолитным явлением. И ее результаты далеко не всегда отвратительны или разрушительны. Лучше всего подойти к ней с утилитарной и разборчивой точки зрения. Пришествие морального релятивизма научило нас тому, что «правильное» и «неправильное» — это гибкие, зависящие от контекста и чувствительные к культуре критерии. То, что в одной культуре (Словения) является продажностью, в другой (Македония) считается не более чем общительностью или гостеприимством. Более того, коррупция часто «импортируется» транснациональными корпорациями, иностранными инвесторами и экспатами. Они привносят ее на все уровни власти, часто для того, чтобы ускорить дело или обеспечить благоприятный исход. Чтобы искоренить коррупцию, необходимо бороться как с дающим, так и с берущим. Таким образом, нам лучше задавать вопрос «cui bono» (кому выгодно), а не «правильно ли это». Феноменологически «коррупция» — это общий и вводящий в заблуждение ярлык для группы поступков. Должен выполняться один из следующих критериев: (a) Удержание услуги, информации или товаров, которые по закону и по праву должны были быть предоставлены или обнародованы. Чтобы установить телефон в России, нужно открыто дать взятку установщику (согласно довольно жесткому тарифу). Во многих бывших республиках Югославии невозможно получить статистику или другие данные (например, зарплаты высших должностных лиц) без прибегания к откатам. (b) Предоставление услуги, информации или товаров, которые по закону и по праву не должны были предоставляться или обнародоваться. Тендеры в Чешской Республике часто выигрываются посредством взятки. Провалившиеся приватизации по всему бывшему Восточному блоку представляют собой масштабный перевод богатства избранным членам номенклатуры. Лицензии и концессии часто предоставляются в Болгарии и остальной части Балкан как средство обеспечения политической лояльности или выплаты старых политических «долгов». (c) Удержание или предоставление указанной услуги, информации или товаров находится в власти удерживающего или предоставляющего И Удержание или предоставление указанной услуги, информации или товаров составляют неотъемлемую и существенную часть полномочий или функций удерживающего или предоставляющего. Посткоммунистические страны с переходной экономикой — это дихотомическая масса. С одной стороны, они невероятно и удушающе бюрократичны. С другой стороны, ни одно из учреждений не функционирует должным образом или по закону. Хотя эти страны ЮРИДИЧЕСКИЕ — они никогда не бывают ПРАВОВЫМИ. Эта расплывчатость позволяет чиновникам всех рангов узурпировать власть, торговать услугами, подделывать незаконный консенсус и избегать критики и подотчетности. Существует прямая связь между отсутствием прозрачности и продажностью. Эран Френкель из организации Search for Common Ground в Македонии ввел термин «фоновая коррупция», чтобы охарактеризовать этот комплекс признаков. (d) Услуга, информация или товары, которые предоставляются или разглашаются, предоставляются или разглашаются в обмен на выгоду или обещание выгоды от получателя и в результате получения этой конкретной выгоды или обещания получить такую выгоду. Ошибочно полагать, что коррупция обязательно или даже в основном носит денежный или имущественный характер. Коррупция строится на взаимных ожиданиях. Разумное ожидание будущей выгоды само по себе является выгодой. Доступ, лоббирование, права собственности, эксклюзивность, лицензии, разрешения, рабочее место, рекомендация — все это составляет выгоды. (e) Услуга, информация или товары, которые удерживаются, удерживаются потому, что получатель не предоставил или не пообещал никакой выгоды. Даже в этом случае в странах ЦВЕ мы можем выделить несколько типов коррупционного и продажного поведения в соответствии с их РЕЗУЛЬТАТАМИ (полезностью): (a) Надбавка к доходу Коррупционные действия, единственным результатом которых является дополнение дохода провайдера без какого-либо влияния на «реальный мир». Хотя восприятие самой коррупции является негативным результатом — это так лишь тогда, когда коррупция не составляет приемлемую и нормативную часть игрового поля. Когда коррупция институционализируется — она также становится предсказуемой и легко и бесшовно встраивается в процессы принятия решений всеми экономическими игроками и моральными агентами. Они разрабатывают «обходные пути» и «методы», которые позволяют им восстановить эффективное рыночное равновесие. В некотором смысле всепроникающая коррупция прозрачна и, следовательно, представляет собой форму налогообложения. Это наиболее распространенная форма коррупции, практикуемая низко- и среднеранговыми госслужащими, партийными функционерами и муниципальными политиками по всей ЦВЕ. Движущей силой здесь является скорее чистое выживание, чем алчность. Коррупционные акты носят повторяющийся, структурированный характер и осуществляются в строгом соответствии с неписаным тарифом и кодексом поведения. (b) Плата за ускорение Коррупционные практики, единственным результатом которых является УСКОРЕНИЕ принятия решений, предоставления товаров и услуг или разглашения информации. Никакие результаты или функции полезности не изменяются. Меняется только скорость экономической динамики. Этот вид коррупции на самом деле экономически ПОЛЕЗЕН. Это ограниченный переток богатства (или налог), который повышает эффективность. Это не значит, что бюрократии и продажное чиновничество, избыточное регулирование и навязчивое политическое вмешательство в работу рынка являются хорошими (эффективными) вещами. Это не так. Но если выбор стоит между медленной, обструкционистской и пассивно-агрессивной госслужбой и более отзывчивой и уступчивой (результат взятки) — последняя предпочтительнее. Плата за ускорение собирается в основном чиновниками среднего звена и лицами, принимающими решения среднего уровня, как в политических эшелонах, так и на государственной службе. (c) Плата за изменение решений Здесь переходится черта с точки зрения совокупной полезности. Когда взятки и обещания взяток фактически меняют результаты в реальном мире — достигается субоптимальное распределение ресурсов и средств производства. Результатом является падение общего уровня производства. Множество страдает от меньшинства. Экономика искривляется, а экономические результаты искажаются. Этот вид коррупции следует искоренять как по утилитарным, так и по моральным соображениям. (d) Подрывные результаты Некоторые коррупционные сговоры приводят к подрыву потока информации внутри общества или экономической единицы. Неверная информация часто приводит к катастрофическим результатам. Рассмотрим врача или инженера-строителя, которые купили себе профессиональный диплом с помощью взятки. На кону человеческие жизни. Неверной информацией в данном случае является профессиональная состоятельность выданных дипломов и знания (эрудиция), за которыми стоят такие сертификаты. Но результаты — потерянные жизни. Этот вид коррупции, конечно, является самым разрушительным. К сожалению, он широко распространен в ЦВЕ. Это доказательство крушения общественного договора, социальной солидарности и разрушения социальной ткани. Ни одна западная страна не принимает дипломы ЦВЕ без дополнительной аккредитации, учебы и экзаменов. Многие «врачи» и «инженеры», эмигрировавшие в Израиль из России и бывших республик СССР, имели подозрительные профессиональные пробелы. Израиль был вынужден переучивать их до выдачи лицензии на практику на месте. (e) Плата за перераспределение Выгоды, выплачиваемые (в основном политикам и лицам, принимающим политические решения) с целью повлиять на распределение экономических ресурсов и материального богатства или прав на них. Концессии, лицензии, разрешения, приватизированные активы, присужденные тендеры — все это подлежит плате за перераспределение. Здесь ущерб материально огромен (и заметен), но из-за своей масштабности он «размывается» в индивидуальном исчислении. Тем не менее, он часто необратим (например, когда проданный акционерный капитал намеренно недооценивается) и пагубен. Фабрика, проданная алчным и преступно настроенным менеджерам, скорее всего, развалится и оставит своих рабочих без работы. Коррупция пронизывает повседневную жизнь даже в чопорных и часто нравоучительных странах Запада. Это беспроигрышная игра (в терминах теории игр) — отсюда ее привлекательность. Мы все в разной степени коррумпированы. Но бороться с коррупцией в ЦВЕ по широкому фронту и без разбора — это неправильно и расточительно, поистине контрпродуктивно. Именно с тем видом коррупции, чьи пагубные последствия перевешивают его пользу, следует бороться. Эту тонкую (и размытую) грань слишком часто упускают из виду лица, принимающие решения, и правоохранительные органы как на Востоке, так и на Западе. ИКОРЕНЕНИЕ КОРРУПЦИИ Эффективная программа искоренения коррупции должна включать следующие элементы: (a) Вопиюще коррумпированные, высокопоставленные общественные деятели, транснациональные корпорации и институты (местные и иностранные) должны быть выделены для жесткого (юридического) преследования, чтобы тем самым продемонстрировать, что никто не стоит выше закона и что преступление не окупается. (b) Вся международная помощь, кредиты и инвестиции должны быть обусловлены четким планом снижения уровня и интенсивности коррупции, основанным на результатах. Такой план должен контролироваться и при необходимости пересматриваться. Коррупция тормозит развитие и порождает нестабильность, подрывая авторитет демократии, государственных институтов и политического класса. Снижение уровня коррупции является поэтому главной целью экономического и институционального развития. (c) Коррупцию нельзя снизить только с помощью карательных мер. Необходимо создать систему стимулов для избежания коррупции. Такие стимулы должны включать более высокую оплату труда, воспитание гражданской гордости, образовательные кампании, бонусы за «хорошее поведение», альтернативные планы доходов и пенсий и т. д. (d) Возможности для коррупции должны быть сведены к минимуму путем либерализации и дерегулирования экономики. Бюрократическая волокита должна быть минимизирована, лицензирование отменено, международная торговля освобождена від барьеров, валютный контроль ликвидирован, введена конкуренция, монополии разрушены, прозрачные государственные тендеры сделаны обязательными, свобода информации закреплена законодательно, СМИ должны напрямую поддерживаться международным сообществом и т. д. Дерегулирование должно стать целью развития, неотъемлемой частью каждой программы международной помощи, инвестиций или предоставления кредитов. (e) Коррупция — это симптом системного институционального сбоя. Коррупция гарантирует эффективность и благоприятные результаты. Укрепление институтов имеет критически важное значение. Полиция, таможня, суды, правительство, его ведомства, налоговые органы, государственные СМИ — все они должны подвергнуться масштабной перестройке. Такой процесс может потребовать внешнего управления и надзора в течение ограниченного периода времени. По всей вероятности, он повлечет за собой замену большей части нынешнего — неисправимо коррумпированного — персонала. Он должен быть открыт для общественного контроля. (f) Коррупция — это симптом всепроникающего чувства беспомощности. Гражданин (или инвестор, или фирма) чувствует себя карликом перед лицом подавляющих и капризных полномочий государства. Именно посредством коррупции и продажности восстанавливается баланс. Чтобы минимизировать этот дисбаланс, потенциальные участники коррупционных сделок должны почувствовать, что они являются реальными и эффективными заинтересованными сторонами в своих обществах. Процесс общественных дебатов в сочетании с прозрачностью и созданием справедливых механизмов распределения пройдет долгий путь к тому, чтобы сделать коррупцию устаревшей. Пропавшие миллиарды России Счетная палата России — при помощи властей Швейцарии и их команды преданных своему делу следователей — возможно, близка к разгадке давней тайны. Объявление со стороны Генеральной прокуратуры якобы не за горами. Высшие эшелоны ельцинского окружения — возможно, даже сам Ельцин — могут быть замешаны или оправданы. Российская группа провела большую часть последних двух месяцев за изучением документов и опросом свидетелей во Франции, Швейцарии, Италии и других европейских странах. Утверждается, что около 4,8 миллиардов долларов средств МВФ пропали во время имплозии российских финансовых рынков в августе 1998 года. Предполагалось, что они поддержат банковскую систему (особенно СБС-Агро) и больной и резко обесценившийся рубль. Вместо этого они оказались на банковских счетах малоизвестных корпораций — и затем, невероятным образом, растворились в воздухе. Человеком, отвечавшим за средства в 1998 году, был не кто иной, как Михаил Касьянов, нынешний премьер-министр России, а в то время — заместитель министра финансов по внешнему долгу. Его подпись под всеми валютными транзакциями — даже теми, которые обрабатывались центральным банком — была обязательной. В июле 2000 года его напрямую обвинила итальянская ежедневная газета La Repubblica в санкционировании перенаправления спорных средств. После публичных обвинений, выдвинутых министром финансов США Робертом Рубином еще в марте 1999 года, как российские, так и американские СМИ на протяжении многих лет глубоко погружались в это дело. Депутат Госдумы от коммунистов Виктор Илюхин подхватил эстафету, сославшись на некий туманный «достоверный иностранный источник», чтобы обосновать свое обвинение кремлевских приспешников и олигархов, содержащееся в открытом письме на имя генерального прокурора Юрия Скуратова. Денежный след от Федерального резервного банка Нью-Йорка к швейцарским и немецким филиалам Центрального банка России был исчерпывающе реконструирован. Тем не менее, бывший председатель Центрального банка Сергей Дубинин назвал обвинения Илюхина и последовавшие за ними швейцарские расследования «кампанией черного пиара… ложью». Другие указывали на странное совпадение: рубль рушился дважды в посткоммунистической истории России. Один раз — в 1994 году, когда Дубинин был министром финансов и был вынужден уйти в отставку. Второй раз — в 1998 году, когда Дубинин был председателем Центрального банка и был снова смещен. Сам Дубинин, похоже, не может определиться. В одном интервью он говорит, что средства МВФ использовались для поддержки рубля, в других — что они ушли в «общий котел» (т. е. в Министерство финансов для покрытия бюджетного дефицита). Председатель Совета Федерации в то время, Егор Строев, назначил следственную комиссию в 1999 году. Ее отчет остается засекреченным, но Строев подтвердил, что средства МВФ были присвоены после принудительной девальвации рубля 1998 года. Этот вывод неуверенно опровергла Элеонора Митрофанова, аудитор Счетной палаты Думы, которая заявила, что они не обнаружили ничего «строго незаконного» — хотя, как ни парадоксально, она обвинила Центральный банк в сокрытии разгромного отчета Палаты. Председатель Счетной палаты Хачим Кармоков, которого цитирует PwC, заявил, что «проверки, проведенные Палатой, не выявили серьезных процедурных нарушений в деятельности банка». Но Николай Гончар, депутат Думы и член ее бюджетного комитета, был близок к тому, чтобы назвать обоих лжецами, заявив, что он читал копию отчета Счетной палаты и что в нем было обнаружено перекачивание средств Центрального банка на коммерческие счета в иностранных банках. The Moscow Times со ссылкой на второй отчет Счетной палаты сообщила, что Центральный банк одновременно продавал доллары за рубли и выдавал рублевые кредиты нескольким имеющим хорошие связи коммерческим банкам, тем самым субсидируя их покупки долларов. Центральный банк дошел до того, что печатал рубли, чтобы подпитывать этот прибыльный арбитраж. Доллары поступали из траншей МВФ. Радио Свободная Европа / Радио Свобода, опираясь на собственные источники и статью в российском еженедельнике «Новая газета», утверждает, что половина денег была практически мгновенно переведена подставным компаниям в Сиднее и Лондоне. Другая половина была в основном переведена в Bank of New York и Credit Suisse. Почему дополнительные средства МВФ были переведены в охваченную хаосом Россию вопреки предупреждениям многих и свидетельству российского официального лица о том, что предыдущие транши были промотаны? Более того, почему деньги были отправлены в Центральный банк, который в то время был замешан в растущем скандале вокруг манипулирования казначейскими векселями, известными как ГКО, и другими долговыми инструментами — ОФЗ, — а не в Министерство финансов, являвшееся бенефициаром всех предыдущих переводов? Центральный банк действительно действовал как агент Минфина, но обстоятельства были, мягко говоря, необычными. Не хватает фактов, чтобы связать средства МВФ с делом об отмывании денег, которое потрясло Bank of New York ровно год спустя, в августе 1999 года, хотя некоторые из личностей находились по обе стороны баррикад между банком и его клиентами. Попытки Швейцарии установить прочную связь потерпели неудачу, как и их попытка вовлечь несколько банков в итальянском кантоне Тичино. Швейцарцы — в сотрудничестве с полудюжиной национальных следственных бюро, включая ФБР — добились большего успеха в самой Италии, где они смогли задержать несколько десятков подозреваемых в ходе сложной секретной операции. Имя FIMACO всплыло довольно рано в водовороте слухов и опровержений. По настоянию МВФ компания PricewaterhouseCoopers (PwC) была нанята Центральным банком России для расследования отношений между Центральным банком России и его филиалом на Нормандских островах — Financial Management Company Limited, сразу же после того, как всплыли обвинения. Скуратов обнаружил переводы валютных резервов страны из Центрального банка в FIMACO на сумму 50 миллиардов долларов, мажоритарным владельцем которой был Евробанк — парижская дочерняя компания Центрального банка. По данным PwC, 23 процента акций Евробанка принадлежали «российским компаниям и частным лицам». Дубинин и его преемник Геращенко признают, что FIMACO использовалась для сокрытия активов России от ее неумолимых кредиторов, в частности женевского бизнесмена г-на Нессима Гаона, компании которого подали на Россию в суд на 600 миллионов долларов. Гаону удалось заморозить российские счета в Швейцарии и Люксембурге в 1993 году. PwC предупредила МВФ об этой пагубной практике, но безрезультатно. Более того, FIMACO выплачивала заоблачные комиссионные за управление самоликвидирующимся структурам, использовала средства для подпитки спекулятивного рынка ГКО, распределяла незарегистрированные доходы от своей деятельности через «трастовые компании» российским субъектам, таким как школы, больницы и благотворительные организации, — и в целом превратилась в гигантский тайный фонд и источник патронажа. Россия признала, что лгла МВФ в 1996 году. Она занизила свои резервы на 1 миллиард долларов. Часть денег, вероятно, пошла на финансирование фантастических зарплат Дубинина и его старших функциониров. В 1997 году он заработал 240 000 долларов, в то время как средняя годовая зарплата в России составляла менее 2000 долларов, а Алан Гринспен, председатель Федеральной резервной системы США, зарабатывал едва ли вдвое меньше. Бывший министр финансов Борис Федоров просил председателя Центрального банка и премьер-министра в 1993 году раскрыть информацию о том, как инвестируются золотовалютные резервы страны. Ему сказали не лезть не в свое дело. Шесть лет спустя он заявил Радио Свободная Европа / Радио Свобода, что различные схемы Центрального банка были созданы для того, чтобы «позволить друзьям получить солидную прибыль… Они позволяли друзьям получать прибыль, потому что, когда компании создаются без какого-либо риска и перечисляются миллиарды долларов, кто-то берет (вполне большую) комиссию… минимум десятки миллионов долларов. Вопрос в следующем: кто получил эти комиссии? Были ли эти деньги репатриированы в страну в виде дивидендов?» Яростные отрицания Дубининым причастности FIMACO к рынку ГКО лицемерны. Почти половина всех иностранных инвестиций на приносящем баснословные прибыли рынке российских внутренних облигаций была размещена через номинальную материнскую компанию FIMACO — Евробанк и, возможно, через его дочернюю структуру, совладельцем которой вместе с FIMACO был Еврофинанс Банк. Дубинин не более убедителен и тогда, когда отрицает, что прибыль и комиссионные аккумулировались в FIMACO, а затем выкачивались. Соглашение об управлении инвестициями FIMACO с Евробанком, подписанное в 1993 году, давало ей право на 0,06 процента от управляемых средств в квартал. Даже если принять абсурдное утверждение банкиров о том, что баланс никогда не превышал 1,4 миллиарда долларов, FIMACO зарабатывала бы 3,5 миллиона долларов в год только на комиссионных за управление — не говоря уже об инвестиционной прибыли и брокерских сборах. Даже тогдашний президент Евробанка Андрей Мовчан признал, что FIMACO заработала 1,7 миллиона долларов на комиссионных за управление. МВФ настаивал на том, что отчеты PwC оправдывают всех участников. Поэтому удивительно и тревожно обнаруживать, что онлайн-копии этих документов, ранее доступные на веб-сайте МВФ, были «удалены 30 сентября 1999 года по запросу PricewaterhouseCoopers». На обложке основного отчета содержался отказ от ответственности в том, что он основан на процедурах, продиктованных Центральным банком, «…и следовательно, мы (PwC) не делаем никаких заявлений относительно достаточности процедур, описанных ниже… Отчет основан исключительно на финансовой и иной информации, предоставленной лицами, указанными в отчете, и беседах с ними. Точность и полнота информации, на которой основан отчет, является исключительной ответственностью этих лиц… PricewaterhouseCoopers не проводили никаких верификационных работ, которые можно было бы истолковать как аудиторские процедуры… Нам не был предоставлен доступ к Ost West Handelsbank (получателю значительной части транша МВФ в размере 4,8 млрд долл.)». Скандал, возможно, ускорил преждевременный уход тогдашнего директора-распорядителя МВФ Мишеля Камдессю, хотя официально это никогда не признавалось. Конгресс США неохотно увеличивал ресурсы Фонда из-за его спорного обращения с азиатским и российским кризисами и эффектом заражения. Эта неохота сохранялась и в новом тысячелетии. Конгрессменская делегация во главе с Джеймсом Личем (республиканец от штата Айова), председателем Комитета по банковским и финансовым услугам, посетила Россию в апреле 2000 года в сопровождении ФБР для расследования упорных утверждений о нецелевом использовании средств МВФ. Сам Камдессю изо всех сил старался защитить свою репутацию и беспрецедентным образом отреагировал на обвинения. В письме в Le Monde от 18 августа 1999 года, которое три года спустя все еще висело на веб-сайте МВФ, он написал, непреднамеренно признавая серьезные просчеты в управлении: «Я хотел бы выразить свое возмущение ложными утверждениями, обвинениями и инсинуациями, содержащимися в статьях и редакционных комментариях, появившихся в Le Monde 6, 8 и 9 августа по поводу содержания аудиторского отчета PricewaterhouseCoopers (PWC), касающегося операций Центрального банка России и его дочерней структуры FIMACO». Ваши читатели будут шокированы, узнав, что рассматриваемый отчет, запрошенный и обнародованный по инициативе МВФ… (содержит вывод о том, что) никакого нецелевого использования средств доказано не было, и отчет не критикует поведение МВФ… Я также хотел бы отметить, что ваше представление осведомленности и действий МВФ вводит в заблуждение. Мы знали, что часть резервов Центрального банка России хранится в зарубежных дочерних компаниях, что не является незаконной практикой; однако мы не узнали о деятельности FIMACO до этого года, поскольку аудиторские отчеты за 1993 и 1994 годы не были предоставлены нам Центральным банком России. МВФ, будучи проинформирован о возможном спектре деятельности FIMACO, сообщил российским властям, что не возобновит кредитование России до тех пор, пока отчет об этой деятельности не станет доступен для рассмотрения МВФ и не будут согласованы исправительные меры по мере необходимости… Я бы добавил, что то, против чего МВФ возражал в операциях FIMACO, выходит далеко за рамки искажения информации о международных резервах России в середине 1996 года и включает несколько других случаев, когда транзакции через нее привели к вводящему в заблуждение представлению о резервах, а также о монетарной и валютной политике. К ним относятся кредиты российским коммерческим банкам и инвестиции на рынке ГКО». Никто не принимал — и не принимает — за чистую монету запутанные постфактум «разъяснения» МВФ. Не нашла поддержки и изощренная софистика Дубинина о том, что средства МВФ перестают быть средствами МВФ, когда они переводятся из Министерства финансов в Центральный банк. Даже скомпрометированный аппарат Генеральной прокуратуры России призывал российских чиновников еще в июле 2000 года возобновить расследование по факту перенаправления средств. МВФ отмахнулся от этого внезапного приступа честности как от пережевывания старых историй. Но западные чиновники в интервью Радио Свободная Европа / Радио Свобода придерживались иного мнения. Юрий Скуратов, бывший генеральный прокурор, смещенный за излишнее служебное рвение, писал в книге, изданной им два года назад, что только около 500 миллионов долларов из 4,8 миллиарда были реально использованы для стабилизации рубля. Даже Джордж Буш-младший, будучи еще кандидатом в президенты, обвинял бывшего премьер-министра России Виктора Черномырдина в соучастии в хищении средств МВФ. Черномырдин пригрозил подать в суд. Гниль может быть еще глубже. Женевская ежедневная газета Le Temps, неустанно следившая за этим делом, два года назад обвинила Романа Абрамовича, олигарха ельцинской эпохи и члена совета директоров «Сибнефти», в сговоре с «Руником» (торговым подразделением «Сибнефти») с целью хищения средств МВФ. Швейцарские прокуроры провели обыск в офисах «Руника» всего через день после того, как российская налоговая полиция провела обыск в московской штаб-квартире «Сибнефти». Бегство с деньгами МВФ казалось типичным паттерном поведения при продажном режиме Ельцина. Колумнист Брэдли Кук рассказывает, как Олдричу Эймсу, кроту в ЦРУ, «было сказано его российским куратором во время их последней встречи в ноябре 1993 года, что 130 000 долларов новыми стодолларовыми купюрами, которыми его подкупали, поступили напрямую от кредитов МВФ». Вениамин Соколов, возглавлявший Счетную палату до Сергея Степашина, сообщил Сенату США о 2 миллиардах долларов, испарившихся из кошельков Центрального банка в 1995 году. Даже МВФ с неохотой признает: «Капитал, переведенный за рубеж из России, может представлять собой как легальную деятельность, такую как экспорт, так и нелегальные источники. Но невозможно определить, поступают ли конкретные потоки капитала из России — легальные или нелегальные — от определенного притока, такого как кредиты МВФ или экспортная выручка. Чтобы соотнести масштабы кредитования России МВФ с реальным положением дел, отметим, что экспорт товаров и услуг из России в последние годы составлял в среднем около 80 миллиардов долларов в год, что более чем в 25 раз превышает средний годовой объем выплат от МВФ с 1992 года». Энроны Востока Hermitage Capital Management, международная инвестиционная фирма, принадлежащая HSBC London, подает в суд на PwC (PricewaterhouseCoopers), крупнейшую среди большой четверки бухгалтерских фирм (Andersen, пятая, подвергается каннибализации со стороны конкурентов). Hermitage также требует приостановить лицензию PwC в России. Вся эта шумиха поднята из-за предполагаемых некачественных аудитов «Газпрома», российского энергетического гиганта с годовым объемом продаж более 20 миллиардов долларов и крупнейшими в мире запасами природного газа. Hermitage управляет российским фондом на 600 миллионов долларов, который инвестирован в акции предположительно неправильно аудированного гиганта. Обвинения серьезные. По заявлению разъяренного Hermitage, PwC фальсифицировала и исказила аудиты 2000–2001 годов, исказив информацию о продаже дочерней компании «Газпрома» «Пургаз» «Итере», удобно устроенной малоизвестной структуре. Другие убыточные сделки также были творчески затушеваны. «Стройтрансгаз», частично принадлежавший бывшим менеджерам «Газпрома» и их родственникам, получил прибыльные контракты с «Газпромом» на сумму более 1 миллиарда долларов. Эти махинации привели к миллиардным убыткам и падению курса акций. AFP цитирует Уильяма Браудера, недовольного генерального директора Hermitage, который сказал: «Это российский Энрон». PwC пригрозила подать встречный иск против Hermitage за ее «совершенно необоснованные» обвинения. Но обвинения Браудера поддерживает Борис Федоров, бывший министр финансов России и нынешний независимый директор «Газпрома». Федоров управляет собственным инвестиционным бутиком United Financial Group. Браудер — бывший инвестиционный банкир Salomon Brothers. Другие инвестиционные банки и брокерские фирмы — иностранные и российские — поддерживают его обвинения. Их нельзя и невозможно отфутболить. Федоров предполагает, что PwC закрывала глаза на многие сомнительные сделки «Газпрома», чтобы сохранить этот аккаунт. Акционеры «Газпрома» решат в июне, сохранять ли ее в качестве аудитора или нет. Браудер инициирует коллективный иск в Нью-Йорке от держателей АДР «Газпрома» против PwC. Даже президент России согласен. Год назад он зловеще бормотал об «огромных суммах неправильно потраченных денег (в «Газпроме»)». Он заменил Рема Вяхирева, олигарха, управлявшего «Газпромом», своим собственным протеже. России принадлежит 38 процентов компании. «Газпром» — лишь последний в непомерно длинной череде компаний с сомнительными методами. «АвтоВАЗ» обескровил себя — у PwC под носом, — отправляя автомобили дилерам без гарантий и предоплаты. Теневые дилеры затем бесследно исчезли. К концу 1995 года «АвтоВАЗ» списал более 1 миллиарда долларов «невзысканных счетов». PwC действительно сделала мягкое замечание в аудите за 1997 год. Но первое реальное предупреждение появилось лишь три года спустя, в аудите за 2000 год. Андрей Шаронов, заместитель министра федерального Министерства экономики, сказал в интервью, данном «Business Week» в феврале прошлого года: «Аудиторы работали в интересах менеджмента, а не акционеров». В серии эксцентричных объявлений, опубликованных в российских деловых ежедневных газетах в конце февраля, старшие партнеры московского офиса PwC сделали невероятное заявление: «(Аудит) не представляет собой проверку каждой транзакции или качественную оценку деятельности компании». The New York Times цитирует бывшего сотрудника Ernst&Young в Москве, который сказал: «Крупный клиент — это бог. Вы делаете то, чего они хотят и что вам говорят делать. Вы можете строить из себя честнягу, пытаться быть порядочным и защищать свою репутацию с мелкими клиентами, но вы не можете делать это с крупными парнями. Если вы потеряете этот аккаунт, какими бы оправданными вы ни были, это конец карьеры». PwC должна это знать. Когда в аудиторском отчете за 1998 год она упомянула о подозрительных продажах нефти со значительной скидкой компании «Роснефть», ее клиент «Пурнефтегаз» заменил ее на Arthur Andersen. Сомнительные сделки послушно исчезли из аудиторских отчетов, хотя они продолжаются полным ходом. Andersen утверждает, что такие транзакции не требуют раскрытия информации по российскому законодательству. Как меняются времена! На протяжении 1990-х годов Россия и ее зарождающийся частный сектор подвергались самодовольным нравоучениям со стороны приезжих бухгалтеров из «большой пятерки». Нравоучения были направлены на отсутствие эффективного корпоративного управления как среди российских корпораций, так и в государственном управлении. Толпы избалованных спикеров и консультантов пропагандировали прозрачный бухучет, права миноритарных акционеров, доступность и подотчетность руководства и другие благородные цели. Это было до Энрона. Ситуация изменилась. «Большая пятерка» — от распадающейся Andersen до KPMG — подвергается наказаниям и штрафам за халатную практику, вопиющие конфликты интересов, искажение информации, сомнительную этику и многое другое. Их глобальное влияние, моральный авторитет и профессиональная репутация были значительно подорваны. Американские ОПБУ (GAAP — общепринятые принципы бухгалтерского учета) — некогда считавшиеся неоспоримым эталоном честности и раскрытия информации — теперь, как считается, нуждаются в срочном пересмотре. Американский разработчик стандартов бухучета — FASB (Совет по стандартам финансового учета) — широко воспринимается как инцестуозное соглашение между членами спаянной, хищнической и беспринципной профессии. Многие американские ученые даже предлагают принять доселе высмеиваемую альтернативу — Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), недавно внедренные на большей части территории Центральной и Восточной Европы. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг России (ФКЦБ) созвала совещание западных и отечественных аудиторских фирм. Темой было то, как выявлять и нейтрализовывать плохих аудиторов. С едва скрываемым злорадным злорадством русские заявили, что скандал с Enron подорвал их доверие к западным бухгалтерам и ОПБУ. Институт корпоративного права и корпоративного управления (ИКЛУ), изучив отчетность нескольких крупных российских фирм, пришел к выводу, что имеются признаки финансовых проблем, «о которых не упоминают (в основном западные) аудиторы». Возможно, они правы. Большинство банков, позорно рухнувших в 1998 году, получили блестящие аудиторские заключения, подписанные западными аудиторами, часто входящими в «большую пятерку». Российская ассоциация защиты инвесторов (АПИ) и Институт профессиональных аудиторов (ИПАР) предприняли опрос российских инвесторов, предприятий, аудиторов и государственных чиновников относительно того, что они думают о качестве получаемых ими аудиторских услуг. Многие российские менеджеры — такие же алчные и продажные, как и прежде, — теперь могут оправдать найм податливых и никчемных местных аудиторов вместо крупных международных или отечественных. «Сургутнефтегаз», получивший в прошлом году 2 миллиарда долларов чистой прибыли и ведущий непрекращающийся спор со своими акционерами по поводу дивидендов, хочет уволить «Росэкспертизу», респектабельную российскую аудиторскую компанию, и нанять «Авал», малоизвестную бухгалтерскую контору. «Авал» даже не входит в список 200 крупнейших бухгалтерских фирм России, по данным инвестиционного банка «Ренессанс Капитал». Другие российские менеджеры искренне встревожены головокружительным падением репутации глобальных бухгалтерских фирм и присущим конфликтом интересов между консультационными и аудиторскими услугами, выполняемыми одним и тем же лицом. «Связьинвест», холдинговая и телекоммуникационная компания, наняла Accenture в дополнение к — а некоторые говорят, вместо — Andersen Consulting. Десятилетие достижений в деле содействия прозрачности, улучшению корпоративного управления и более реалистичному бухгалтерскому учету в Центральной и Восточной Европе вполне может испариться в результате скандалов с Enron и другими компаниями. Силы реакции и коррупции в этих подземных землях — жадные менеджеры, продажные чиновники и антиреформисты — ухватились за возможность повернуть вспять то, что до сих пор считалось необратимой тенденцией к западным стандартам. Это, в свою очередь, скорее всего, отпугнет инвесторов и затормозит продвижение к более эффективной рыночной экономике. Шесть крупнейших бухгалтерских фирм были среди тех, первыми открыл свое представительство в России. Наряду с ведущими консультантами, такими как Baker-McKinsey, они обучали российских предпринимателей и менеджеров методам ведения дел на западный манер. Они знакомили инвесторов с Россией в то время, когда она все еще считалась неизведанной землей. Они продвигали российские предприятия за рубежом и выхаживали первые, нестабильные совместные предприятия между параноидально настроенными россиянами и пренебрежительными западниками. Такие компании, как Ernst&Young, находятся на переднем крае борьбы за включение независимых директоров в советы директоров российских фирм, неизменно укомплектованных родственниками и приятелями. Совместно с IPA компания Ernst&Young недавно учредила Национальную ассоциацию независимых директоров (НАИД). Она призвана «помогать российским компаниям повышать свою эффективность за счет внедрения лучших практик независимых директоров». Но даже эти — зачастую миссионерские — пионеры были ослеплены добычей в обстановке вседозволенности, принципа «победитель получает все» и права сильного. Они подстраивали отчетность своих клиентов, минимизируя их прибыль, под уклонение от уплаты налогов и отмену дивидендов. Цитируя неназванных бывших сотрудников аудиторских фирм, газета «Нью-Йорк таймс» писала о том, что «… аудиторы часто предпочитали играть по российским правилам и тем самым жертвовали прозрачностью, на обеспечение которой со стороны аудиторов рассчитывали инвесторы». Типология финансовых скандалов I. Обзор Также опубликовано агентством United Press International (UPI) Недавний крах мировых рынков акций — от Гонконга до Нью-Йорка — породил очередной виток извечных дебатов: должны ли центральные банки рассматривать резкие колебания цен на активы — такие как акции или недвижимость — так же, как изменения индексов потребительских цен? Действительно ли пузыри активов носят инфляционный характер, а их лопание — дефляционный? Центральные банкиры возражают, что трудно распознать пузырь до того, как он лопнет, и что вмешательство рынка приводит именно к тому, чего оно призвано не допустить. Исторических данных недостаточно, отчитывают они оплошавших ученых, которые утверждают обратное. Это лукавство. Схемы Понци и пирамиды были неизменным атрибутом западной цивилизации по меньшей мере с середины эпохи Возрождения. Активы имеют тенденцию накапливаться в «запасы активов». Жилые дома, построенные в XIX веке, служат своим целям и по сей день. Количество новых активов, созданных в любой заданный период, неизбежно ничтожно по сравнению с запасом того же класса активов, накопленным за десятилетия, а иногда и столетия. Именно поэтому цены на активы ни к чему не привязаны — они лишь весьма условно связаны с издержками их производства или даже с их восстановительной стоимостью. Пузыри активов не являются исключительной прерогативой фондовых бирж и акций. «Реальные» активы включают землю и построенную на ней недвижимость, оборудование и другие материальные ценности. «Финансовые» активы включают все, что сохраняет стоимость и может служить средством обмена — от наличных денег до ценных бумаг. Подойдут даже луковицы тюльпанов. В 1634 году на так называемой в дальнейшем «тюльпаномании» луковицы тюльпанов продавались на специальном рынке в Амстердаме, ставшем ареной безумного спекулятивного ажиотажа. Некоторые редкие луковицы черных тюльпанов переходили из рук в руки по цене большого особняка. В течение четырех лихорадочных лет казалось, что это повальное увлечение продлится вечно. Но в 1637 году пузырь лопнул. Всего за несколько дней цена на луковицы тюльпанов рухнула на 96%! Уникальность тюльпаномании заключалась в том, что она не была организованной аферой с идентифицируемой группой заправил, которые управляли ею и направляли ее. Никто также не давал инвесторам прямых обещаний относительно гарантированных будущих прибылей. Истерика была распределена равномерно и подпитывала сама себя. Однако последующие инвестиционные махинации были другими. Современные аферы вовлекают в себя большое число жертв. Их масштаб и вездесущность порой угрожают национальной экономике и самой основе общества, а также влекут за собой тяжелые политические и социальные издержки. Существует два типа пузырей. Пузыри активов первого типа создаются или раздуваются финансовыми посредниками, такими как банки или брокерские конторы. Они заключаются в «накачке» цены актива или класса активов. Затронутыми активами могут быть акции, валюты, другие ценные бумаги и финансовые инструменты или даже сберегательные счета. Обещать неземную доходность по своим сбережениям — значит искусственно завышать «цену» или «стоимость» своего сберегательного счета. Более пятой части населения Израиля 1983 года были вовлечены в банковский скандал албанских масштабов. Это была классическая схема финансовой пирамиды. Все банки, кроме одного, обещали доверчивым инвесторам постоянно растущую доходность по собственным публично торгуемым акциям банков. Эти недвусмысленные и невероятные обещания содержались в проспектах публичных размещений акций банков и заручились негласным согласием и сотрудничеством сменяющих друг друга правительств Израиля. Банки использовали депозиты, собственный капитал, нераспределенную прибыль и средства, нелегально заимствованные через сомнительные оффшорные дочерние структуры, чтобы попытаться выполнить свои невыполнимые и нездоровые обещания. Все знали, что происходит, и все были вовлечены. Это продолжалось 7 лет. Цены на некоторые акции росли на 1-2 процента ежедневно. 6 октября 1983 года весь банковский сектор Израиля рухнул. Столкнувшись с угрожающе нарастающими гражданскими беспорядками, правительство было вынуждено компенсировать убытки акционерам. Оно предложило им сложный план обратного выкупа акций в течение 9 лет. Стоимость этого плана оценивалась в 6 миллиардов долларов — почти 15 процентов годового ВВП Израиля. Косвенный ущерб остается неизвестным. Алчные и доверчивые инвесторы заманиваются в инвестиционные аферы обещаниями невероятно высоких прибылей или процентных выплат. Организаторы используют деньги, доверенные им новыми инвесторами, чтобы расплатиться со старыми и тем самым создать надежную репутацию. Чарльз Понци проворачивал множество подобных схем в 1919-1925 годах в Бостоне, а позже на рынке недвижимости во Флориде в США. Отсюда и название — «схема Понци». В Македонии в 1997 году рухнул сберегательный банк TAT, уничтожив экономику целого крупного города Битола. После долгих споров и взаимных обвинений (многие политики, судя по всему, извлекли выгоду из этой аферы) правительство, столкнувшись с выборами в сентябре, недавно решило, вопреки диктату МВФ, предложить скудную компенсацию пострадавшим вкладчикам. TAT был лишь одним из немногих подобных случаев. Похожие скандалы происходили в России и Болгарии в 1990-х годах. Треть обанкротившегося населения Албании былавергнута в нищету в результате краха серии общенациональных инвестиционных программ с использованием заемных средств в 1997 году. Неудачное управление политическим и финансовым кризисом привело Албанию на грань дезинтеграции и гражданской войны. Бунтовщики захватили полицейские участки и армейские казармы и экспроприировали сотни тысяч единиц оружия. Ислам запрещает своим последователям взимать проценты по ссужаемым деньгам — как и иудаизм. Чтобы обойти этот обременительный запрет, предприниматели и религиозные деятели в Египте и Пакистане создали «исламские банки». Эти институты не выплачивают проценты по депозитам и не требуют процентов от заемщиков. Вместо этого вкладчики становятся участниками — по большей части фиктивных — прибылей банков. С клиентов взимается плата за — не менее фиктивные — убытки. Некоторые исламские банки имели обыкновение предлагать головокружительно высокие «прибыли». Они закончили так же, как и другие, менее благочестивые финансовые пирамиды. Они разрушились и увлекли за собой экономики и политические истеблишменты. По определению, финансовые пирамиды обречены на провал. Количество новых «инвесторов» — и новых денег, которые они предоставляют организаторам пирамиды, — ограничено. Когда средства исчерпываются и старым инвесторам больше нечем платить, начинается паника. При классическом «набеге на банк» каждый пытается снять свои деньги одновременно. Даже здоровые банки — дальний родственник финансовых пирамид — не могут справиться с таким наплывом клиентов. Часть денег инвестируется на долгосрочной основе или выдается в кредит. Лишь немногие финансовые институты держат в ликвидных резервах до востребования более 10 процентов своих депозитов. Исследования неоднократно демонстрировали, что инвесторы в финансовых пирамидах осознают их сомнительную природу и предупреждены крахом других одновременных афер. Но они поддаются на неоднократные обещания о том, что смогут забрать свои деньги по первому требованию («ликвидность») и при этом получать от них привлекательную доходность («прирост капитала», «процентные выплаты», «прибыль»). Люди знают, что по мере прохождения времени они с большей вероятностью потеряют все свои деньги или их часть. Но они убеждают себя, что смогут перехитрить организаторов пирамиды, что их изъятие прибыли или процентных выплат до неизбежного краха с лихвой компенсирует им потерю денег. Многие верят, что им удастся точно рассчитать время вывода своих первоначальных инвестиций на основе — по большей части бесполезных и суеверных — «предупреждающих знаков». Пока длится спекулятивная лихорадка, множество экспертов, аналитиков и ученых стремятся ее оправдать. «Новая экономика» свободна от «старых правил и архаичных способов мышления». Производительность труда выросла и задала более крутую, но устойчивую линию тренда. Информационные технологии столь же революционны, как и электричество. Нет, более революционны, чем электричество. Оценки акций разумны. Индекс Доу-Джонса движется к отметке 33 000. Люди хотят верить этому «объективному, беспристрастному анализу» от «экспертов». Инвестиции домохозяйств — лишь один из двигателей этого первого типа пузырей активов. Значительная часть денег, вливаемых в финансовые пирамиды и бум на фондовой бирже, отмывается, являясь плодом незаконной деятельности. Отмывание уклоняющихся от налогов денег или доходов от преступной деятельности, главным образом наркотиков, осуществляется через обычные банковские каналы. Деньги меняют владельца несколько раз, чтобы запутать их след и личности истинных владельцев. Многие оффшорные банки управляют сомнительными инвестиционными схемами. Они ведут две бухгалтерии. «Публичный» или «отредактированный» комплект документов предоставляется властям — налоговой администрации, банковскому надзору, страхованию вкладов, правоохранительным органам, а также комиссии по ценным бумагам и биржам. Истинный учет ведется во втором, недоступном наборе файлов. Этот второй набор счетов отражает реальность: кто, сколько, когда и на каких условиях положил на депозит — и кто, когда и на каких условиях что взял взаймы. Эти механизмы настолько скрытны и запутаны, что порой даже акционеры банка теряют представление о его деятельности и неверно оценивают его реальное положение. Недобросовестные руководство и персонал порой пользуются этой ситуацией. Присвоение имущества, злоупотребление полномочиями, таинственные сделки, нецелевое использование средств распространены шире, чем принято признавать. Громкий крах Банка кредитования и коммерции международного уровня (BCCI) в Лондоне в 1991 году показал, что на протяжении большей части десятилетия руководители и сотрудники этого полулегального учреждения были заняты хищением и нецелевым использованием 10 миллиардов долларов. Департамент надзора Банка Англии не смог вовремя заметить гниение. Вкладчики были — частично — компенсированы основным акционером банка, арабским шейхом. История повторилась с Ником Лисоном и его несанкционированными катастрофическими сделками, которые погубили почтенный и старый банк Barings в 1995 году. Сочетание «черных» денег, некачественного финансового контроля, сомнительных банковских счетов и уничтоженных документов делает точный учет денежных потоков и ущерба в таких случаях практически невозможным. Невозможно сказать, каков был вклад наркобаронов, американских оффшорных корпораций или европейских и японских уклонистов от уплаты налогов — направленный именно через такие институты — в стратосферный рост Уолл-стрит за последние несколько лет. Но существует еще один — потенциально самый пагубный — тип пузыря активов. Когда финансовые институты ссужают деньги не заслуживающим доверия, но имеющим хорошие политические связи лицам, приятелям и членам семей влиятельных политиков, они часто в конечном итоге способствуют раздуванию пузыря. Южнокорейские чеболи, японские кэйрэцу, а также американские конгломераты часто использовали эти дешевые средства для поддержки своих акций или инвестирования в недвижимость, искусственно завышая цены на обоих рынках. Более того, несмотря на десятилетия горького опыта — от Мексики в 1982 году до Азии в 1997-м и России в 1998-м, — финансовые институты по-прежнему подчиняются причудам и моде. Они действуют стадным образом в соответствии с «тенденциями кредитования». Они перемещают активы, чтобы получить самую высокую доходность за кратчайший из возможных периодов времени. В этом отношении они не сильно отличаются от инвесторов в схемы финансовых пирамид. II. Пример из практики — спасение сберегательно-ссудных ассоциаций Также опубликовано агентством United Press International (UPI) Пузыри активов — на фондовой бирже, на рынке недвижимости или сырьевых товаров — неизбежно лопаются и часто приводят к банковским кризисам. Одна из таких катастроф поразила США в 1986–1989 годах. Поучительно изучить решительную реакцию как администрации, так и Конгресса. Они справились как с последовавшим кризисом ликвидности, так и со структурными изъянами, обнаженными кризисом, с упорством и мастерством. Сравните это с вялой и нерешительной невнятностью нынешней партии. Правда, кризис — результат спекулятивного пузыря — затронул банковский рынок и рынок недвижимости, а не рынки капитала. Но сходства налицо. Сберегательно-ссудная ассоциация, или сберегательный банк, представляла собой странный банковский гибрид, очень похожий на строительное общество в Великобритании. Ему разрешалось принимать депозиты, но по сути оно являлось лишь ипотечным банком. Закон о дерегулировании депозитных учреждений и денежном контроле 1980 года вынудил сберегательно-ссудные ассоциации достичь процентного паритета с коммерческими банками, тем самым ликвидировав потолок процентных ставок по депозитам, которым они пользовались до сих пор. Но он все же предоставлял им лишь очень ограниченный доступ к коммерческому кредитованию, потребительскому кредитованию и трастовым услугам. Таким образом, эти институты были сильно подвержены превратностям рынков жилой недвижимости в соответствующих регионах. Любой нормальный циклический спад стоимости недвижимости или региональный экономический шок — например, падение цен на сырьевые товары — затрагивали их непропорционально сильно. Волатильность процентных ставок создала несоответствие между активами этих ассоциаций и их обязательствами. Отрицательный спрэд между стоимостью их фондов и доходностью их активов подточил их операционную маржу. Закон о депозитных учреждениях Гарна — Сейна — Жермена 1982 года поощрял сберегательные банки к преобразованию из взаимных ассоциаций (то есть принадлежащих вкладчикам) в акционерные компании, что позволяло им выходить на рынки капитала для укрепления своей падающей чистой стоимости. Но это было слишком мало и слишком поздно. Сберегательно-ссудные ассоциации оказались неспособны и дальше поддерживать цены на недвижимость путем пролонгации старых кредитов, рефинансирования жилой недвижимости и андеррайтинга проектов развития. Эндемическая коррупция и бесхозяйственность усугубили крах. Пузырь лопнул. Сотни тысяч вкладчиков бросились забирать свои средства, и сотни сберегательно-ссудных ассоциаций (из более чем 3 000) мгновенно стали неплатежеспособными, не имея возможности расплатиться с вкладчиками. Они были осаждены разгневанными — порой агрессивными — клиентами, потерявшими сбережения всей своей жизни. Неликвидность распространилась со скоростью пожара. Поскольку финансовые институты закрывали свои двери одно за другим, они оставляли после себя крупные финансовые потрясения, разрушенные бизнесы и домовладения, а также опустошенные общины. В какой-то момент эта зараза поставила под угрозу стабильность всей банковской системы. Федеральная корпорация страхования сберегательно-ссудных ассоциаций (FSLIC), которая страховала депозиты в сберегательно-ссудных ассоциациях, больше не могла выполнять требования по выплатам и фактически обанкротилась. Хотя обязательства FSLIC никогда не гарантировались Казначейством, общественность широко воспринимала ее как подразделение федерального правительства. Общественность была шокирована. Кризис приобрел политическое измерение. Был подготовлен спешный пакет мер по спасению на сумму 300 миллиардов долларов для вливания ликвидности в увядающую систему через специальное агентство — FHFB. Надзор за банками был изъят у Федеральной резервной системы. Роль Федеральной корпорации страхования вкладов (FDIC) была значительно расширена. До 1989 года сберегательно-ссудные ассоциации страховались ныне не существующей FSLIC. FDIC страховала только банки. Конгресс был вынужден ликвидировать FSLIC и передать страхование сберегательных банков под начало FDIC. FDIC сохранила Фонд страхования банков (BIF) отдельно от Фонда страхования сберегательных ассоциаций (SAIF), чтобы ограничить цепную реакцию коллапса. FDIC спроектирована как независимая структура. Ее деньги поступают за счет премий и доходов двух страховых фондов, а не за счет ассигнований Конгресса. Ее совет директоров обладает всей полнотой полномочий для управления агентством. Совет подчиняется закону, а не политическим хозяевам. FDIC выполняет превентивную роль. Она регулирует деятельность банков и сберегательно-ссудных ассоциаций с целью предотвращения страховых исков со стороны вкладчиков. Когда финансовый институт становится неплатежеспособным, FDIC может либо поддержать его ссудами, либо взять под свой контроль. Если она делает последнее, она может управлять им, а затем продать как действующее предприятие, либо закрыть, выплатить деньги вкладчикам и попытаться взыскать кредиты. Время от времени FDIC в конечном итоге становится владельцем залога и пытается его продать. Другим результатом скандала стало создание Корпорации санации (RTC). Многие сберегательно-ссудные ассоциации рассматривались как «лица повышенного риска» и находились под юрисдикцией RTC до августа 1992 года. RTC управляла этими учреждениями и продавала их — либо выплачивала компенсации вкладчикам и закрывала их. Новая правительственная корпорация (Resolution Fund Corporation, RefCorp) выпустила гарантированные федеральным правительством облигации финансовой помощи, доходы от которых использовались для финансирования RTC до 1996 года. Управление надзора за сберегательными учреждениями (OTS) также было создано в 1989 году для замены распущенного Федерального совета жилищного кредита (FHLB) в надзоре за сберегательно-ссудными ассоциациями. OTS является подразделением Министерства финансов, но закон и обычай делают его практически независимым агентством. Федеральный жилищно-строительный финансовый совет (FHFB) регулирует сберегательные учреждения на предмет ликвидности. Он предоставляет кредитные линии от двенадцати региональных Федеральных жилищно-строительных банков (FHLB). Эти банки и сберегательные банки образуют Систему федеральных жилищно-строительных банков (FHLBS). FHFB получает свои средства от Системы и независим от надзора со стороны исполнительной власти. Таким образом, был создан четкий, упорядоченный и мощный регуляторный механизм. Банки и сберегательно-ссудные ассоциации злоупотребляли запутанными пересечениями полномочий и регулирования между многочисленными правительственными ведомствами. Ни у одного регулятора не было полной и правдивой картины. После реформ все стало понятнее: страхование было делом FDIC, OTS осуществлял надзор, а ликвидность контролировалась и обеспечивалась FHLB. Здоровые сберегательные банки уговаривали и убеждали приобретать менее прочные. Это значительно ослабило их балансы, а правительство нарушило свои обещания разрешить им амортизировать элемент гудвилла от покупки в течение 40 лет. Тем не менее, в 1989 году насчитывалось 2 898 сберегательных банков. Шесть лет спустя их число сократилось до 1 612, а сейчас составляет менее 1 000. Консолидированные институты стали крупнее, сильнее и имеют лучше капитализацию. Позже Конгресс потребовал, чтобы сберегательные банки получили банковскую лицензию к 1998 году. Для большинства из них это не было слишком обременительным. В разгар кризиса отношение их совокупного собственного капитала к совокупным активам составляло менее 1%. Но в 1994 году оно достигло почти 10% и с тех пор остается на этом уровне. Этот замечательный поворот был результатом как счастливого стечения обстоятельств, так и тщательного планирования. Спрэды процентных ставок стали исключительно положительными. В рамках классического арбитража сберегательно-ссудные ассоциации выплачивали низкие проценты по депозитам и инвестировали деньги в высокодоходные государственные и корпоративные облигации. Продолжительный бычий рынок акций позволил сберегательным банкам разместить новые акции по заоблачным ценам. По мере отмены юридических пережитков Великой депрессии — главным среди них был Закон Гласса — Стиголла — банки получили свободу выходить на новые рынки, предлагать новые финансовые инструменты и распространяться по всей территории США. Диверсификация продуктов и географическая диверсификация привели к улучшению финансового здоровья. Но сам факт того, что сберегательно-ссудные ассоциации были готовы воспользоваться этими возможностями, является данью уважения как политикам, так и регуляторам — хотя, за исключением создания общего тона срочности и решимости, примечательно относительное отсутствие политического вмешательства в управление кризисом. Им управляла автономная, способная, абсолютно профессиональная, во многом внеполитическая Федеральная резервная система. Политический класс предоставил профессионалам инструменты, необходимые им для выполнения работы. Такой режим сотрудничества вполне может быть самым важным уроком этого кризиса. III. Пример из практики — Уолл-стрит, октябрь 1929 года Также опубликовано агентством United Press International (UPI) Клод Кокберн, писавший для «Таймс оф Лондон» из Нью-Йорка, описал иррациональную эйфорию, охватившую нацию накануне Великой депрессии. Пока Европа барахталась в послевоенном недомогании, Америка, казалось, открыла новую экономику, секрет непрерывного роста и процветания, источник преобразующих технологий: «Атмосфера великого бума была свирепо захватывающей, но были времена, когда человек с моим европейским прошлым чувствовал себя пугающе одиноким. Ему хотелось бы верить, как верили эти люди, в вечный подъем большого бычьего рынка или же встретить хотя бы одного человека, с которым он мог бы обсудить некоторые общие сомнения, не будучи сочтенным идиотом или человеком с заведомо злыми намерениями — каким-нибудь анархистом, пожалуй». Величайшие аналитики с безупречнейшими верительными грамотами и послужным списком не смогли предсказать грядущий крах и последовавшую за ним беспрецедентную экономическую депрессию. Ирвинг Фишер, выдающийся экономист, который, по словам его сына-биографа Ирвинга Нортона Фишера, потерял в результате краха эквивалент 140 миллионов долларов в сегодняшних деньгах, сделал серию успокаивающих прогнозов. 22 октября он произнес следующие отеческие заявления: «Котировки еще не догнали реальные ценности… (Нет) причин для спада… Рынок не был раздут, а лишь скорректирован…» Даже когда рынок сотрясался в конвульсиях в Черный четверг, 24 октября 1929 года, и в Черный вторник, 29 октября, газета «Нью-Йорк таймс» писала: «Ралли на закрытии радует брокеров, банкиры оптимистичны». В редакционной статье от 26 октября она обрушилась с критикой на бешеных спекулянтов и уступчивых аналитиков: «Мы будем слышать значительно меньше в будущем об этих новоизобретенных концепциях финансов, которые пересмотрели принципы политической экономии исключительно с целью подгонки под капризы фондового рынка». Но она завершила так: «(Федеральная резервная система) обеспечила надежность деловой ситуации, когда спекулятивные рынки потерпели крах». Сравните это с выступлением Алана Гринспена в Конгрессе этим летом: «Хотя лопающиеся пузыри едва ли являются доброкачественными, последствия не обязательно должны быть катастрофическими для экономики… (Депрессия была вызвана) последующими провалами в политике». Инвесторы, чей собственный капитал был заемным за счет банковских и брокерских ссуд, толпой устремились в акции захватывающих «новых технологий», таких как радио и всеобщая электрификация. Бычий рынок — особенно в выпусках коммунальных предприятий — подпитывался «слияниями, новыми группировками, комбинациями и хорошей прибылью», а также корпоративными покупками для «фондов акций сотрудников». Предостерегающие голоса — такие как Пол Варбург, влиятельный банкир, Роджер Бэбсон, «Пророк потерь», и Александр Нойес, вечная Кассандра из «Нью-Йорк таймс» — были высмеяны. Количество брокерских счетов удвоилось в период с марта 1927 по март 1929 года. Когда рынок скорректировался на 8 процентов в период с 18 по 27 марта — после спровоцированного ФРС кредитного сжатия и серии таинственных закрытых заседаний совета директоров ФРС, — банкиры бросились скупать активы. «Нью-Йорк таймс» сообщала: «Ответственные банкиры сходятся во мнении, что акции теперь следует поддерживать, поскольку они достигли уровня, который делает их привлекательными». К августу рынок вырос на 35 процентов по сравнению со своими мартовскими минимумами. Но он достиг пика 3 сентября, и с тех пор начался спад. 19 октября, за пять дней до «Черного четверга», журнал «Бизнес уик» опубликовал следующий оптимистичный прогноз: «Теперь, конечно, ключевые слабости таких периодов — инфляция цен, тяжелые товарно-материальные запасы, чрезмерное расширение коммерческого кредита — полностью отсутствуют. Рынок ценных бумаг, похоже, страдает лишь приступом расстройства желудка от акций… Дополнительное успокоение кроется в том факте, что, если бизнес проявит какие-либо дальнейшие признаки усталости, банковская система сейчас находится в хорошем положении, чтобы применить любой необходимый кредитный тоник из своего превосходного резервного запаса». Крах разворачивался постепенно. Черный четверг на самом деле завершился вдохновляющим ралли. В пятницу и субботу (торги прекращались только по воскресеньям) наблюдался подъем, за которым последовала умеренная фиксация прибыли. В понедельник рынок упал на 12,8 процента, за чем наблюдал Уинстон Черчилль с гостевой трибуны, понесший убыток в размере 10-14 миллиардов долларов. «Уолл-стрит джорнал» предупреждал наивных инвесторов: «Многие ожидают технической коррекции время от времени, но не рассчитывают, что она нарушит восходящий тренд на какой-либо продолжительный период». На следующий день рынок рухнул еще на 11,7 процента — хотя торги завершились впечатляющим ралли от минимумов. 31 октября был хорошим днем с «энергичным, бодрым ралли от звонка до звонка». Даже Рокфеллер присоединился к бесчисленным покупателям. Акции взлетели. Казалось, что худшее позади. «Нью-Йорк таймс» была оптимистична: «Считается, что акции стабилизируются на уровнях их реальной стоимости, некоторые выше, а некоторые ниже нынешних, и что цены продажи в ближайшем будущем будут определяться стоимостью каждой конкретной ценной бумаги на основе ее дивидендной истории, способности зарабатывать и перспектив. На Уолл-стрит в эти дни мало что слышно о „поднятии акций вверх“». Но прошло совсем немного времени, как разгневанные клиенты стали обвинять свои колоссальные убытки в советах, полученных от брокеров. Алек Уайлдер, автор песен в Нью-Йорке в 1929 году, у которого Стад Тркел взял интервью для книги «Тяжелые времена» четыре десятилетия спустя, описал этот типичный диалог со своим управляющим деньгами: «Я знал, что что-то ужасно не так, потому что я слышал, как рассыльные, все подряд, говорят о фондовом рынке. Примерно за шесть недель до краха на Уолл-стрит я уговорил свою мать в Рочестере позволить мне поговорить с нашим семейным советником. Я хотел продать акции, оставленные мне отцом. Он стал очень сентиментальным: „О, твой отец не хотел бы, чтобы ты это делал“. Он был так убедителен, что я сказал „хорошо“. Я мог бы продать их за 160 000 долларов. Четыре года спустя я продал их за 4 000 долларов». Истощенные и одурманенные днями лихорадочной торговли и бэк-офисных операций, брокерские конторы надавили на фондовую биржу с требованием объявить двухдневные торговые каникулы. Биржи по всей Северной Америке последователи их примеру. Сначала ФРС отказалась снижать учетную ставку. «(Не было) никаких изменений в финансовых условиях, которые, по мнению совета, требовали бы его действий» — хотя она и впрыснула ликвидность на денежный рынок путем покупки государственных облигаций. Затем она частично поддалась и снизила учетную ставку Нью-Йорка, которая, как ни странно, была на 1 процент выше, чем в других округах ФРС, на 1 процент. Это было слишком мало и слишком поздно. Рынок так и не восстановился после 1 ноября. Несмотря на дальнейшие снижения учетной ставки до 4 процентов, он потерял колоссальные 89 процентов в номинальном выражении, когда достиг дна три года спустя. Все были обмануты. Богатые обеднели в одночасье. Мелкие маржинальные трейдеры — предшественники сегодняшних дейтрейдеров — лишились последних рубах и многого другого. «Нью-Йорк таймс» писала: «Вчерашний крах рынка в значительной степени затронул богатых людей, институты, инвестиционные трасты и других участников рынка в широком и разумном масштабе. В спешке продавать попались не маржинальные трейдеры, а богатые люди страны, способные оперировать блоками в 5 000, 10 000 и вплоть до 100 000 акций дорогих бумаг. Они пошли ко дну без большего сочувствия, чем мелкий трейдер, выброшенный за борт в первый день рыночного потрясения, чьи цены даже по минимумам прошлого четверга теперь кажутся высокими по сравнению с этим… Для большинства тех, кто присутствовал на рынке, это вызывает тем большее благоговейное трепетание, что их финансовая история ограничивается бычьими рынками». Продажи за рубежом — главным образом европейские — были важным фактором. Некоторые сторонники теории заговора, такие как Уэбстер Тарпли в своей книге «Британская финансовая война», подкрепленной современными репортажами таких изданий, как «Экономист», заходили так далеко, что писали: «Когда этот пузырь на Уолл-стрит достиг гигантских масштабов осенью 1929 года, (лорд) Монтегю Норман (управляющий Банком Англии в 1920–1944 годах) резко (поднял) британскую учетную ставку, репатриируя британские «горячие» деньги и выбивая почву из-под ног спекулянтов с Уолл-стрит, тем самым намеренно и осознанно вызывая имплозию рынков США. Это вызвало жестокую депрессию в Соединенных Штатах и некоторых других странах, с коллахом финансовых рынков и сокращением производства и занятости. В 1929 году Норман спровоцировал коллапс, проткнув пузырь». Крах был в значительной степени реакцией на резкий разворот, начавшийся в 1928 году, рефляционной политики «дешевых денег» ФРС, призванной, как говорил Адольф Миллер из Совета управляющих ФРС сенатскому комитету, «снизить ставки по кредитам, в том числе ставку по кредитам до востребования, из-за международного значения, которое приобрела ставка по кредитам до востребования. Цель состояла в том, чтобы запустить отток золота — обратить вспять предыдущий приток золота в эту страну (обратно в Великобританию)». Но ФРС уже потеряла контроль над спекулятивной лихорадкой. Крах 1929 года не обошелся без своих аналогов Enron и World.com. Кларенс Хатри и его сообщники признались в подделке отчетности своей инвестиционной группы с целью демонстрации фиктивной чистой стоимости в 24 миллиона британских фунтов стерлингов вместо реальной картины в 19 миллиардов обязательств. Это привело к принудительной ликвидации позиций на Уолл-стрит обеспокоенными британскими финансистами. Крах компании Middle West Utilities, управляемой энергетическим магнатом Сэмюэлем Инсуллом, обнажил сеть оффшорных холдинговых компаний, единственной целью которых было сокрытие убытков и маскировка кредитного рычага. Бывший президент NYSE Ричард Уитни был арестован за воровство. Аналитики и комментаторы считали фондовую биржу оторванной от реальной экономики. Только десятая часть населения инвестировала средства — по сравнению с 40 процентами сегодня. Газета «Уорлд» писала с изрядной долей злорадства: «Страна не пережила катастрофу… Американский народ… играл в азартные игры в основном на излишки своего поразительного процветания». «Дейли ньюс» вторил ей: «Проседание акций не уничтожило ни одной фабрики, не стерло с лица земли ни одной фермы, ни одного городского участка или комплекса недвижимости, не уменьшило производительных сил ни одного рабочего или машины в Соединенных Штатах». В Луисвилле «Геральд пост» мудро комментировал: «Пока Уолл-стрит избавлялась от своих слабых держателей к их собственному самому суровому наказанию, зерно было крепче. Это пойдет в актив национального процветания и поможет восстановить ту покупательную способность, которая, как опасаются некоторые, была серьезно подорвана». Во время президентства Кулиджа, согласно Британской энциклопедии, «дивиденды по акциям выросли на 108 процентов, корпоративная прибыль — на 76 процентов, а заработная плата — на 33 процента. В 1929 году американские заводы продали 4 455 100 легковых автомобилей, по одному на каждые 27 жителей населения, — рекорд, который не был побит до 1950 года. Производительность труда была ключом к экономическому росту Америки. Благодаря технологическим усовершенствованиям общие затраты на рабочую силу снизились почти на 10 процентов, несмотря на рост заработной платы отдельных работников». Джуд Уанински добавляет в своем томе «Как работает мир», что «в период с 1921 по 1929 год валовой национальный продукт вырос с 69,6 миллиарда долларов до 103,1 миллиарда долларов. А поскольку цены падали, реальный объем производства рос еще быстрее». Налоговые ставки были резко снижены. Джон Кеннет Гэлбрейт отметил эти данные в своей эпохальной книге «Великий крах»: «В период с 1925 по 1929 год количество обрабатывающих предприятий увеличилось со 183 900 до 206 700; стоимость их продукции выросла с 60,8 миллиарда долларов до 68 миллиардов долларов. Индекс промышленного производства Федеральной резервной системы, который в 1921 году составлял в среднем всего 67… к июлю 1928 года поднялся до 110, а в июне 1929 года достиг 126… (но американский народ) также проявлял чрезвычайное стремление быстро разбогатеть при минимуме физических усилий». Личные заимствования на потребление достигли пика в 1928 году — хотя администрация, в отличие от сегодняшнего дня, поддерживала двойной профицит бюджета и текущего счета, а США были крупным чистым кредитором. Чарльз Кеттеринг, глава исследовательского отдела General Motors, описал потребительскую лихорадку всего за несколько дней до краха следующим образом: ключом к экономическому процветанию является организованное создание неудовлетворенности. Неравенство взлетело до небес. В то время как выработка на отработанный человеко-час подскочила на 32 процента в период с 1923 по 1929 год, заработная плата выросла всего на 8 процентов. В 1929 году 0,1 процента населения с самыми высокими доходами зарабатывали столько же, сколько нижние 42 процента. Дружественные бизнесу администрации сократили на 70 процентов непомерные налоги, уплачиваемые лицами с доходом более 1 миллиона долларов. Но летом 1929 года предприятия сообщили о резком росте запасов. Это было началом конца. Были ли акции переоценены перед крахом? Рухнули ли все акции без разбору? Отнюдь нет. Даже в разгар паники инвесторы сохраняли осознание реальной стоимости. 3 ноября 1929 года акции American Can, General Electric, Westinghouse и Anaconda Copper все еще существенно превышали уровни от 3 марта 1928 года. Джон Кэмпбелл и Роберт Шиллер, автор книги «Иррациональная эйфория», подсчитали в совместной работе под названием «Коэффициенты оценки и долгосрочные перспективы рынка: обновление», опубликованной на веб-сайте Йельского университета, что цены акций, разделенные на скользящее среднее показателей прибыли за 10 лет, достигли 28 накануне краха. Контрастируйте это с 45 в марте 2000 года. В рабочем документе NBER, опубликованном в декабре 2001 года и носящем говорящее название «Крах фондового рынка 1929 года — Ирвинг Фишер был прав», Эллен Макграттан и Эдвард Прескотт смело заявляют: "Мы полагаем, что фондовый рынок в 1929 году рухнул вовсе не потому, что был переоценен. На самом деле факты убедительно свидетельствуют о том, что акции были недооценены даже на пике 1929 года". Согласно их подробному исследованию, на пике 1929 года акции котировались из расчета 19 к 1 по отношению к корпоративной прибыли после уплаты налогов — это лишь малая доля сегодняшних оценок даже после недавней коррекции. "Экономический бюллетень" за март 1999 года, опубликованный Федеральным резервным банком Сан-Франциско, полностью с этим согласен. В нем отмечается, что на пике цены составляли 30,5 к 1 по отношению к дивидендной доходности, лишь немного превышая долгосрочный средний показатель. Сопоставьте это со статьей Роберта Барски и Брэдфорда Де Лонга, опубликованной в номере "Журнала экономической истории" за июнь 1990 года под названием "Рынки "быков" и "медведей" в двадцатом веке": "Крупные рынки "быков" и "медведей" определялись изменениями в оценках фундаментальных показателей: инвесторы имели малопонятные представления о важнейших факторах, в частности о темпах долгосрочного роста дивидендов, и их меняющиеся ожидания в отношении среднего роста дивидендов, вероятно, лежат в основе крупных колебаний этого столетия". Джуд Ваниски объясняет крах распадом коалиции в поддержку свободной торговли в Сенате, что впоследствии привело к печально известному закону о тарифах Смута-Хоули 1930 года. Он прослеживает все важные движения на рынке в период с марта 1929 года по июнь 1930 года, связывая их со сложным протекционистским "данс макабр" в Конгрессе. Этот спор, возможно, никогда не будет решен. Назревает ли аналогичный крах? Этого нельзя исключать. 1990-е годы напоминал 1920-е во многих отношениях. Готовы ли мы к повторению 1929 года? Примерно так же, как мы были готовы в 1928-м. Человеческая природа — главный движущий фактор рыночных крахов — похоже, не сильно изменилась за эти семь пролетевших десятилетий. Будет ли за биржевым крахом — если он произойдет — следовать очередная "Великая депрессия"? Это зависит от того, какого рода будет крах. Краткосрочный прокол временного пузыря (например, в 1962 и 1987 годах) обычно оторван от других экономических фундаментальных показателей. Но масштабная коррекция затянувшегося рынка "быков" неизменно ведет к рецессии или чему похуже. Как напоминает нам экономист Эрнан Кортес Дуглас в работе "Крах Уолл-стрит и уроки истории", опубликованной Friedberg Mercantile Group, именно так развивались события в Лондоне в 1720 году (печально известный "пузырь Компании Южных морей"), а также в США в 1835–1840 и 1929–1932 годах. Мрачный мир международных финансов Странные, полуночные персонажи разгуливают по залам заседаний банков в странах с переходной экономикой. Некоторые из них появляются словно из ниоткуда, другие обзавелись прекрасными связями и снабжены самыми лучшими рекомендациями. Все они предлагают финансовые операции, которые звучат слишком хорошо, чтобы быть правдой, и зачастую таковыми и являются. В источающей приторный пар обстановке их свиты на "мерседесах" и с часами Rolex polydipsic аборигены тают от их неотразимого обаяния и искушения наличными: астрономическая окупаемость капитала, блестящие прибыли, причем не требуется ни залога, ни послужного списка, ни бизнес-плана. Абсолютная надежность гарантируется с приторной сладкостью. Эти Фаусты грубо делятся на четыре племени: Покупатели Это потрепанные дельцы с маргинальных задворок финансового мира. Они выступают посредниками в финансовых сделках в поте лица и с сомнительным блеском, лишь для того чтобы получить свои скудные, унизительные комиссионные. Большинство их сделок не реализуется. Принцип очень прост: Они обращаются в банк, финансовое учреждение или к заемщику и говорят: "У нас есть связи с банками или финансовыми учреждениями на Западе. Мы можем привезти вам деньги в форме кредитов. Но для этого вы должны сначала выразить заинтересованность в получении этих денег. Вы должны предоставить нам банковскую гарантию / простой вексель / письмо о намерениях, свидетельствующие о том, что вы хотите получить кредит и готовы предоставить ликвидный финансовый инструмент для его обеспечения". Получив такие инструменты, покупатели начинают "ходить по рынкам". Они обращаются в банки и финансовые учреждения (обычно на Западе). На этот раз они меняют текст: "У нас есть отличный клиент, хороший заемщик. Готовы ли вы предоставить ему кредит?". Завязывается неформальный процесс тендера. Иногда он заканчивается сделкой, и покупатель получает небольшую комиссию (от четверти процентного пункта до двух процентных пунктов — в зависимости от суммы). Чаще всего этого не происходит, и Летучий Голландец возобновляет свои странствия в поисках более алчной прожорливости и меньшей юридической чистоплотности. Аферисты Это мошенники, которые разрабатывают сложные схемы ("операции под прикрытием") для выманивания денег у ничего не подозревающих людей и финансовых учреждений. Они создают подставные или "фантомные" фирмы и офисы по всему миру. Они искушают доверчивых людей, предлагая им огромную, немедленную, не облагаемую налогом прибыль без каких-либо усилий. Они позволяют жертвам получить прибыль в первом или втором раунде аферы. Затем они наносят удар: жертвы инвестируют деньги, и они испаряются вместе с нечестными дельцами. "Офисы" опустошены, фальшивые личности, поддельные банковские рекомендации, фальсифицированные гарантии — всё это разоблачается (часто с помощью информатора изнутри). Пожалуй, самым известным и долговечным мошенничеством является схема "нигерийского типа". Письма, предположительно составленные очень влиятельными и высокопоставленными чиновниками, рассылаются ничего не подозревающим бизнесменам. Последних просят предоставить свои банковские счета в распоряжение тех, кто заявляет о необходимости использования банковских счетов третьих лиц для перекачки сладких плодов коррупции. Владельцам счетов обещают огромные финансовые вознаграждения, если они будут сотрудничать и понесут кое-какие незначительные на этом фоне предварительные расходы. Аферисты кладут эти "расходы" себе в карман и исчезают. Иногда они даже опустошают счета подчистую, когда испаряются. Отмытчики денег Множество наличных денег остается незадекларированными перед налоговыми органами в странах с переходной экономикой. Неформальная экономика (порождение как криминальных, так и легитимных родителей) составляет от 15% (Словения) до 50% (Россия, Македония) от официальной. Некоторые утверждают, что эти цифры являются сознательным и жестким преуменьшением. Это умопомрачительные суммы, которые циркулируют между финансовыми центрами и оффшорными гаванями мира: Кипр, Каймановы острова, Лихтенштейн (Вадуц), Панама и десятки начинающих прачечных. Контрабандно ввезенные таким образом деньги хранятся на низкодоходных депозитах в наличной форме. Чтобы избежать жестокой участи инфляционного разъедания, их необходимо реинвестировать. Они скрытно возвращаются в ту самую экономику, от которой так старательно уходили, в виде инвестиционного капитала или других финансовых активов (ссуд и кредитов). Их встревоженные владельцы озабочены тем, чтобы легитимизировать свои мертворожденные наличные деньги через проводников в виде предприятий, боящихся налогов, или путем предоставления им займов. Акцент делается на слове: "легитимные". Деньги хлынут через таинственные и анонимные иностранные корпорации, через оффшорные банковские центры, даже через респектабельные финансовые институты (упомянутый нами Bank of New York?). Операцию по отмыванию денег легко распознать. Ее отличительной чертой является ярко выраженное отсутствие избирательности. Деньги вкладываются во все подряд, лишь бы это выглядело легитимно. Эти нувориши не стремятся к диверсификации, и у них нет никакой базовой инвестиционной стратегии. Они распределяют свои незаконные средства по десяткам разрозненных видов экономической деятельности и не проявляют ни малейшего интереса к предполагаемой доходности своих инвестиций, срокам погашения своих активов, качеству вновь приобретенных предприятий, их истории или реальной стоимости. Никогда не отличаясь усердием, они платят баснословные деньги за всевозможные махинации. Будущие перспективы и прочие нормальные инвестиционные критерии им чужды. Все, чего они ищут, — это мираж незыблемости. Инвесторы Это самая интригующая группа. Нормативные, законопослушные бизнесмены, которые случайно наткнулись на методы обеспечения чрезмерной доходности своего капитала и стремятся занять деньги для его приумножения. Путем грамотного участия в тендерах по облигациям, разработки изощренных стратегий опционов или арбитража в незрелых рынках переходного периода можно получить доходность до 300% без сопутствующих обычно рисков. Этот подвид можно встретить в основном в России и на Балканах. Его участники часто покупают суверенные облигации и векселя со скидкой до 80% от их номинальной стоимости. Российские обязательства можно было приобрести еще дешевле в августе 1998 года, а македонские — во время кризиса в Косово. В сговоре с центральным банком страны-эмитента они затем конвертируют обязательства в местную валюту по паритету (=по 100% их номинальной стоимости). Излишне добавлять, что разница обеспечивает немедленную и солидную прибыль, хотя она и выражена в местной валюте (часто ничего не стоящей и непостоянной). Последняя затем поспешно сбывается (с дисконтом) и продается транснациональным корпорациям, ведущим деятельность в стране выпуска, которым необходима местная валюта. Это быстро превращается в почти пагубное пристрастие. Одурманенные этим финансовым нектаром, счастливчики, посвященные в тайну, пытаются привлечь больше капитала в поисках финансовых инструментов, которые они могут обналичить в западных банках. Банковская гарантия, простой вексель, подтвержденный аккредитив, вексель или облигация, гарантированные Центральным банком, — все это сойдет в качестве депонированного обеспечения, под которое открывается кредитная линия и снимаются наличные. Затем наличные инвестируются в новый цикл опьянения, чтобы принести фантастическую прибыль. Таких "инвесторов" легко идентифицировать. Они жадно ищут финансовые инструменты практически у любого местного банка, каким бы подозрительным он ни был. Они предлагают платить за эти желанные документы (банковские гарантии, акцепты банков, аккредитивы) либо наличными, либо предоставляя займы клиентам банка, причем в течение месяца или более с даты их выдачи. Они соглашаются "аннулировать" выпущенные на месте финансовые инструменты, предлагая "контрфинансовый инструмент" (сохранную расписку, контргарантию, встречный простой вексель и т. д.). Этот "контринструмент" выпускается тем самым первоклассным мировым или европейским банком, в котором выпущенные на месте финансовые инструменты депонируются в качестве обеспечения. Инвесторы неизменно с уверенностью заявляют, что финансовый инструмент, выпущенный местным банком, никогда не будет предъявлен или использован (что соответствует действительности) и что это безрисковая сделка (что не совсем так). Если их заставляют кредитовать клиентов банка, они часто игнорируют качество заемщиков, доходность, сроки погашения и прочие соображения, которые обычно очень интересуют кредиторов. Вопрос о том, является ли финансовый инструмент, аннулированный другим, по-прежнему действительным, подлежащим предъявлению и должен ли он выполняться его эмитентом, все еще обсуждается. В некоторых случаях это явно так. Если в этих сделках что-то идет ужасно (и, надо признать, редко) не так, местный банк тоже может пострадать. Все сводится к страшному голоду, жажде такого рода, которую можно утопить только выраженной в номинале ликвидностью мамоны. В постъядерном пейзаже этой части света фантазия разделяется как хищниками, так и их жертвами. Кружась друг вокруг друга в мраморных храмах, они меняются ролями в головокружительной последовательности. Магнаты и политики, промышленники и бюрократы — все борются за внимание Мамоны. Сменяющие друг друга коалиции ухоженных мужчин в костюмах для ударов в спину, галлюциногенная карусель алчности и коварства. Но любой цирк сворачивается, и любой луна-парк обречен на закрытие. Умирающая музыка, замороженные счета обманутых, обанкротившиеся банки, Парк юрского периода скелетоподобных промышленных зверей — безмолвное свидетельство дикой эпохи взаимного гарантированного уничтожения и самообмана. Будущее Восточной и Южной Европы. Настоящее России, Албании и Югославии. Остров сокровищ: возвращение О морском пиратстве Слухи о кончине морского пиратства в XIX веке оказались несколько преждевременными. Бич настолько возродился, что Международное морское бюро (ММБ), основанное Международной торговой палатой (МТП) в 1981 году, вынуждено ежедневно транслировать отчеты о пиратстве всем судоходным компаниям по спутнику из своего Центра сообщений о пиратстве в Куала-Лумпуре, созданного в 1992 году и частично финансируемого морскими страховщиками. Эти отчеты содержат следующее тревожное предупреждение: "В статистических целях ММБ определяет пиратство и вооруженный разбой как: акт посадки на судно или попытки подняться на борт любого судна с явным намерением совершить кражу или любое другое преступление и с явным намерением или возможностью применения силы для содействия этому акту. Таким образом, это определение охватывает реальные или предполагаемые нападения независимо от того, находится ли судно у причала, на якоре или в море. Мелкие кражи исключаются, если только воры не вооружены". Конвенция ООН по морскому праву 1994 года определяет пиратство как "любые незаконные акты насилия или задержания, либо любые акты грабежа, совершаемые в личных целях экипажем или пассажирами какого-либо частного судна или частного летательного аппарата и направленные против другого судна или летательного аппарата" (пострадавшее судно). Когда "пиратское судно" не задействовано — например, когда преступники поднимаются на борт судна и захватывают его, — юридическим термином является угон. 8 июля семеро пиратов, вооруженных длинными ножами, набросились на офицера грузового судна, стоявшего у причала в порту Читтагонг в Бангладеш, сорвали с него золотую цепочку и часы и вывихнули руку. Это было третье подобное нападение с тех пор, как судно бросило якорь в этом угрожающем порту. Тремя днями ранее в Индонезии вооруженные аналогичным образом пираты скрылись с ценными вещими экипажа, связав руки дежурному офицеру. Пираты на небольших лодках украли аноды с кормы балкера в Бангладеш. Другие в Индонезии скрылись со спасательным плотом. Пираты из Гайаны либо неудачливы, либо не обучены. Их неизменно отпугивали бросаемые в них сигнальные ракеты и тревоги, поднимаемые бдительными вахтенными на палубе. Колумбийская банда на скоростном катере попыталась подняться на борт контейнеровоза. В воюющих сторонах Сомали в прошлом месяце угнали очередное судно. Особо вопиющий случай — и признаки растущей искушенности и координированных действий — описан в отчете ММБ за 1–8 июля: "Шесть вооруженных пиратов поднялись на химический танкер с небольшой лодки и похитили судовые запасы. Другая группа пиратов проникла в машинное отделение и похитила запасные части. Кражи произошли несмотря на то, что на судне работали три береговых охранника". Инциденты с пиратством зарегистрированы в Индии, Малайзии, Филиппинах, Таиланде, Вьетнаме, Красном море, Аденском заливе, Нигерии, Бразилии, Колумбии, Доминиканской Республике, Эквадоре, Перу, Венесуэле. Согласно Отчету МТП о пиратстве за 2001 год, в прошлом году было зарегистрировано более 330 нападений на мореплавающие суда — на четверть меньше по сравнению с 2000 годом, но на 10 процентов больше, чем в 1999-м, и в четыре раза больше показателя 1991 года. Только в период с 1998 по 1999 год пиратство выросло на 40 процентов. Шестнадцать судов — вдвое больше, чем в 2000 году — были захвачены и перехвачены. За первый квартал этого года было зарегистрировано восемьдесят семь нападений по сравнению с 68 за аналогичный период прошлого года. Семь из них были угонами по сравнению всего с 1 в первом квартале 2001 года. Девять из каждых 10 угнанных судов в конечном итоге возвращаются, часто с помощью ММБ. Многие капитаны и судовладельцы не сообщают о пиратстве из-за страха задержек из-за затянувшихся расследований, увеличения страховых взносов, дурной славы и удушающей волокиты. Число незарегистрированных нападений в 1999 году, по оценкам Всемирного отчета о морском пиратстве, составило 130. По данным "The Economist", Международная морская организация считает, что половина всех инцидентов остается скрытой. Тем не менее, усиление патрулирования и международное сотрудничество между правоохранительными органами снизили явную тенденцию к росту морской преступности — даже в столице пиратства, Индонезии. Количество инцидентов в кишащем пиратами Малаккском проливе сократилось с 75 до 17 в прошлом году, хотя количество операций по "похищению и выкупу" членов экипажа, особенно в Ачехе, возросло. Владельцы обычно платят требуемые "разумные" суммы — ок. 100 000 долларов за судно. Вопреки народным поверьям, большинство судов подвергается нападению на якоре. Двадцать один человек, включая пассажиров, были убиты в прошлом году, а 210 взяты в заложники. Нападения с применением огнестрельного оружия выросли на 50 процентов до 73, а нападения с применением простых ножей снизились на четверть до 105. Пиратство, по-видимому, то затухает, то растет в соответствии с экономическими циклами принимающих экономик. Азиатский кризис, спровоцированный свободным падением таиландского бата, дал толчок восточноазиатским морским грабителям. То же самое сделали долговые кризисы в Латинской Америке десятью годами ранее. Наркоперевозчики, вооруженные легкими самолетами и быстроходными моторными лодками, иногда подрабатывают пиратами в сухой сезон выращивания сельскохозяйственных культур. Пираты подвергают опасности судно и экипаж. Но они часто наносят и сопутствующий ущерб. Известно, что пираты сбрасывают в море ядовитые грузы, связывают экипаж и пускают нефтяной танкер вперед с разбитыми навигационными приборами, либо манипулируют опасными для себя и других веществами, либо оставляют экипаж и пассажиров дрейфовать на крошечных плотах с минимумом еды и воды. Многие судовладельцы прибегли к установке бортовых систем спутникового слежения, таких как Shiploc, и авиационных "черных ящиков". Пуленепробиваемый спасательный жилет, укомплектованный встроенным ножом с зазубринами, демонстрировался на выставке тысячелетия в Куполе Тысячелетия два года назад. Международная морская организация (ИМО) рассматривает возможность обязать судовладельцев маркировать свои суда видимыми тиснеными номерами в соответствии с Конвенцией по охране человеческой жизни на море. ММБ также советует судоходным компаниям тщательно проверять документы экипажей и капитанов, тысячи из которых носят поддельные документы. Из 54 морских администраций, опрошенных в прошлом году Исследовательским центром моряков Университетского колледжа в Кардиффе в Уэльсе, было обнаружено более 12 000 случаев поддельных сертификатов компетентности. Многие выдающие органы либо беспечны, либо продажны, либо и то, и другое. ММБ недавно обвинило офис Береговой охраны в Пуэрто-Рико в выдаче 500 таких "подозрительных" сертификатов. Китайская таможня и военно-морской флот — особенно вдоль южного побережья — часто обвинялись в работе рука об руку с пиратами. Поддельные документы являются неотъемлемой — и важнейшей — частью морского пиратства. ММБ заявляет: "Многие из фантомных судов, которые отправляются в море с грузом, а затем исчезают, управляются членами экипажа с поддельными паспортами и сертификатами компетентности. Обычно они избегают обнаружения портовыми властями. В недавнем случае с судном, обнаруженным и задержанным в Юго-Восточной Азии в результате расследования ММБ, выяснилось, что у всех старших офицеров были поддельные паспорта. Судовые регистрационные документы также оказались фальшивыми". По мере того как документы переходят в электронный вид и интегрируются в проприетарные или общие системы отслеживания грузов, такие подделки будут идти на спад. Bolero — международный цифровой реестр коносаментов — поддерживается Европейским союзом, банками, судоходными и страховыми компаниями. ИМО выступает за технологию применения зашифрованных "цифровых подписей" к электронным коносаментам. Тем не менее, отрасль крайне фрагментирована, и многие суда и порты даже не имеют элементарных информационных технологий. Защита, обеспечиваемая такими компаниями, как Bolero, появится еще как минимум через десятилетие. Пираты иногда работают рука об руку с членами экипажа-заговорщиками (или, реже, с безбилетными пассажирами). Во многих странах — в Восточной Азии, Латинской Америке и Африке — сотрудники береговой охраны, коррумпированные агенты по борьбе с наркотиками и другие сотрудники правоохранительных органов подрабатывают пиратами. Отступники из числа обученных британцами индонезийских антипиратских отрядов до сих пор бродят по Малаккскому проливу. Пираты также пользуются поддержкой коварной и обширной сети подкупленных судей и бюрократов. Местные жители вдоль побережья Индонезии, Малайзии и Африки приветствуют пиратский бизнес и обеспечивают преступников едой и укрытием. Более того, крупные танкеры, контейнеровозы и грузовые суда в значительной степени компьютеризированы, а членов экипажа на них немного. Стоимость фрахта среднего судна резко возросла с улучшением технологий контейнерных и нефтяных хранилищ. Регистрация под "флагами удобства" приобрела чудовищные масштабы, позволяя судовладельцам и менеджерам эффективно скрывать свою личность. Белиз, Гондурас и Панама являются наиболее известными гаванями, где не задают вопросов. Пиратство переросло в отрасль организованной преступности. Угон требует денег, оборудования, оружия, планирования, опыта и контактов с коррумпированными чиновниками. Добыча с одного судна колеблется от 8 миллионов до 200 миллионов долларов. Поттенгал Мукундан, директор Службы коммерческих преступлений МТП, заявляет в недавнем пресс-релизе ММБ: "(Пиратство) обычно включает в себя судно-матку, с которой совершаются нападения, запас автоматического оружия, фальшивые удостоверения личности для экипажа и судна, поддельные документы на груз и сеть брокеров для незаконной продажи похищенных товаров. Отдельные пираты не обладают такими ресурсами. Угоны — дело рук организованных преступных группировок". ММБ описывает последствия типичного угона: "Global Mars, вероятно, получила новое название и была перекрашена. Вооружившись поддельными регистрационными документами и коносаментами, пираты — или, что более вероятно, дергающие за ниточки боссы мафии — попытаются сбыть свою добычу. Судно, вероятно, зашло в порт, где поддельная личность судна и груза может избежать обнаружения. Известно, что даже после идентификации бандформирования подкупали местных чиновников, чтобы те позволяли им продать груз и покинуть порт". Такое судно часто "перерабатывают" несколько раз. По данным "The Economist", оно приносит своим операторам в среднем 40–50 миллионов долларов за "цикл". Пираты заключают контракты с продавцами или судовыми агентами на загрузку судна легитимной партией товаров или сырья. Продавцы и агенты не знают истинной личности судна или его неприятных "владельцев/управляющих". Пираты неизменно предъявляют подлинное свидетельство о регистрации судна, полученное ими у нечистых на руку чиновников, и предоставляют продавцам или агентам коносамент. Затем полезный груз продается сетям торговцев краденым или доверчивым покупателям в другом порту назначения — и судно готово к очередному раунду. В январе этого года ВМС Индонезии на постоянной основе разместили шесть боевых кораблей в Малаккском проливе, три из них у побережья сепаратистского региона Ачех. Еще 20–30 судов и 10 самолетов осуществляют ежедневное патрулирование опасного транспортного коридора. Ежедневно пролив пересекает около 200–600 судов. Ежемесячно на борту задерживают и досматривают всего около 50 судов. Греческое правительство направило канонерские лодки патрулировать двухмильный пролив Корфу, где яхты часто становятся жертвами албанских пиратов. Бразилия ввела непопулярный сбор на антипиратскую инспекцию заходящих в порт судов и использовала вырученные средства для финансирования спецназа для защиты судов и их экипажей во время нахождения в порту. И Индия, и Таиланд имеют аналогичные подразделения. Международное сотрудничество также растет. Около трети мирового судоходного трафика проходит через Южно-Китайское море. Конференция, созванная Японией в марте 2000 года (японские суда в последние годы стали излюбленными мишенями пиратства), подтолкнула страны Азии и АСЕАН к ратификации Римской конвенции Международной морской организации (ИМО) 1988 года о борьбе с незаконными актами, направленными против безопасности морского судоходства. Конвенция делает пиратство экстерриториальным преступлением и, таким образом, снимает скользкий вопрос юрисдикции в случаях пиратства, совершенного в территориальных водах другой страны или в открытом море. Comité Maritime International — зонтичная организация национальных ассоциаций морского права — в прошлом году обнародовала типовой закон о борьбе с пиратством. Хотя Китай отверг предложение Японии о сотрудничестве, он резко изменил свою прежнюю политику и начал выносить смертные приговоры пиратам-убийцам. 13 мародеров, захвативших Cheung Son и устроивших бойню 23 китайским морякам, были казнены два года назад в южном городе Шаньвэй. Еще 25 человек получили длительные сроки тюремного заключения. Общая — задекларированная — добыча составила всего 300 000 долларов. Индия и Иран — два развивающихся направления "безопасных гаваней для пиратов" — также ужесточили приговоры и портовые инспекции. При угоне Alondra Rainbow индонезийские преступники были захвачены индонезийскими ВМС в ходе киношной погони у Гоа. Позже они были строго приговорены как по Уголовному кодексу Индии, так и по международному праву. Даже хунта в Мьянме предприняла робкие шаги против соотечественников с пиратскими наклонностями. Правоохранительные органы не терпят вакуума. "The Economist" сообщает о двух частных военных компаниях — Marine Risk Management и Satellite Protection Services (SPS), которые задействуют бортовых наемников для борьбы с пиратством. SPS даже предложила разместить 2500 бывших голландских морпехов в Субик-Бей на Филиппинах — всего за 2500 долларов в день на одного бойца. Судовладельцы находятся в отчаянии. Цитируемые "The Economist", они "предполагают, чтобы правительства регионов вели переговоры о праве военно-морских сил преследовать пиратов через государственные границы: так называемое право горячего преследования. До сих пор только Сингапур и Индонезия согласовали ограниченные права. Некоторые предполагают, что американский военно-морской флот следует пригласить в территориальные воды для борьбы с пиратством — боевая задача, которую он может воспринять с энтузиазмом. По меньшей мере, такие страны, как Индонезия, должны объявлять, какие части их территориальных вод в любой момент патрулируются и безопасны от пиратов. Ни одна страна в настоящее время этого не делает". А В Т О Р ШМУЭЛЬ (СЭМ) ВАКНИН Биография Нажмите на синий текст для перехода на соответствующие сайты, спасибо. Родился в 1961 году в Кирьят-Яме, Израиль. Служил в Армии обороны Израиля (1979–1982) в учебно-воспитательных частях. Образование Прослушал несколько семестров в Технионе — Израильском технологическом институте в Хайфе. Доктор философии (специализация: философия физики) — Тихоокеанский западный университет, Калифорния. Выпускник многочисленных курсов по теории финансов и международной торговле. Сертифицированный аналитик концепций электронной коммерции. Сертифицирован по методам психологического консультирования. Свободное владение ивритом и английским языком. Опыт работы 1980–1983 Основатель и совладелец сети компьютеризированных информационных киосков в Тель-Авиве, Израиль. 1982–1985 Руководящие должности в группе компаний Nessim D. Gaon в Женеве, Париже и Нью-Йорке (NOGA и APROFIM SA): - Главный аналитик по пищевым сырьевым товарам в штаб-квартире группы в Швейцарии - Руководитель отдела исследований и анализа - Руководитель отдела обработки данных - Руководитель проекта компьютеризированной переписи населения Нигерии - Вице-президент по НИОКР и передовым технологиям - Вице-президент по финансированию суверенного долга 1985–1986 Представлял канадские венчурные фонды в Израиле. 1986–1987 Генеральный директор компании IPE Ltd. в Лондоне. Фирма финансировала международные многосторонние операции по встречной торговле и лизингу. 1988–1990 Соучредитель и директор компании по управлению портфелем ценных бумаг "Микбац — Тсуа" со штаб-квартирой в Тель-Авиве. Деятельность включала масштабное управление портфелем, андеррайтинг, торговлю на рынке форекс и общие финансово-консультационные услуги. 1990 — настоящее время Внештатный консультант многих ведущих фирм Израиля, главным образом по вопросам, связанным с рынками капитала в Израиле, Канаде, Великобритании и США. Консультант зарубежных венчурных предприятий в сфере НИОКР и правительств по вопросам макроэкономики. Президент израильского отделения Всемирной ассоциации профессоров за мир (PWPA) и (недолго) представитель Washington Times в Израиле. 1993–1994 Совладелец и директор многих коммерческих предприятий: - Концерн кондиционирования воздуха Omega and Energy - Финансовые консультанты AVP - Юридическая служба Handiman Совокупный годовой оборот группы: 10 млн долларов США. Совладелец, директор и финансовый менеджер COSTI Ltd. — крупнейшего в Израиле поставщика и разработчика компьютеризированной информации. Привлекал средства путем серии частных размещений на местном уровне, в США, Канаде и Лондоне. 1993–1996 Издатель и редактор бюллетеня рынка капитала, распространяемого исключительно по подписке среди десятков подписчиков по всей стране. В ходе судебного прецедента 1995 года — изучаемого в бизнес-школах и на юридических факультетах по всему Израилю — судим за свою роль в попытке поглощения Сельскохозяйственного банка Израиля. Находился в заключении в Государственной школе тюремных надзирателей. Заведовал центральной библиотекой школы, писал, издавал и читал лекции по различным поводам. Руководил отделом интернета и международных новостей израильской медиагруппы Ha-Tikshoret and Namer. Ассистент на юридическом факультете Тель-Авивского университета (у проф. С.Г. Шохама). 1996–1999 Финансовый консультант ведущих предприятий в Македонии, России и Чешской Республике. Сотрудничал с Агентством трансформации бизнеса с социальным капиталом. Экономический обозреватель изданий Nova Makedonija, Dnevnik, Известия, Аргументы и факты, The Middle East Times, Makedonija Denes, The New Presence, Central Europe Review и других периодических изданий, а также в экономических программах на различных каналах македонского телевидения. Главный лектор на курсах, организованных Агентством трансформации, Македонской фондовой биржей и Министерством торговли. 1999–2002 Экономический советник правительства Республики Македония и Министерства финансов. 2001 — настоящее время Старший бизнес-корреспондент United Press International (UPI) Веб- и журналистская деятельность Автор обширных веб-сайтов по психологии ("Малигнантая самовлюбленность" / "Malignant Self Love") — сайт, отмеченный в каталоге Open Directory Философия ("Философские размышления" / "Philosophical Musings") Экономика и геополитика ("Мир в конфликте и трансформации" / "World in Conflict and Transition") Владелец списков рассылки по объявлению и изучению нарциссического насилия и Narcissism Revisited (более 3900 участников) Владелец списка изучения экономик в условиях конфликта и перехода. Редактор категорий психических расстройств и Центральной и Восточной Европы в веб-каталогах (Open Directory, Suite 101, Search Europe). Колумнист и обозреватель в The New Presence, United Press International (UPI), InternetContent, eBookWeb и Central Europe Review. Публикации и награды "Управление инвестиционными портфелями в условиях неопределенности", изд-во "Лимон", Тель-Авив, 1988 г. "Игорный бизнес", изд-во "Лимон", Тель-Авив, 1990 г. "Просьба моей возлюбленной — рассказы", "Едиот ахронот", Тель-Авив, 1997 г. "Македонская экономика на распутье. На пути к более здоровой экономике" (в соавторстве с Николой Груевским), Скопье, 1998 г. "Злокачественная самовлюбленность. Нарциссизм пересмотренный", Narcissus Publications, Прага и Скопье, 1999, 2001, 2002 гг. Серия о нарциссизме — электронные книги об отношениях с абьюзивными нарциссами (Скопье, 1999–2002 гг.) "Карманная книга экспортера", Министерство торговли Республики Македония, Скопье, 1999 г. "Страдание быть Кафкой" (электронная книга еврейской короткой прозы, Прага, 1998 г.) "После дождя. Как Запад потерял Восток", Narcissus Publications совместно с Central Europe Review/CEENMI, Прага и Скопье, 2000 г. Лауреат многочисленных наград, среди которых Премия Министерства образования Израиля (литература) 1997 года, Премия Ротари-клуба за социальные исследования (1976 г.) и Премия за изучение двусторонних отношений Посольства США в Израиле (1978 г.). Сотни профессиональных статей во всех областях финансов и экономики, а также многочисленные статьи по геополитическим и политико-экономическим вопросам, опубликованные в печатных и веб-периодических изданиях во многих странах. Многочисленные выступления в электронных СМИ по темам философии и наук, а также по экономическим вопросам. Контактные данные: palma@unet.com.mk vaknin@link.com.mk Мои веб-сайты: Экономика / Политика: http://ceeandbalkan.tripod.com/ Психология: http://samvak.tripod.com/index.html Философия: http://philosophos.tripod.com/ Поэзия: http://samvak.tripod.com/contents.html Назад После дождя Как Запад потерял Восток Книга Это серия статей, написанных и опубликованных в 1996–2000 годах в Македонии, России, Египте и Чешской Республике. Как Запад потерял Восток. Экономика, политика, геополитика, заговоры, коррупция, старое и новое, плуг и интернет — все здесь, в красочной и провокационной прозе. Из книги "Разум тьмы": ""Балканы, — говорю я, — это бессознательное мира". Люди останавливаются, чтобы переварить эту метафору, а затем восторженно кивают. Именно здесь обитают вытесненные воспоминания истории, ее травмы, страхи и образы. Именно здесь психодинамика человечества — тектоническое столкновение между Римом и Византией, Западом и Востоком, иудео-христианством и исламом — все еще легко прослеживается. Мы сидим за новогодним обеденным столом, уставленным жареным поросенком и экзотическими салатами. Я, еврей, лишь наполовину чужак в этой колыбели славянства. Четверо сербов, пятеро македонцев. Именно на Балканах рушатся все этнические различия, и именно здесь они преобладают анахронично и атавистически. Противоречие и перемены — единственные две постоянные величины этого измученного региона. Женщины Балкан — погребенные под провокационным макияжем-маской, прическами в стиле ретро и слишком узкими платьями. Мужчины, одетые в серо-коричневые тона, старомодные костюмы и усы на рубеже веков. На заднем фоне — плачущая игра балканской музыки: литургия, фолк и элегия вместе. Запахи насыщены мускусными духами. Это как путешествие во времени. Это как возвращение в собственное детство". Автор Сэм Вакнин — автор книг "Злокачественная самовлюбленность. Нарциссизм пересмотренный" и "После дождя. Как Запад потерял Восток". Он является колумнистом Central Europe Review и eBookWeb, старшим бизнес-корреспондентом United Press International (UPI), а также редактором категорий психического здоровья и Центрально-Восточной Европы в The Open Directory и Suite101. До недавнего времени он занимал должность экономического советника правительства Македонии. Посетите веб-сайт Сэма по адресу http://samvak.tripod.com