«Чтения по вопросам денег и банковского дела»

БАНКИ РАЙФФАЙЗЕНА И ШУЛЬЦЕ-ДЕЛИЧА

[188] Банк Райффайзена — это банк Шульце-Делича, примененный к сельской местности, с вариациями, требуемыми и оправданными различием среды.

Типовые правила обществ Райффайзена гласят: «целью общества является улучшение положения его членов как материально, так и морально, принятие необходимых мер для этого, получение через общую гарантию необходимого капитала для предоставления кредитов членам для развития их бизнеса и их хозяйства, и приведение бездействующего капитала в продуктивное использование, для каковой цели к обществу будет прикреплена сберегательная касса». Одно слово в вышесказанном, а именно «морально», с самого начала указывает на отличительную черту. Райффайзен всегда держал моральный аспект очень заметно перед собой. Он настаивал на том, чтобы все члены его учреждений исповедовали христианские добродети. В своей пропаганде он использовал в полной мере одну разумную силу в сельских районах — приходского священника или пастора. С их помощью он развил новую приходскую жизнь вокруг деревенского банка. С их помощью он затронул в крестьянине струну соседской привязанности и побудил его придать ей практический эффект.

Какова структура банка Райффайзена? И, прежде всего, откуда берется оборотный капитал?

Подписной капитал банка практически равен нулю; нет ничего, кроме всеобщей неограниченной ответственности членов-пайщиков. Шульце-Делич, имея дело с промышленниками, подверженными невидимым рискам, которые вели торговые дела вне поля зрения и контроля общества, обязал своих пайщиков внести значительный акционерный капитал не только как доказательство бережливости, но и как материальную гарантию их индивидуальных и корпоративных долгов. Райффайзен, имея дело с земледельцами и сельскими жителями, не требовал такого обеспечения, поскольку каждый член общества обладал в своем небольшом хозяйстве, скоте или инвентаре материальной гарантией, значительно превосходящей любой подписной пай. Кроме того, он избегал опасности, которой всегда подвержен акционерный банк, а именно: того, что предприятие может управляться в интересах нескольких некредитующихся акционеров, а не в интересах рядовых членов, нуждающихся в кредите.

К сожалению, это естественное различие было возведено — или, скорее, низведено — в ранг принципиального вопроса; и закон 1889 года, составленный под руководством партии Шульце-Делича, настоял на том, чтобы каждое кооперативное общество имело паи. Общества Райффайзена соблюдают это требование посредством номинальных паев (скажем) в 10 марок, по которым не объявляются дивиденды; хотя иногда часть годовой прибыли косвенно возвращается отдельным лицам в виде небольшого увеличения ставок по депозитам и небольшого вычета из платы за кредит, рассчитываемого в конце года.

Поскольку Райффайзен хотел создать кредит среди мелких земледельцев на основе нематериального актива — взаимного знания, он ограничил размер каждого общества одной деревней. Для своих целей он был прав, но его сторонники неправы, когда они косо смотрят на более обширные территории городских банков, где характер бизнеса членов и контроля общества иной.

Вся прибыль остается коллективной собственностью общества и используется на его благо. Она делится на два вида резервного фонда: (1) собственно резервный фонд; (2) основной фонд. Первый регулируется так же, как в городских банках. Второй соответствует дивидендам акционеров. Нежелательно иметь только обычный резервный фонд, поскольку деньги, вложенные таким образом, могут быть изъяты только для покрытия убытков, тогда как средства, помещенные в основной фонд, могут быть использованы для конструктивных улучшений, таких как расширение помещений или создание похоронного фонда. В реальных цифрах резервные фонды не так сильны, как в городском банке, отчасти из-за более низкой платы за кредит.

Ссудный капитал, как и в городских банках, формируется из мелких сбережений и депозитов. Он привлекается либо изнутри территории, обслуживаемой банком (в этом случае он поступает как от членов, так и от нечленов, причем первые по возможности вознаграждаются чуть более высокими ставками для поощрения членства), либо извне, и тогда он неизбежно поступает от нечленов. Сбережения принимаются суммами от одной марки и выше; более мелкие суммы собираются с помощью книжек с почтовыми марками, подобных тем, что используются в почтовых сберегательных кассах Англии. Готовность, с которой крестьяне несут свои сбережения в банк, является триумфальным доказательством утверждения Райффайзена о том, что мелкие земледельцы благодаря сочетанию неограниченной ответственности и строгого надзора могут стать абсолютно кредитоспособными. С момента основания первого сельского банка ни одно сбережение не было потеряно из-за банкротства.

Кроме того, банк получает кредит от центрального банка, в котором имеет текущий счет.

Привлеченные таким образом средства используются для трех видов кредитования: (1) простые ссуды; (2) текущие счета; (3) передача имущества.

Текущие счета встречаются редко, за исключением деревень, где есть небольшое производство. Что касается простой ссуды, то обеспечением, как и в городских банках, служит личное поручительство, земельный залог или (очень редко) депозит обеспечения. Личное поручительство, как и у Шульце-Делича, является наиболее частым. Но Райффайзен интерпретировал его более строго, чем Шульце-Делич. Кредитоискатель должен не только представить внешнее свидетельство своей репутации, но и убедить свое общество в том, что он действительно заслуживает этого свидетельства. Член банка Шульце-Делича принимается на основании его общей деловой репутации в дополнение к его обеспечению, личному или материальному. Член банка Райффайзена, даже если у него есть лучшие залоги, получает отказ, если не известно, что в частной жизни он добродетелен и трудолюбив. У человека, сомнительного в плане трезвости, нет шансов получить что-либо в сельском банке.

Если случается так, что заявитель малоизвестен или является новичком в округе, так что никто не хочет поручиться за него, то общество, при условии, что оно убеждено в его хорошей репутации, предоставит ссуду под залог земли. Это не следует путать с реальным кредитом, предоставляемым земельным банком, где учитывается только стоимость имения. Это личный кредит с материальным обеспечением, и это не долгосрочная ссуда.

Более того, обществу необходимо знать не только характер заемщика, но и конкретную цель, на которую предназначен его кредит. Оно должно быть уверено не только в том, что заемщик желает использовать ссуду в своем деле, но и в том, что предлагаемая операция, вероятно, окажется успешной.

Передача имущества не является строго кредитной операцией. Это скорее инвестиции для излишков денег, подобно тому как городской банк мог бы инвестировать в акции железных дорог, с той разницей, что инвестиции являются местными и предназначены для косвенного удовлетворения кредитных потребностей членов. Суть операции такова: А умирает, оставляя свое имение наследникам; и они, возможно, потому что хотят покинуть окрестности или потому что им нужны наличные деньги по другим причинам, выставляют имение на продажу участками. Или, возможно, А при жизни хочет избавиться от части своего имения. Х, Y, Z, соседние крестьяне, являются покупателями, но они могут платить только постепенно — что им разрешено делать по закону. Кредитный банк выступает в качестве посредника. Он выплачивает наследникам А или самому А, в зависимости от обстоятельств, цену имения за вычетом небольшой комиссии. Х, Y, Z становятся должниками кредитного общества, выплачивая свой долг регулярными взносами, которые включают основной капитал и проценты. Банк отсекает мелких земельных спекулянтов, обычно евреев, к выгоде продавцов и покупателей. Это выгодно продавцам, так как с них взимается умеренная, а не грабительская комиссия, и покупателям, избавляя их от постоянных отношений с земельными дилерами, которые ищут их разорения. Банк настаивает на регулярной выплате взносов, потому что хочет вернуть свои деньги, в то время как дилер постоянно искушает покупателей допустить просрочку, чтобы в конечном итоге самому приобрести землю.

Существует вторая форма передачи имущества, когда банк не только выступает посредником, но и сам удерживает имение в течение некоторого времени. Какой-нибудь земельный дилер, получив ипотеку на имение А, требует оплаты. А не может заплатить и вынужден продать свое имение с публичного аукциона. Дилер форсирует продажу именно тогда, когда рынок недвижимости, вероятно, наиболее неблагоприятен, надеясь купить имение для себя по абсурдно низкой цене. Тогда банк вмешивается; он делает ставки против дилера, и если тот не предлагает хорошую цену, покупает имение сам и перепродает его позже в течение года, когда рынок более благоприятен. Таким образом, А может сразу погасить свои долги. Более того, банк не оставляет себе разницу между ценой покупки и окончательной перепродажи. После вычета умеренной комиссии она передается А, который таким образом получает дополнительную сумму, с которой может начать все сначала.

Эти сделки по передаче имущества ограничены Юго-Западной Германией, где имения продаются для дробления на мелкие участки. Банки вступают в такие сделки только при соблюдении следующих условий: (а) когда у них есть излишек денег сверх того, что необходимо для их обычной кредитной деятельности; (б) когда одна из сторон сделки является членом общества: либо продавец, либо покупатель, либо кредиторы продавца, владеющие второй и третьей ипотеками, которые ничего бы не получили, если бы имение было продано ниже его реальной стоимости.

Какова природа механизма, с помощью которого ведется эта работа? Банк Райффайзена — это никогда не то, чем иногда является банк Шульце-Делича: красивое здание с зарешеченными окнами, внутри которого находится множество клерков, выполняющих постоянный круг обязанностей, в то время как директора принимают особых клиентов в отдельной комнате. Это маленькая комната, вероятно, в задней части фермерской постройки, открывающаяся дважды в неделю и возглавляемая единственным обитателем — бухгалтером. Дела имеют тенденцию идти неспешно; маленький ребенок приносит немного сбережений; час спустя парализованный старик, расписывающийся крестиком, снимает пару фунтов, и так до конца дня. Но это неважная часть бизнеса. По-настоящему важная часть — это еженедельное собрание директоров, числом полдюжины, которые встречаются, чтобы обсудить различные кредитные требования, которые возникли. Они работают бесплатно, так как по характеру своей работы могут себе это позволить. Бухгалтер, их исполнительный клерк, ведущий книги, «душа общества», как называл его Райффайзен, — единственный оплачиваемый чиновник. Комитет по надзору и общее собрание функционируют так же, как в городских банках; за исключением того, что их контроль более решителен, вероятно, потому, что их знания больше соответствуют уровню директората, который сам по себе не является узкоспециализированным.

Каковы результаты, достигнутые сельским банком, действующим и контролируемым таким образом?

Более чем в десять раз большее количество сельских банков предоставляет лишь одну шестую часть кредитов, предоставляемых городскими банками. Общее число членов сельских банков почти в два раза больше, но среднее число членов на один банк почти в семь раз меньше.

Средний кредит, выданный на одного члена, составляет 500 марок. Средняя процентная ставка точно не известна; она, по-видимому, составляет от 4 до 5 процентов, т. е. почти на 1 процент дешевле, чем в городском банке. Срок кредитов варьируется от одного до десяти лет в соответствии с потребностями сельского хозяйства. Они погашаются небольшими взносами, покрывающими основной капитал и проценты, хотя член общества может погасить их единовременно, если пожелает. Кредит всегда может быть востребован с уведомлением за четыре недели, но это право никогда не используется, если только заемщик не допускает ухудшения своего имущества, или не становится неплатежеспособным из-за расточительности, или не использовал не по назначению деньги, выданные на определенную цель. Привитие пунктуальности в платежах как морального долга было самой трудной из задач Райффайзена, как и его величайшим триумфом.

Если, наконец, спросить, что сделали банки Райффайзена, чего не сделали другие банки, можно ответить, что Райффайзен создал из безнадежного хаоса единственный вид кредитной организации, возможный для мелкого земледельца. Промышленность неизбежно в некоторой степени сближает деловых людей. Сельское хозяйство само по себе держит фермера обособленно и сохраняет его в одиноком невежестве, чтобы он стал жертвой странствующего ростовщика. Сегодня более 50 процентов независимых земледельцев Германии являются членами сельских банков; а еще 10 процентов, главным образом более крупные фермеры, являются членами городских банков. Некооперативный земледелец становится исключением. Банки Райффайзена наиболее густо расположены на юго-западе Германии, родине мелких крестьян-собственников. Действительно, перемены, произошедшие во многих из этих деревень, — это не что иное, как революция. Опыт материнского сельского банка может послужить иллюстрацией:

«Примерно в часе ходьбы от Нойвида на Рейне, на плато, граничащем с Вестервальдом, расположена маленькая деревня Анхаузен. Район не очень плодородный, и жители — в основном мелкие крестьяне-собственники, некоторые имеют земли лишь столько, чтобы прокормить одного вола или корову. Владелец десяти акров — богатый человек. До 1862 года деревня представляла собой жалкое зрелище: ветхие постройки, неухоженные дворы, в дождливую погоду залитые грязью; сами жители оборванные и аморальные; пьянство и ссоры повсеместны. Дома и волы принадлежали, за редким исключением, еврейским торговцам. Сельскохозяйственный инвентарь был скудным и ветхим; а плохо обработанные поля приносили скудный урожай. Жители потеряли уверенность и надежду, они были крепостными торговцев и ростовщиков. Сегодня Анхаузен — чистая и дружелюбная деревня, постройки ухожены, фермерские дворы чисты даже в рабочие дни. Жители одеты хорошо, хотя и просто, и их манеры достойны. Они владеют скотом в своих стойлах. Они свободны от долгов перед торговцами и ростовщиками. Современные орудия труда используются почти каждым фермером, стоимость ферм выросла, а поля, тщательно и всесторонне возделанные, дают большие урожаи». И эта перемена, которая есть нечто большее, чем может выразить статистика, — дело рук простого банка Райффайзена.

Как городские, так и сельские банки объединены в высшие союзы для общей организации и образовательной пропаганды; сельские банки также объединяются для кредитной деятельности.

Сторонники городских банков склонны гордиться своей полной самодостаточностью. Они забывают, что это возможно для них не потому, что у них достаточно средств в собственных кассах для удовлетворения каждой кредитной потребности, а потому, что все большая часть их бизнеса ведется через торговый вексель, который является рыночным товаром, который может быть переучитан любым сторонним банком — Имперским банком, Дрезднер банком или любым другим. Но сельскохозяйственные общества, поскольку их кредитные бумаги не могут быть легко куплены и проданы на открытом рынке, требуют специальной организации. Поэтому центральные организации действуют как уравнители денег между различными обществами. В одних районах денег в избытке, в других их не хватает. Центральный банк действует как канал, через который избыток одного района может быть направлен на восполнение нехватки другого, причем операции проводятся посредством текущих счетов с обеими сторонами. В Германии в целом общества мелких земледельцев Юго-Запада всегда имеют избыток денег, что является одной из причин, почему они так много своих средств расходуют на покупку имущества. Общества крупных земледельцев на Северо-Востоке (провинции к востоку от Эльбы), где капитал, используемый на каждой ферме, велик, а население редкое, в целом постоянно нуждаются в них.

Интервью с господином Клеманом, директором Дрезднер банка

В. Когда были организованы первые из ваших кооперативных обществ?

О. В 1848 году. Они были организованы на добровольной основе и в филантропических целях. Они развивались очень быстро. Первая форма, которая развилась, была для покупки средств к существованию, таких как сахар, кофе, зерно, вино, сигары и т. д. Затем они покупали сельскохозяйственную технику, молотилки и т. д., которые сдавали в аренду мелким фермерам в сельской местности, которые не могли купить такую технику. Они также формировали общества для строительства домов для крестьян и рабочих. Их могло быть шесть или семь с разными целями. Позже Шульце-Делич пришел к выводу, что рабочим и мелким торговцам было бы полезно иметь кооперативные общества, основанные просто для целей предоставления им кредита. Это было последнее развитие в системе.

В. Сколько видов кооперативных обществ существует в Германии?

О. Очень трудно классифицировать их. Общества Райффайзена ограничены Пруссией. Существуют другие организации в Саксонии, Баварии и различных штатах Германии.

В. Отношение Рейхсбанка к ним такое же, как к любому другому банку?

О. Да; и их векселя часто предлагаются и принимаются Рейхсбанком, как и от других учреждений.

В. Они держат свой резерв в Рейхсбанке или в Дрезднер банке?

О. В основном в Дрезднер банке, потому что они получают по нему проценты.

В. Платят ли они проценты по депозитам?

О. Они платят в среднем 4 процента, что можно считать почти постоянной ставкой. Деньги, которые они получают, в большинстве случаев являются деньгами на длительный срок. Им приходится конкурировать со сберегательными кассами.

В. Конкурируют ли мелкие общества с Рейхсбанком там, где у него есть отделение?

О. Нет. Конкуренции нет. Они занимаются бизнесом, которым Рейхсбанк не стал бы заниматься. Они дают кредит людям, которые не подошли бы Рейхсбанку, потому что они не могли бы предоставить гарантию.

Рейхсбанк

ИНТЕРВЬЮ С ГОСПОДИНОМ Д-РОМ ФОН ГЛАЗЕНАППОМ, ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТОМ, И ГОСПОДИНОМ Д-РОМ ФОН ЛУММОМ, ДИРЕКТОРОМ РЕЙХСБАНКА

В. Кому принадлежат акции Рейхсбанка?

О. Это полностью частная собственность. Акции принадлежат в основном в Германии и Голландии и распределены мелкими долями.

В. Учитывал бы банк вексель, выписанный одним купцом и акцептованный другим?

О. Да. Рейхсбанк — это не только банк для банков, но и для коммерческих и промышленных предприятий Империи.

В. Если железной дороге необходимо произвести улучшения и она хочет занять деньги, может ли она получить деньги в Рейхсбанке?

О. Только под залог, приемлемый для Рейхсбанка. Железная дорога, вероятно, в таком случае обратилась бы в частные банки для финансирования.

В. Предположим, есть производитель в Бремене, производящий известные товары, которые он отправляет купцу в Берлин и выписывает вексель на этого купца, будет ли это удовлетворительный вексель для Рейхсбанка?

О. Да; но в этом случае купец, вероятно, также обратился бы в частный банк, где он получил бы более выгодную ставку дисконта.

В. Если бы была острая нехватка денег, обратился бы он все равно в свой банк?

О. Да; вероятно, так бы и было, и его банк мог бы впоследствии отнести его векселя в Рейхсбанк.

В. Какой самый маленький вексель, который банк будет дисконтировать?

О. У нас нет минимума. Мы дисконтируем векселя даже на 10 марок.

В. Под какой вексель фермер получает аванс от банка?

О. Он продает свою продукцию, выписывает вексель на покупателя и несет вексель в банк, как сделал бы любой другой человек, или вексель может быть выписан на фермера и акцептован им.

В. Когда он занимает деньги весной, чтобы купить семена, как он обеспечивает наличные?

О. Он идет за этим в свой банк. Для этой цели существуют кооперативные общества, которые являются большим фактором в Германии.

В. Продлит ли управляющий отделением Рейхсбанка трехмесячный вексель фермера, если это потребуется?

О. Да; для фермера делается исключение. Другие векселя не продлеваются.

В. Банковская ставка составляет 4 процента. Означает ли это, что 4 процента взимаются по трехмесячным векселям?

О. У Рейхсбанка только одна ставка дисконта. Было время, когда Рейхсбанк занимался бизнесом, подобным тому, который сейчас ведет Банк Англии, т. е. они покупали на рынке первоклассные векселя по более выгодной ставке, но в 1896 году было решено иметь только одну ставку для всех.

В. Пожалуйста, укажите причину изменения политики.

О. Самая важная причина заключалась в том, что считалось, что великое центральное учреждение, такое как Рейхсбанк, с его задачами и обязанностями перед всем обществом, не должно делать различий между классами или делать исключение в пользу кого-либо одного. Политика банка — служить всем одинаково.

В. Склонен ли Рейхсбанк удовлетворять каждую заявку на дисконт или кредит, если характер предложения удовлетворительный?

О. Их обязанность — выслушать каждого, кто приходит за помощью, независимо от того, есть у него счет или нет. Принцип Рейхсбанка — служить не части общества, а целому. Рейхсбанк для всех.

В. Подлежат ли ваши депозиты чекам?

О. Деньги снимаются по чеку. Существует два вида чеков — белые и розовые. Белый — для снятия наличных в кассе, розовый — для осуществления переводов.

В. Есть ли у вас разные классы депозитов?

О. Нет.

В. Платите ли вы проценты по своим депозитам?

О. Рейхсбанк не платит проценты по деньгам, депонированным у него. Он принимает деньги на депозит и для перевода. Большинство крупных домов держат счет в Рейхсбанке. Рейхсбанк ведет для них большой переводный бизнес.

В. Принято ли у банков в Берлине и других важных центрах держать остатки в Рейхсбанке как часть своего резерва?

О. У банков принято держать большую часть своих наличных денег в Рейхсбанке. Они держат лишь небольшое количество наличных в своих кассах.

В. Справедливо ли это для банков в других городах, кроме Берлина?

О. Да.

В. Платит ли Рейхсбанк те же налоги, что и другие банки? Например, подоходный налог и другие налоги?

О. Нет; мы свободны от государственного подоходного налога и лицензионных сборов, но мы должны платить налог на недвижимость.

В. Каковы отношения между этим банком и другими банками, такими как Deutsche и Dresdner — то есть в отношении характера совершаемых операций? Не являетесь ли вы конкурентами?

О. Можно сказать, что Рейхсбанк более ограничен законом. В частном банке ставка дисконта может быть намного дешевле, чем в Рейхсбанке. Частный банкир знает своих клиентов, и он может быть готов принять от них вексель, который Рейхсбанк не принял бы и не мог бы принять.

В. Значит, в некоторой степени существует конкуренция?

О. Да; но эта конкуренция невелика. Не считается, что Рейхсбанк является конкурентом других банков, но это государственное учреждение. У Рейхсбанка есть своя официальная ставка, которая выше частной ставки. Банк будет принимать векселя на свой счет сроком на три месяца или более и держать их, а в случае необходимости отнесет векселя сроком на десять дней или менее в Рейхсбанк для дисконтирования. Рейхсбанк не платит процентов и действует как агент по переводу валюты и кредита во все части Империи бесплатно.

В. Было ли какое-то ощущение, что ваши отделения вытесняют частные местные банки в маленьких городах?

О. Могли быть некоторые случаи, когда банкир мог быть недоволен открытием Рейхсбанком отделения в его местности, но, как правило, банки в таком месте вполне рады тому, что Рейхсбанк открывает отделение, чтобы они могли пользоваться преимуществами его услуг.

В. Государственные депозиты принимаются и обрабатываются точно так же, как депозиты фермеров?

О. Да. Дела для Правительства и его ведомств ведутся так же, как и для других, и проценты по депозитам не выплачиваются. Однако есть одно исключение; каждое частное учреждение обязано поддерживать минимальный остаток на своем кредите, но не ведомства Правительства. Империя держит в совокупности достаточно, чтобы компенсировать.

В. Всегда ли вы взимаете более высокую ставку дисконта по векселям, когда у вас в обращении находится большое количество налогооблагаемых банкнот?

О. Нет. В некоторых случаях Рейхсбанк не повышал свою ставку дисконта выше 5 процентов. Временами мы дисконтировали даже по 3 процента, когда нам приходилось платить налог в 5 процентов.

В. Нам предлагали в качестве политики во времена стресса, что для вас было бы лучше добавить 5-процентный налог к ставке дисконта.

О. Рейхсбанк должен рассматриваться в первую очередь как государственное учреждение, которое должно заботиться об общественных интересах, а во вторую очередь — как учреждение, приносящее прибыль.

В. Есть ли какое-либо ограничение относительно процента серебра в вашем резерве?

О. Нет; но есть другой закон, закон о чеканке монет, согласно которому количество чеканимого серебра зависит от численности населения. Они не чеканят более 20 марок на душу населения.

В. Какие шаги вы предпринимаете для увеличения вашего золотого резерва или для его защиты?

О. У нас всегда есть большое количество векселей, подлежащих оплате в зарубежных странах, подлежащих оплате в золоте. Мы также повышаем ставку дисконта. Мы считаем, что последняя мера — единственная эффективная. Мы также делаем авансы без процентов импортерам на время нахождения золота в пути; мы делаем это даже в те времена, когда обычная точка импорта золота не достигнута. Затем мы можем повысить наш тариф на покупку иностранных золотых монет, как это делает Банк Англии.

В. Предпринимаете ли вы какие-либо шаги для предотвращения экспорта золота? Нам говорили, что в привычке Рейхсбанка, в случае крупного экспорта золота из Германии, предлагать другим банкам, что нежелательно, чтобы золото экспортировалось.

О. Никогда не было случая и никогда не будет случая, чтобы такое предложение было сделано Рейхсбанком кому-либо.

Königliche Seehandlung

(Королевское общество морской торговли)

ИНТЕРВЬЮ С ГОСПОДИНОМ ГЕХ. ОБЕРФИНАНЦРАТОМ ЛОТТНЕРОМ, ДИРЕКТОРОМ КОРОЛЕВСКОЙ SEEHANDLUNG, ПРУССКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО БАНКА

В. Когда был организован этот банк?

О. В 1772 году.

В. Каков капитал банка?

О. Сто миллионов марок.

В. Кому принадлежат акции?

О. Акций нет; капитал принадлежит банку, который можно рассматривать как юридическое лицо, независимый правовой субъект.

В. Кто инвестировал деньги?

О. Деньги были первоначально инвестированы акционерами во времена Фридриха II, но впоследствии акционеры отказались от своих акций, за которые им заплатили. Акции в основном принадлежали Королю и его приближенным, и они передали их банку, так что капитал на самом деле принадлежит самому банку. Доходы сверх всех расходов выплачиваются Прусскому государству.

В. Кто несет ответственность за ведение бизнеса?

О. Президент.

В. Есть ли у него помощники-директора?

О. Нет; он несет персональную ответственность.

В. Кем назначается президент?

О. Королем Пруссии пожизненно.

В. Каковы особые функции банка?

О. В первую очередь, это организация для помощи Прусскому государству. Основная часть бизнеса — финансирование государственных займов. Он может брать на себя займы в одиночку, но, как правило, возглавляет синдикат крупных банков.

В. Конкурируете ли вы за депозиты от купцов, производственных предприятий, банков и т. д. с Deutsche Bank или Dresdner Bank?

О. Да, в некоторой степени. В наши намерения это не входит, но, конечно, мы практически конкурируем в некоторых отношениях. Наши ставки по депозитам менее выгодны, чем у этих банков.

В. Берете ли вы ипотеки на недвижимость?

О. Нет.

В. Вы известны как общество морской торговли (Seehandlung). Почему так?

О. Фридрих Великий основал Seehandlung для содействия прусской торговле, особенно заморской торговле. Одно время эта компания имела соляную монополию и восковую монополию. Соль, которая поступала в различные порты Пруссии, и воск, который поступал из Польши, скупались Seehandlung. Одно время Seehandlung также владел мельницами, прядильными и ткацкими фабриками, чугунолитейными заводами и речными пароходами. Мы до сих пор владеем двумя промышленными предприятиями: мукомольными мельницами в Бромберге и льняной прядильней в Ландесхуте в Силезии.

В. Большой процент ваших средств выдается в кредит на фондовой бирже?

О. Да.

В. И ваш дисконтный бизнес сравнительно незначителен?

О. Не незначителен, но мал по сравнению с нашими кредитами на фондовой бирже.

В. Получаете ли вы простые векселя от клиентов?

О. Нет.

В. Совершаете ли вы бизнес любого другого характера, кроме ранее упомянутого?

О. У нас есть отделение, известное как Королевская ссудная касса, которая выдает деньги в небольших суммах под залог различных видов товаров в качестве обеспечения. Это было создано в 1834 году. В 1906 году мы выдали 99 000 ссуд под часы, драгоценности, одежду и т. д. в среднем по 31 марке на ссуду. Две трети заемщиков — рабочие; в прошлом году около 16 процентов составляли вдовы и старые девы, также некоторые были механиками — иногда профессионалы — художники, актеры и тому подобное. Наша ставка очень низкая, 12 процентов годовых, что низко по сравнению с обычными ломбардами. Никакие другие банки не ведут бизнес такого класса.

Deutsche Bank

ИНТЕРВЬЮ С ГОСПОДИНОМ ПОЛОМ МАНКЕВИЦЕМ, ДИРЕКТОРОМ, И ГОСПОДИНОМ А. БЛИНЦИГОМ, ЗАМЕСТИТЕЛЕМ, DEUTSCHE BANK

В. Когда был организован ваш банк?

О. В 1870 году.

В. Как владеют вашими акциями?

О. Большим количеством акционеров. Наши акционеры в основном в Германии, но также в Англии, Франции, Австрии и других местах.

В. Что представляет собой статья «Акции в других банках», 19 000 000 долларов?

О. Это представляет собой покупку нами практически контрольного пакета акций в 13 независимых банках Империи. Мы представлены в каждом совете, и нас тесно информируют о бизнесе. Наша отдача — в дивидендах.

В. Большой процент бизнеса на фондовой бирже на самом деле обрабатывается через акционерные банки, не так ли?

О. Да. Мы сами имеем пятьдесят членов на фондовой бирже.

В. Вы имеете в виду, что Deutsche Bank имеет пятьдесят человек, членов фондовой биржи, которые торгуют там на площадке?

О. Да. Однако есть большая разница в нашем методе ведения бизнеса от того, который принят в Нью-Йорке. У нас нет маржинальной системы. Большинство наших клиентов, которые не платят полностью, платят по крайней мере половину суммы, участвующей в покупке.

В. Являются ли ассоциации клиринговых палат важными факторами в городах Германии?

О. Нет. Это не ассоциации, имеющие значение или власть, а просто части механизма, через который клирингуются чеки.

В. Вы все ходите в Рейхсбанк для клиринга?

О. Да; раз в день. В Империи 14 клиринговых палат и 160 членов.

В. Какие налоги вы должны платить?

О. Мы платим государству 4 процента с нашего дохода, оставшегося после вычета 3-1/2 процентов нашего акционерного капитала, который освобожден от налога, и городу Берлину 4 процента с нашего дохода. Все банки платят на той же основе.

В. Существует ли предел суммы усмотрения, предоставляемой директорам отделений по первоклассным векселям?

О. Каждое из главных отделений имеет фиксированный капитал, произвольно выделенный Deutsche Bank. У них есть сумма в соответствии с важностью отделения, и они должны вести бизнес в соответствии с ней.

В. У Рейхсбанка есть отделения везде?

О. Да; в каждом месте, где есть достаточный бизнес. У него около 500 отделений. Мы перевели через Рейхсбанк в прошлом году 21 000 000 000 марок. Наша сила — Рейхсбанк. Наше отделение в Бремене, например, хочет денег, когда начинаются поставки хлопка, и деньги переводятся им. Импортеры в Бремене продают хлопок крупным производителям. Когда они получают деньги, деньги возвращаются к нам.

В. В Лондоне акционерные банки обычно платят проценты примерно на 1-1/2 процента ниже банковской ставки. В сельской местности они должны платить больше. Каков обычай здесь?

О. Нет строгого правила. Банковская ставка сейчас 4 процента, и мы разрешаем 1-1/2 процента по деньгам до востребования. Внутри страны наши отделения разрешают немного больше. Это так же, как в Англии.

В. Влияет ли банковская ставка на вашу ставку по дисконтам?

О. Да; мы под влиянием. Банковская ставка сейчас 4 процента, и наша частная ставка дисконта — 2-1/2 процента.

В. Если бы коммерческий клиент пришел с четырехмесячным векселем, удовлетворительным по характеру, какой была бы ставка для него?

О. У нас нет фиксированной ставки. Это зависит от человека и векселя.

В. Как вы инвестируете свои излишки средств, когда у вас нет спроса от клиентов?

О. Мы покупаем векселя на открытом рынке или принимаем предложения, сделанные нам домами, желающими занять.

Dresdner Bank

ИНТЕРВЬЮ С ГОСПОДИНОМ ШУСТЕРОМ И ГОСПОДИНОМ НАТАНОМ, ДИРЕКТОРАМИ DRESDNER BANK

В. Какова дата вашей организации?

О. 1872 год.

В. На практике вы и все другие банки стремитесь полностью использовать все доступные средства?

О. Да; мы держим в Рейхсбанке и других банках только достаточно наличных для ведения бизнеса.

В. Вы рассматриваете свою статью «Учтенные векселя» как статью практического резерва?

О. Да; они немедленно конвертируемы в наличные в Рейхсбанке.

В. Ссылаясь на статью «Акции в других банках», 6 662 753 доллара, контролируете ли вы все банки, в которых у вас есть какой-либо интерес?

О. Да; практически. У нас, вероятно, нет большинства акций ни в одном банке, но наши владения достаточно велики, чтобы дать нам контроль.

В. Есть ли тенденция к консолидации банков? Становятся ли меньшие банки более тесно связанными с крупными банками?

О. Да; потому что это служит взаимной выгоде. Меньшему банку нужны лучшие условия для обслуживания растущего бизнеса. Если банк хочет увеличить свой капитал, а акционеры не хотят подписываться на увеличение, новые акции часто предлагаются нам. Мы заботимся о бизнесе этих банков в центрах и даем им участие в некоторых из наших важных начинаний.

В. В Великобритании мы обнаружили, что банковские интересы практически контролировались 15–20 крупными банками. Преобладает ли такое состояние в Германии?

О. Нет; но тенденция в этом направлении. Одно различие между банками Англии и Германии заключается в следующем: в Англии основная цель банков, по-видимому, заключается в обеспечении больших доходов для своих акционеров. В Германии наши банки в значительной степени ответственны за развитие в Империи, способствуя и создавая ее отрасли.

В. Было бы каким-либо отражением на банке, если бы он обратился в Рейхсбанк за дисконтами или кредитами в легкие времена?

О. Нет; мы редко обращаемся в легкие времена, однако, потому что нет необходимости делать это.

В. Существует ли сильная конкуренция между важными банками Берлина или они работают более или менее вместе?

О. Конечно, существует сильная конкуренция между крупными, важными банками, но нет недостатка в гармонии, и они очень часто работают вместе в синдикатных операциях. Хотя желание и стремление каждого банка — развивать свой бизнес, необходимо признать, что каждое учреждение имеет более или менее свою область деятельности, которая в некоторой мере уважается другими банками. Как, например, Deutsche Bank вел очень большой объем бизнеса с Турцией, и бизнес, исходящий из этого источника, ожидается и естественно идет в Deutsche Bank, в то время как другое учреждение могло быть в значительной степени идентифицировано с Румынией или другое с каким-то крупным местным интересом. Мы сами признаны как представляющие интересы Круппа и только недавно сформировали синдикат для финансирования одной из их операций.

В. Наше понимание таково, что купец, ваш клиент, может договориться с вами о кредите, скажем, на 100 000 марок, который может быть или не быть обеспечен, и может выписать на вас девяностодневный вексель на эту сумму. Он может отправить этот вексель в Deutsche Bank для дисконтирования. Если Deutsche Bank его дисконтирует, они представляют его вам, и вы его акцептуете. Не будете ли вы любезны указать, почему этот обычай преобладает?

О. Одна из причин заключается в том, что это делает вексель приемлемым в Рейхсбанке и первоклассным векселем. Мы получаем одну четвертую процента или более за наш акцепт, а Deutsche Bank или любой другой банк, дисконтирующий его, инвестирует свои деньги по ставке на этот период. Может быть, мы предпочли бы дать нашим клиентам денежный кредит, а не акцептовать его вексель, в каком случае мы бы так и договорились.

В. Тогда это практически позволяет вам продавать свой кредит, не используя свои наличные?

О. Да.

В. Мы понимаем, что это обычный обычай в Германии.

О. Да.

В. Не является ли фактом, что в конечном анализе клиент, который использует деньги, обычно платит больше, чем банковская ставка — то есть, не стоило ли бы ему, в такой сделке сегодня, скажем, 5 или 6 процентов, в то время как банковская ставка составляет 4 процента?

О. Да.

В. Стремитесь ли вы достичь маленьких сельских городов?

О. Нет.

В. В Соединенных Штатах у нас есть брокеры, которые обрабатывают коммерческие бумаги, и многие банки покупают их, чтобы использовать свои излишки средств. В Лондоне мы нашли дисконтные дома, чей единственный бизнес заключался в обработке бумаг для продажи банкам, чтобы использовать их излишки средств. Что соответствует этому агентству в Берлине?

О. В Берлине есть два брокера, которые обрабатывают первоклассные векселя, но они не являются важным фактором.

В. Как вы используете свои излишки средств?

О. Мы покупаем векселя на рынке или через этих брокеров.

В. Используя свои излишки средств, покупаете ли вы какие-либо другие векселя, кроме тех, которые принял бы Рейхсбанк?

О. Нет.

В. Считали бы вы выпуск налогооблагаемых банкнот Рейхсбанком в некотором смысле свидетельством ненормального состояния?

О. Нет: напротив, это вполне нормально. В прошлом году это случалось двадцать пять раз.

В. Во времена неприятностей сотрудничают ли крупные банки, такие как ваш собственный, Deutsche Bank и Disconto, с Рейхсбанком в попытке предотвратить экспорт золота?

О. Да. Мнения разделены относительно того, хорошо ли для нашей страны делать это или нет. В прошлом году, например, многие люди просили золото. Сначала в некоторых кварталах было отказано; позже мы отправляли свободно.

В. Являетесь ли вы членами фондовой биржи?

О. Все банки и банкиры являются членами фондовой биржи.

В. В силу того, что они являются банками?

О. Да; они должны платить налог за биржу.

В. Являются ли места дорогими?

О. Нет. Вы не покупаете место. Нет предела количеству допущенных людей. У нас от двадцати до тридцати человек ходят исполнять наши заказы.

Bank des Berliner Kassen-Vereins

ИНТЕРВЬЮ С ГЕРРОМ ХОППЕНШТЕДТОМ [195]

В. Когда был организован этот банк?

О. В 1823 году, в соответствии с общим законом о компаниях.

В. Каковы его основные функции?

О. Этот банк можно назвать сугубо клиринговым. Он осуществляет клиринг сделок, заключенных на фондовой бирже, а также чеков банков, которые не проводят клиринг через клиринговую палату Рейхсбанка. Как вы знаете, наши банки ведут обширные операции на фондовой бирже. По сложившейся традиции они направляют нам все ценные бумаги, проданные другим лицам, расчеты по которым проходят через нас, с приложением списка покупателей. Мы списываем с покупателей причитающиеся с них суммы и зачисляем суммы, полученные от них, производя балансировку каждый вечер. Ценные бумаги доставляются соответствующим покупателям. Некоторые расчеты производятся ежедневно, другие — ежемесячно. Также проходит клиринг большого объема чеков и векселей. Это просто клиринговая деятельность.

В. В вашем отчете указаны ссуды и дисконты. Каков их характер?

О. Мы инвестируем наши средства в первоклассные ссуды и первоклассные векселя.

В. Принадлежит ли этот банк другим банкам?

О. Он частично принадлежит другим банкам. Существует также комиссия акционеров банка, в которую входят ведущие банки нашего города. Они являются членами нашего совета.

В. Принято ли у всех банков, проводящих клиринг через вас, иметь баланс для облегчения оплаты дебетовых сальдо через клиринг?

О. Да.

СНОСКИ:

[184] Адаптировано из работы тайного обер-финансрата Вальдемара Мюллера «Организация кредита и банковские механизмы в Германии»; Макса Виттнера и Зигфрида Вольфа «Метод платежей посредством банковских переводов и использование чеков в Германии». Публикации Национальной денежной комиссии, документ Сената № 508, 61-й конгресс, 2-я сессия, стр. 117–271.

[185] Для облегчения жирооборота и сведения трений к минимуму Рейхсбанк подготовил специальные печатные формы для различных видов операций, использование которых является обязательным для населения. Для простого перевода денег от одного клиента другому, будь то в одном городе или в разных местах, используется «красный чек», который заполняется стороной, осуществляющей перевод, и передается в банк. Это не чек в собственном смысле слова, но он так называется, поскольку печатные формы напоминают чеки и сброшюрованы в книги таким же образом, как и чеки. Слово «чек» не встречается в печатном тексте бланка; кроме того, этот инструмент не является оборотным. Когда совершается ряд платежей одновременно, стороне, осуществляющей переводы, предоставляется бланк, в который вносятся названия отдельных фирм и различные суммы, и который должен сопровождаться красным чеком на общую сумму. Для так называемых «больших банков» Берлина, некоторые из которых имеют объем переводных операций до ста переводов на каждый банк в день, существуют бланки, имеющие разный цвет для каждого банка. Когда требуются наличные, используется так называемый «белый чек». Это юридически оформленный чек. Существуют специальные печатные формы для тех, у кого нет счета в Рейхсбанке.

[186] Ранее в Германии было много эмиссионных банков. Однако постепенно почти все они отказались от привилегии эмиссии, поскольку законы о банковской деятельности делали их существование в качестве эмиссионных банков все более трудным. В настоящее время, помимо Рейхсбанка, существует только 4 таких банка, а именно: Баварский нотный банк (Bayerische Notenbank), Вюртембергский нотный банк (Wurttembergische Notenbank), Саксонский банк (Sachsische Bank) и Баденский банк (Badische Bank).

[187] Адаптировано из работы Роберта Франца «Статистическая история банковской системы Германии, 1888–1907 гг.», Публикации Национальной денежной комиссии, документ Сената № 508, 61-й конгресс, 2-я сессия, стр. 7–115.

[188] Адаптировано из работы К. Р. Фэя «Кооперация дома и за рубежом», стр. 42–51, 56. P.S. King and Son, Лондон, 1908 г.

[189] Иногда даже до 1 пенни или меньше.

[190] Адаптировано из «Интервью о банковских и валютных системах Англии, Шотландии, Франции, Германии, Швейцарии и Италии», Публикации Национальной денежной комиссии, документ Сената № 405, 61-й конгресс, 2-я сессия, стр. 452–468.

[191] Там же, стр. 335–358.

[192] Там же, стр. 359–370.

[193] Там же, стр. 371–391.

[194] Там же, стр. 392–418.

[195] Там же, стр. 486, 487.

ГЛАВА XXVI

БАНКОВСКОЕ ДЕЛО В ЮЖНОЙ АМЕРИКЕ

[196] Особый интерес к южноамериканскому банковскому делу, существующий в настоящее время, является результатом по меньшей мере четырех различных факторов:

Во-первых. Уже несколько лет очевидно, что торговля между Северной и Южной Америкой быстро развивается. За десять лет, с 1903 по 1913 год, экспорт из Соединенных Штатов в десять республик Южной Америки увеличился на 274 процента, тогда как рост всего нашего экспорта за тот же период составил 73 процента. Несмотря на неопытность, примитивные методы, нехватку банков и судов, мы добились заметных успехов в южноамериканской торговле. По-видимому, нет оснований сомневаться в вероятности дальнейшего быстрого роста в течение следующих нескольких лет.

Наш растущий излишек для иностранных инвестиций

Во-вторых. Другие силы постепенно все больше подталкивали эту страну к поиску инвестиционных возможностей за рубежом. Хотя верно, что Соединенные Штаты являются страной-должником в том смысле, что здесь инвестировано большое количество европейского капитала (оцениваемое в 3 000 000 000 – 6 000 000 000 долларов), также верно и то, что национальный доход уже несколько лет достаточен для покрытия ежегодных платежей за рубеж, осуществления крупных новых инвестиций в наши собственные предприятия и при этом оставляет значительный излишек для инвестиций в соседние страны. По оценкам, американские капиталовложения в Мексике и Канаде составляют примерно 1 500 000 000 долларов. В Южной Америке уже имеются американские инвестиции на сумму, возможно, от 300 000 000 до 400 000 000 долларов.

По мере роста национального дохода и сбережений, а также по мере сокращения возможностей для исключительно прибыльных инвестиций внутри страны, становится ясно, что должна возникнуть все более сильная тенденция к инвестированию за рубежом. Огромные суммы, например, которые направлялись на строительство и восстановление железных дорог, в будущем не будут требоваться в такой степени. Можно с уверенностью ожидать, что значительная часть этого избытка капитала распространится на Южную Америку.

Большая кредитная способность банков

В-третьих. Принятие Федеральной резервной системы привело к значительному улучшению в обращении золота и кредита. Она высвободила и сделала доступными для других форм финансирования огромные суммы, которые ранее были связаны в разрозненных резервах. Нам достаточно взглянуть на денежную историю Германской империи за последние сорок лет, чтобы увидеть, какое мощное влияние на промышленность, торговлю и инвестиции оказывает централизация и контроль банковских резервов. Лондонский журнал «Statist» подсчитал, что конечное увеличение кредитной способности американских банков в рамках Федеральной резервной системы составит 3 000 000 000 долларов.

Европейская война

В-четвертых. Европейская война внезапно стимулировала тенденции, которые были заметны ранее. Она временно отрезала значительную часть европейской торговли в Южной Америке, тем самым оставив возможность для еще более быстрого развития нашей торговли, чем это произошло бы в противном случае. Она лишила Южную Америку на период в несколько лет постоянного притока европейского капитала. Она колоссально увеличила экспорт и сократила импорт этой страны, тем самым внезапно предоставив в наше распоряжение значительно возросшую финансовую мощь, возможно, до 1 000 000 000 долларов в год сверх нормы. Ее конечный эффект, как мы можем смело предположить, должен значительно повысить процентные ставки во всем мире, тем самым стимулируя тенденцию к увеличению оттока капитала из Соединенных Штатов в соседние страны.

Вследствие войны та же ситуация, которая в противном случае развивалась бы медленно в течение ряда лет, теперь внезапно встает перед нами, когда мы еще находимся в состоянии финансовой неподготовленности. Новый механизм, предусмотренный Законом о Федеральной резервной системе, еще не полностью используется или не отрегулирован в своей окончательной форме. Потребуется тщательное изучение в сочетании с решительными действиями, чтобы использовать открывающиеся перед нами финансовые возможности с наибольшей выгодой для всех заинтересованных сторон.

Английские банки в Южной Америке

Хотя английские интересы имеют доли участия в других учреждениях, в Южной Америке есть только пять банков, которые выделяются как несомненно британские. В порядке их развития это: London and River Plate, London and Brazilian, British Bank of South America, Anglo-South American Bank и Commercial Bank of Spanish America. Каждое учреждение, за одним исключением, сосредоточилось на одной стране, в которой оно открыло большинство своих филиалов и которой посвятило свои первые усилия. Исключением является British Bank of South America, который придерживался противоположной политики, имея лишь несколько филиалов, стратегически расположенных в важных городах; другими словами, этот банк сосредоточился на отдельных городах, а не на определенной территории.

АНГЛИЙСКАЯ ТОРГОВЛЯ И БАНКИ РАЗВИВАЮТСЯ ВМЕСТЕ

Развитие коммерческого банковского дела британскими интересами повсюду шло рука об руку с развитием британских инвестиций и британской торговли. Счета железных дорог, торговых фирм, пароходных линий, коммунальных предприятий и других компаний, управляемых их соотечественниками, составляют основную часть бизнеса четырех ведущих учреждений; однако Commercial Bank of Spanish America работает в других условиях. Действительно, можно даже сказать — опять же говоря в широком смысле, — что английские банки приложили сравнительно мало усилий для привлечения счетов отечественных предприятий. Безусловно, можно сказать, что они не предпринимали в этой области усилий, сопоставимых с усилиями немецких, испанских, французских и итальянских банков. Интересно также отметить в этой связи, что руководство и даже канцелярский персонал, за редким исключением, привезены из Англии. Спустя более пятидесяти лет три ведущих учреждения остаются такими же самобытно британскими, какими они были в начале.

Немецкие банки в Южной Америке

Чтобы понять энергичное развитие немецких банков в Южной Америке за последние сорок пять лет, мы должны рассмотреть условия, преобладавшие в Германии в тот период, и мощные силы, работавшие в направлении промышленной и банковской экспансии.

Начиная сразу после франко-прусской войны 1870–1871 годов, немецкие промышленные интересы при сильной поддержке германского правительства начали бороться более энергично и более эффективно, чем когда-либо прежде, за большую долю торговли на международных рынках, особенно на Дальнем Востоке и в Южной Америке. Было ясно осознано, что Германии необходима крупная и быстрорастущая экспортная торговля для поддержания собственного процветающего развития. Чтобы получить эту торговлю, необходимо было следовать определенной программе, которая включала обеспечение лучших условий судоходства и лучших условий финансирования. До того времени Германия была полностью зависима, так же как Соединенные Штаты сегодня, от иностранных судов и иностранных банков.

Также было ясно осознано, что тенденция направлена на крупномасштабное производство в большинстве отраслей и что те компании, которые смогут обеспечить крупные продажи на мировых рынках, вскоре получат подавляющее преимущество перед мелкими конкурентами. Поэтому немецкие отрасли промышленности в сочетании с крупными немецкими банками начали следовать программе концентрации, которая с тех пор неуклонно продвигалась вперед.

Эти две силы — экспансия на внешние рынки и концентрация внутри страны — оказали определяющее влияние на внешнюю торговлю Германии и, попутно, на ее внешнее банковское дело.

ДРУГИЕ ВЛИЯНИЯ НА БАНКОВСКУЮ ЭКСПАНСИЮ

Еще одним важным влиянием является довольно четкое разделение немецких промышленных интересов на небольшое число групп, каждая из которых сосредоточена вокруг одного из крупных банков и связана с ним. В некоторой степени это верно и для других стран, особенно там, где банковское дело централизовано — например, в Канаде, — но в Германии это особенно ясно и хорошо осознано. Следовательно, каждый из крупных банков находится под особенно сильным давлением, направленным на поощрение и развитие интересов своих важных клиентов, даже ценой некоторого временного риска или жертвы для себя. Это, несомненно, главный мотив, который побудил крупные немецкие банки один за другим выходить на внешние рынки.

За пределами Германии широко распространено мнение, что германское правительство само активно вмешивалось с целью стимулирования экспансии внешней торговли и оказывало давление на немецкие банковские интересы, побуждая их продвигаться вперед быстрее, чем того требовали их частные деловые интересы. Эта идея может быть верной, а может и нет; насколько известно автору, нет никаких особых доказательств, относящихся к развитию банковского дела в Южной Америке, которые могли бы ее подтвердить. Во всяком случае, политику этих банков легко объяснить как основанную на чисто деловых соображениях.

На самом деле, вероятно, было много преувеличений в мысли о том, что немецкие банки являются прежде всего самопожертвенными инструментами амбициозной национальной программы, а не обычными коммерческими предприятиями. Часто повторяется утверждение, что английские банки в Южной Америке стремятся прежде всего и всегда к прибыли, в то время как немецкие банки стремятся к развитию своих национальных интересов.

Из четырех крупных немецких банков в Южной Америке только один примечателен энергичной и успешной экспансией. Остальные были умеренно успешными. Разница, по всем признакам, главным образом обусловлена управлением.

Хотя эти четыре банка, по-видимому, были созданы прежде всего для продвижения деловых интересов банков, которые их организовали, они попутно оказали мощное влияние на инвестирование капитала и торговлю. Немецкие производители оборудования, стальных изделий и тому подобного получили особую помощь благодаря способности немецких банков, как в Южной Америке, так и на родине, помогать в поиске капитала и финансировании.

Немецкие банки не обнаружили в Южной Америке политических или экономических условий, которые были бы непреодолимыми препятствиями для надежного или прибыльного банковского дела.

Другие банковские учреждения

Помимо англичан и немцев, в банковскую сферу Южной Америки вторглись и другие национальности. Французы, итальянцы и испанцы — все они проявляли активность, особенно на восточном побережье, и представлены крупными учреждениями.

АМЕРИКАНСКИЕ БАНКИ

Только после вступления в силу Закона о Федеральной резервной системе в ноябре 1914 года любой банк, организованный в соответствии с Законом о национальных банках Соединенных Штатов, получил возможность открывать филиалы за рубежом. Закон ограничивает эту привилегию учреждениями, имеющими капитал и излишки в размере 1 000 000 долларов и более, и дает Совету управляющих Федеральной резервной системы право по своему усмотрению отказать в согласии. До момента написания этих строк единственным учреждением, которое воспользовалось полномочиями, предоставленными Законом о Федеральной резервной системе, для выхода в Южную Америку, является National City Bank of New York, который открыл филиалы в Буэнос-Айресе, Монтевидео, Рио-де-Жанейро, Сантосе и Сан-Паулу. Другие филиалы, вероятно, будут открыты в ближайшем будущем. Особое внимание уделяется сбору кредитной информации. Банк также поддерживает отдел внешней торговли, который предоставляет информацию и советы своим вкладчикам по развитию бизнеса за рубежом. Этот отдел в настоящее время оснащен для подготовки конкретных отчетов о торговых возможностях в Аргентине, Уругвае, Бразилии, Колумбии и Венесуэле.

Филиал в Буэнос-Айресе, который был открыт первым, как считается, провел удовлетворительный объем валютных операций. В январе 1915 года он занимал девятое место по объему клиринга среди двадцати с лишним коммерческих банков этого города. Другие филиалы работают недостаточно долго, чтобы показать четкие результаты. Филиалам в Аргентине (включая субфилиал в Монтевидео) и Бразилии выделено по 1 000 000 долларов — хотя это чисто формально, так как весь капитал и излишки банка стоят за обязательствами каждого филиала.